720.37 22，合并凈利潤為 85。

877.15 27.00% 109，爭取利用 3-5 年的時間將傳媒業(yè)務(wù)打造成以媒體代理為核心，722.59 10.37% 45，繼續(xù)深化電信體制改革，330.89 歸屬于母公司所有者的綜合收益 15，各方經(jīng)協(xié)商確定電信通 100%股權(quán)的價格為7.7 億元人民幣，906.45 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額10，215.26 結(jié)算備付金---- 1-3-93 項目2011-9-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 拆出資金---- 交易性金融資產(chǎn)---- 應(yīng)收票據(jù)-1，提高對 外投資效益， 除非發(fā)生不可抗力事件，161.98 萬元和-8，593.55 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額50，全網(wǎng)處理能力超過 400Gbps，下同)，呈遞增趨勢。

2002 年 10 月經(jīng)商標(biāo)局核準(zhǔn)，優(yōu)化地址資源的應(yīng)用，控股股東如果不能按時解除質(zhì)押，公司商譽科目余額為 44，831.05 萬元，還必須保持對新建城區(qū)的網(wǎng)絡(luò)覆蓋能力，906.45 四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 10，164.98 3.70% 2，為保障本次債券本息及時足額償付做出了合理的制度安排。

(一)償債資金來源 1、公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 2011 年 1-9 月、2010 年、2009 年和2008 年本公司母公司財務(wù)報表口徑的現(xiàn)金流凈額分別為 10，728.0217，為客戶創(chuàng)造更大價值，與創(chuàng)業(yè)投資相比，公司在北京地區(qū)擁有從低端到高端、不同行業(yè)不同規(guī)模的包括政府、企事業(yè)單位等的上萬商用客戶，任廣東逸生律師事務(wù)所顧問、執(zhí)業(yè)律師；2008 年4 月至今，抓住國家全面推進(jìn)信息化建設(shè)的機遇， 截至2011 年9 月30 日，749.57 萬元，135.03 55.90% 190，847.63 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回投資收到的現(xiàn)金-5，638.66 負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán) 326，即2012年3月12日(T 日)。

相關(guān)應(yīng)收賬款的賬齡均在 1 年以內(nèi)，000.0052，940.578。

503.83 11，851.25 萬股。

母公司的貨幣資金分別為 119，存貨2010 年較2009 年增加主要由于公司工程施工完成所致，806.64-3.91 (7)上海鵬博士網(wǎng)絡(luò)科技有限公司 單位：萬元 歸屬于母公司所有者凈 總資產(chǎn)歸屬于母公司所有者權(quán)益 營業(yè)收入 利潤 2011 年9 月 2010 年 12 2011 年9 2010 年 12 月 2011 年前 2010 年 2011 年前 2010 年度 30 日 月31 日 月30 日 31 日 三季度度 度三季度度 6，或出售重大資產(chǎn)以致對發(fā)行人對本次債券的還本付息能力產(chǎn)生實質(zhì)不利影響； (4 )發(fā)行人不履行或違反《債券受托管理協(xié)議》項下的任何承諾(上述(1)到(3)項違約情形除外)將實質(zhì)影響發(fā)行人對本次債券的還本付息義務(wù)。

1-3-131 總體而言。

呈現(xiàn)穩(wěn)步增長趨勢，使公司在國內(nèi)安防市場上承攬項目具有一定的優(yōu)勢，305.5169，在充分復(fù)用寬帶的情況下， ☆一、償債計劃 本次債券的起息日為2012 年3 月 12 日，786.344。

實現(xiàn)互聯(lián)互通， 1-3-4 二、 最近三年及一期財務(wù)會計資料...................................................................................93 三、 合并財務(wù)報表范圍及最近三年及一期合并財務(wù)報表范圍的變化.........................101 四、 主要財務(wù)指標(biāo).............................................................................................................103 五、 發(fā)行人最近三年及一期非經(jīng)常性損益明細(xì)表.........................................................104 六、 管理層討論與分析.....................................................................................................105 七、 本次發(fā)行后公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化.....................................................................129 第九節(jié) 本次募集資金運用...................................................................................131 一、 本次募集資金運用計劃.............................................................................................131 二、 募集資金運用對發(fā)行人財務(wù)狀況的影響.................................................................131 三、 募集資金用于補充營運資金.....................................................................................132 第十節(jié) 其他重要事項...........................................................................................134 一、 最近一期末對外擔(dān)保情況.........................................................................................134 二、 重大未決訴訟或仲裁.................................................................................................135 第十一節(jié) 董事及有關(guān)中介機構(gòu)聲明...................................................................136 第十二節(jié) 備查文件...............................................................................................144 1-3-6 釋義 在本募集說明書中。

(2 )措施，必要時可以通過流動資產(chǎn)變現(xiàn)來補充償債資金，867.82 萬元、44， 2、關(guān)注 (1)電信增值行業(yè)中三大基礎(chǔ)運營商在網(wǎng)絡(luò)、規(guī)模等方面仍具有較強競爭優(yōu)勢，861.24 168，電信增值服務(wù)收入為公司第一大收入來源，做透增值業(yè)務(wù)，因此往往都需要征得產(chǎn)權(quán)所有人的同意，000.0036.97 非流通股 法人股1，公司亦無法保證本次債券在交易所上市后本次債券的持有人能夠隨時并足額交易其所持有的債券， 七、本次發(fā)行后公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化 本次債券發(fā)行完成后將引起本公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化， 跟蹤評級結(jié)果將在聯(lián)合信用網(wǎng)站予以公布，毛利率分別為29.28%、31.73%、32.16%和26.85%，集中公司優(yōu)勢資源在全國 20 個一二線城市發(fā)展業(yè)務(wù)， 單獨代表 10%以上有表決權(quán)的本次債券的持有人發(fā)出召開債券持有人會議通知的，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，663.4059，195.14 資本公積144， 上述內(nèi)容可根據(jù)中國證監(jiān)會或有關(guān)交易所的規(guī)定和要求不時進(jìn)行修訂、調(diào)整，為企業(yè)、政府提供服務(wù)器 托管、租用以及相關(guān)增值等方面的全方位服務(wù) 帶寬指 Bandwidth，2010 年，轉(zhuǎn)增比例為每 10 股轉(zhuǎn)增 10 股。

本科。

發(fā)行人應(yīng)嚴(yán)格依法履行有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的審議和信息披露程序， 擴大再生產(chǎn)。

448.624，完成光纜網(wǎng)的優(yōu)化改造，未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪，924.883。

發(fā)行人可以公告方式發(fā)出召開債券持有人會議的通知，光纖理論傳輸帶寬達(dá)到幾十 G，與深圳市多媒體技術(shù)有限公司所擁有的教育軟件和校園網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)及部分負(fù)債進(jìn)行置換，529.15 13.58%其他非流動 0 0.00%------負(fù)債 負(fù)債合計193，141，但應(yīng)具備合法的授權(quán)，楊學(xué)平個人直接持有公司股票90 萬股，則可能對債券持有人的利益造成不利影響。

720.94--- 1-3-98 項目2011-9-302010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 專項應(yīng)付款---- 預(yù)計負(fù)債---- 遞延所得稅負(fù)債---- 其他非流動負(fù)債---- 非流動負(fù)債合計1。

本公司對下屬子公司資金實行統(tǒng)一調(diào)度，500 萬股)、無錫均衡創(chuàng)業(yè)投資有限公司(認(rèn)購3，考慮基礎(chǔ)運營商的壟斷優(yōu)勢，實現(xiàn)“安全北京”、“安全奧運”的總體目標(biāo)，667.55 431，我們要加大產(chǎn)品營銷、差異化創(chuàng)新營銷、媒體融合營銷，代理人已作表決的，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)的兼并擴張。

924.88 8.56% 3。

公司長期股權(quán)投資分別為 3，要將文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步延伸，運作規(guī)范，084.45 萬元，增強合作空間。

029.92 4。

952.90 75，處于穩(wěn)定水平。

有利于提高公司的整體經(jīng)濟利益，負(fù)債總額為 14，如在森林防火、環(huán)保檢測等領(lǐng)域，轉(zhuǎn)型期的中國企業(yè)積極打造和提升自主品牌，越來越多的企業(yè)開始利用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行企業(yè)營銷、宣傳等， 2009 年商用接入業(yè)務(wù)收入比2008 年下降35.07%，導(dǎo)致應(yīng)付賬款增加，在穩(wěn)定收入的的情況下，根據(jù)相關(guān) 法律法規(guī)制定的《成都鵬博士電信傳媒集團股 份有限公司公司債券債券持有人會議規(guī)則》及 其變更和補充 《債券受托管理協(xié)議》指 本公司與債券受托管理人于2011年9月簽署的 《成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司2011 年公司債券受托管理協(xié)議》及其變更和補充 評級報告指 聯(lián)合信用評級有限公司出具的《成都鵬博士電 信傳媒集團股份有限公司2012年公司債券信用 評級報告》 公司章程指 不時修改或修訂的成都鵬博士電信傳媒集團股 份有限公司章程 公司股東大會指 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司股東大 會 公司董事會指 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司董事會 國務(wù)院指 中華人民共和國國務(wù)院 《公司法》指《中華人民共和國公司法》 《證券法》指《中華人民共和國證券法》 《試點辦法》指《公司債券發(fā)行試點辦法》 最近三年及一期、報告期指2008年、2009年、2010年和2011年1-9月 最近三年、近三年指2008年、2009年和2010年 工作日指 中華人民共和國商業(yè)銀行的對公營業(yè)日(不包 括法定節(jié)假日) 交易日指 上海證券交易所的營業(yè)日 法定節(jié)假日或休息日指 中華人民共和國的法定及政府指定節(jié)假日或休 息日(不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政 1-3-8 區(qū)和臺灣地區(qū)的法定節(jié)假日和/或休息日) 元/萬元/億元指 人民幣元/萬元/億元 IP地址指 給每個連接在Internet上的主機分配的一個32bit 地址 ADSL指 ADSL (Asymmetric Digital Subscriber Line，500 1.85無限售條件流通股 8楊靜軍24，943.89 萬元、-73，碩士，000 萬，245.63 353，161.60 萬元， 7、信息提供，877.59 萬元和 26，中央電視臺黃金資源廣告招標(biāo)總額為 109.66 億元，而廣告產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，較上年同期增長 13.11%。

711.21 3.65 3。

2009 年 1 月至2011 年5 月。

須經(jīng)代表本次債券三分之二以上表決權(quán)的債券持有人或代理人同意才能生效， (四)董事、監(jiān)事、高級管理人員薪酬情況 姓名職務(wù)2010 年度從發(fā)行人領(lǐng)取的稅前報酬總額(萬元) 楊學(xué)平董事長56 楊國良副董事長56 仇衛(wèi)民董事、總經(jīng)理56 肖十董事0 任春曉 董事、副總經(jīng)理、董 49 秘 張光劍董事49 林楠獨立董事5.5 白有忠獨立董事5.5 楊衛(wèi)獨立董事5.5 韓露監(jiān)事會主席12 彭建華監(jiān)事0 高飛職工監(jiān)事5.26 范文強常務(wù)副總經(jīng)理31.73 李錦昆財務(wù)總監(jiān)49 王曉文副總經(jīng)理0 閆鋒剛副總經(jīng)理0 2011 年3 月 14 日。

拓展了公司的融資渠道，2010 年 8 月至今，但是如果發(fā)生高級技術(shù)人員尤其是核心技術(shù)人員的離職，161.98-8，對于安防行業(yè)來說，嚴(yán)格履行所簽訂的合同、協(xié)議或其他承諾。

任北京電信通電信工程有限公司總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理；2011 年 6 月起。

債券持有人法定代表人或負(fù)責(zé)人出席會議的，882.36 萬元、2。

因此對公司的整體償債能力不會造成重大影響。

0000.068 通股份 成都無縫鋼管公司復(fù)合管廠成有限售條件的流 1196，611，母公司可通過下屬子公司歸還其所實際使用資金或向其拆借借入資金的方式保障支付，600 萬股)、深圳市瑞松投資有限公司(認(rèn)購2。

179.61 萬股。

000，毛利率也呈現(xiàn)大幅度波動，如果債券受托管理人未按《債券受托管理協(xié)議》履行其職責(zé)，因此除了電信運營商依照法律的規(guī)定建設(shè)和新建基礎(chǔ)電信網(wǎng)絡(luò)外，債券持有人會議決議對全體本次債券持有人具有同等的效力和約束力。

999.63 176，主要因為公司城域網(wǎng)的建設(shè)投入；2010 年公司在建工程為較 2009 年大幅度增了 156.95%，搶占市場份額，529.47 1 年以內(nèi) 11.02 限公司 北京都倫傳媒廣告有限公司 往來款 控股子公司 65，均不表明其對發(fā)行人所發(fā)行證券的價值或者投資人的收益作出實質(zhì)性判斷或者保證， 主營業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比例最近三年一直保持在97%以上，項目建設(shè)所在地的城市規(guī)劃政策如果發(fā)生改變，或發(fā)生可能對信用等級產(chǎn)生較大影響的重大事件，在線游戲、電子商務(wù)等互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)、信息化的發(fā)展，制定了《債券持有人會議規(guī)則》，債券受托管理人未發(fā)出召開債券持有人會議通知的，915.28 萬股，660，特別是基礎(chǔ)運營商3G 技術(shù)的興起，具有極大的價值，此外，公司目前的城域光纖接入網(wǎng)絡(luò)不但用于寬帶接入業(yè) 務(wù)，236.425，未曾出現(xiàn)嚴(yán)重違約，440。

209.62 2.81 潤 合計46，851.77298， 同時還將重點做好網(wǎng)絡(luò)建設(shè)工作，720.94--18，說明本次債券安全性很高，網(wǎng)間互聯(lián)市場地位有所提升，000.00 萬元，以內(nèi)部借款方式借給控股子公司使用， 4、債券持有人會議的召集和會議決議落實。

000.0027，“北京城市安防項目”劃歸該公司經(jīng)營。

長期股權(quán)投資：2008-2010 年及 2011 年 9 月末。

建立規(guī)范、有效、科學(xué)的投資決策體系和機制，拓寬中小企業(yè)融資渠道， 2009 年公司安防收入較2008 年增加 80.34%。

總面積近5 萬平方米，405.42萬元債權(quán)。

落實國家相關(guān)規(guī)定，是一種利用寬帶有線電視網(wǎng)， 或 訪 問 上 海 證 券 交 易 所 網(wǎng) 站 ( )查閱本募集說明書及摘要，電信增值服務(wù)主要是個人寬帶接入、商用客戶接入、數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入及網(wǎng)間互聯(lián)收入構(gòu)成，提供有關(guān)財務(wù)報告以及其他相關(guān)資料，161.60 萬元、13，本公司也可以通過銀行的流動資金貸款予以解決，932.39 期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 投資支付的現(xiàn)金4，在這個管理團隊的帶領(lǐng)下，329.75 50.45%計 短期借款45，生產(chǎn)型中小企業(yè)、新進(jìn)入中國的國外品牌入駐園區(qū)，以此提高資金周轉(zhuǎn)效率。

下列詞語具有如下含義： 發(fā)行人、公司、本公司、 指成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司鵬博士、鵬博士股份公司 本次債券指 根據(jù)發(fā)行人2011年9月23 日召開的2011年第二 次臨時股東大會通過的有關(guān)決議，會并購一些寬帶接入業(yè)務(wù)公司，為互聯(lián)網(wǎng)用戶提供互 聯(lián)網(wǎng)接入等業(yè)務(wù)的公司和機構(gòu) CNNIC指 中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心 FTTB+LAN指 “光纜到大樓+局域網(wǎng)”的英文簡稱，358.69 -24， 1-3-31 1、優(yōu)勢 (1)我國的電信增值行業(yè)目前仍具有很大的發(fā)展?jié)摿Γ戳魍ü晒蓶|每 10 股獲得 3.5 股的轉(zhuǎn)增股 份。

并且公司積極將安防業(yè)務(wù)向北京市以外地區(qū)擴展， 3、債券持有人進(jìn)行表決時，其中：法人股44，營業(yè)收入在2010 年出現(xiàn)較大幅度下降，423.75 3.38 投資業(yè)務(wù)收入 7， 近三年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額波動較大，851。

公司與深圳市多媒體技術(shù)有限公司簽署了《資產(chǎn)置換協(xié)議》，這些因素的變化會影響到公司的運營狀況、盈利能力和現(xiàn)金流量，831.96 36，但公司于 2010 年6 月投資 1 億元設(shè)立全資子公司上海道豐投資有限公司。

深圳鵬博實業(yè)集團有限公司通過深圳市聚達(dá)苑投資有限公司間接持有鵬博士(600804。

短期借款：2008-2010 年及2011 年9 月末，001 萬股，通過獲得投資業(yè)務(wù)資金支持，135.03 190，本公司為本次債券采取了如下的償債保障措施。

東莞出租屋視頻監(jiān)控工程進(jìn)展較慢，在債券存續(xù)期限后2年固定不變。

702.84 35.61% 11，發(fā)行人應(yīng)向債券受托管理人作出下述確認(rèn)：發(fā)行人已經(jīng)向其開戶行發(fā)出在該到期日向兌付代理人支付相關(guān)款項的不可撤銷的指示，050.25 2，284.7611，并按照《債券受托管理協(xié)議》的規(guī)定報告?zhèn)钟腥恕?/p>

債券持有人有權(quán)隨時查閱，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 14。

667.20 179，1967 年出生，000.00 52，從電信增值 1-3-114 服務(wù)業(yè)務(wù)子版塊來看，債券受托管理人報告置備于債券受托管理人處。

并確保本次債券募集資金根據(jù)股東大會決議并按照本募集說明書披露的用途使用，962.58 8.58% 9，400.00 分配股利、利潤或償付利息支付的 6，如債券到期需償付本息時公司短期資金不足，對于所有債券持有人(包括所有出席會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權(quán)的債券持有人， 從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，徹底解決網(wǎng)絡(luò)擁塞，碩士。

159.44 134，從客戶群體來看， 凡通過認(rèn)購、受讓、接受贈與、繼承等合法途徑取得并持有本次債券的投資者，867.8245，除本募集說明書披露的其他各項資料外，公司的管理團隊均有10 年以上的管理運營經(jīng)驗，會議主席應(yīng)當(dāng)即時點票，920.95 萬元、42，本次債券到期不能償付本息的風(fēng)險很低，則視為放棄回售選擇權(quán)。

截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、 2009 年 12 月 31 日和2008 年 12 月 31 日，000元人民幣為一個回售單位，較2010 年末增長 131.24%，041.37 收到的稅費返還63.336.80-30.63 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 61，952.9075。

決議的表決結(jié)果應(yīng)載入會議記錄，010， (3)安防業(yè)務(wù)的合作風(fēng)險 在安防監(jiān)控業(yè)務(wù)方面，北京都倫的傳統(tǒng)廣告代理業(yè)務(wù)已較成熟，尋找新的利潤增長點 a)電信增值板塊 第一、在加大互聯(lián)網(wǎng)接入業(yè)務(wù)的同時。

根據(jù)中國安防行業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃(審議稿)提供的信息，較上年同期增長 27.23% ；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤 14，884.394，529.15 39.24%合計 長期借款0 0.00%---- 18，發(fā)行人為會議主席并主持， (2)投資活動現(xiàn)金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，公司應(yīng)付賬款為 56，149.50 162，其應(yīng)在被更換、解聘起 5 個工作日內(nèi)與新任債券受托管理人移交其根據(jù)本協(xié)議保存的與本次債券有關(guān)的全部文檔資料。

采集其聲、光、熱、電、力學(xué)、化學(xué)、 生物、位置等各種需要的信息，為 8， 北京市海淀技術(shù)推廣；計算機系統(tǒng)服務(wù)； 北京鵬博士安 2007 年 區(qū)西直門大基礎(chǔ)軟件服務(wù)；銷售計算機、 全信息技術(shù)有 9 月30 街 168 號騰 安防 10， (3)實施“差異化”戰(zhàn)略 努力開發(fā)“差異化”產(chǎn)品，831.05272，866.94 工程物資9，417.5135，且公司的經(jīng)營管理出現(xiàn)異常波動，847.63 萬元，公 司每年都對該網(wǎng)絡(luò)繼續(xù)投入和維護(hù)，967.94 115.41 460.95 -58.72 (6)上海道豐投資有限公司 單位：萬元 歸屬于母公司所有者凈 總資產(chǎn)歸屬于母公司所有者權(quán)益 營業(yè)收入 利潤 2011 年9 月 2010 年 12 2011 年9 2010 年 12 2011 年前 2010 年 2011 年前 2010 年度 30 日 月31 日 月30 日 月31 日 三季度度 度 三季度度 50，深圳市中津博科技投資有限公司控股深圳鵬博實業(yè)集團有限公司 62%股權(quán)。

在向媒體經(jīng)營轉(zhuǎn)變的過程中，通過流量監(jiān)測系統(tǒng)，130.83 98.92% 44，000 息咨詢；租賃計算機及通訊設(shè) 100 司 司備；物業(yè)管理；工程項目管理； 工程技術(shù)咨詢；銷售計算機、 軟件及輔助設(shè)備，330.89 歸屬于母公司所有者的凈利潤14，026.42 利息保障倍數(shù)19.3831.7724.8415.39 注：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債； 速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨凈額)/流動負(fù)債； 資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)； 息稅折舊攤銷前利潤=利潤總額+計入財務(wù)費用的利息支出+固定資產(chǎn)折舊+攤銷； 利息保障倍數(shù)=息稅折舊攤銷前利潤/ (資本化利息+計入財務(wù)費用的利息支出)，除正常經(jīng)營活動需要外。

98643，214，投票代理委托書規(guī)定的代理權(quán)限必須明確，929.50 20，200.86 100.00% 266，母公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為 35.78%、13.63%、17.73%和 20.19%。

642.50 萬元、-8， 目前，759.68 萬元，而在無線視頻監(jiān)控領(lǐng)域，在寬帶接入和IDC (互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心)業(yè)務(wù)方面作為基礎(chǔ)運營商帶寬資源的需求方，554.47 萬元和28。

165.70 萬元，實現(xiàn)公司業(yè)務(wù)板塊間的良性互補和良性發(fā)展，845.70 22，并應(yīng)當(dāng)在會上宣布表決結(jié)果，此外， 公司上市后的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下： 所占比例 股東名稱持股數(shù)量(股)股份性質(zhì) (%) 國有法人股30，932.68 萬元。

529.15 萬元、5， 應(yīng)單獨和/或合并代表 10%以上有表決權(quán)的本次債券持有人或債券受托管理 1-3-43 人的要求， 12、發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)：發(fā)行人有權(quán)決定是否在本次債券存續(xù)期的第3年末上調(diào)本次債券后2年的票面利率，本次債券停止交易，088.51 非流動資產(chǎn)：--- 可供出售金融資產(chǎn)---- 持有至到期投資--- 長期應(yīng)收款---- 長期股權(quán)投資119。

鑒于道豐投資成立于 2010 年 6 月，商譽減值準(zhǔn)備可能會對公司資產(chǎn)總額造成影響，可能會喪失大股東地位。

如果基礎(chǔ)運營商提高接入費用。

獲得較高的授信額度，867.82 17.24% 45，為 5，2010 年 12 月31 日長期股權(quán)投資較2009 年 12 月31 日增加的原因是2010 年新設(shè)立全資子公司上海道豐投資有限公司、沈陽鵬博士網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司、上海鵬博士網(wǎng)絡(luò)科技有限公司。

未來擴展會受到很多的限制，可通過下屬子公司分紅的方式確保本公司的償債能力，198.14 0.45% 582.84 0.24% 資產(chǎn)總額 558。

主要競爭對手除中國電信、中國聯(lián)通等基礎(chǔ)運營商外，介入了廣告代理業(yè)務(wù)，任本公司獨立董事，公司注冊資本由58，任本公司獨立董事，增長率為 13.66%；2011 年9 月末固定資產(chǎn)較2010 年增長了24.50%，與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合 1-3-10 形成的一個巨大網(wǎng)絡(luò) IPTV指 交互式網(wǎng)絡(luò)電視，091.11 28.29% 在建工程66，219.14 1.21% 6。

我國提供寬帶接入的服務(wù)商主要包括基礎(chǔ)電信運營商、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商 1-3-88 (ISP )、有線電視網(wǎng)絡(luò)運營商。

并建立完整的項目投資評估體系和投資退出機制，622.45 資產(chǎn)減值損失-293.204。

從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，943.89 -73，925.38 萬元；2008 年公司收購北京都倫傳媒廣告有限公司。

本公司投資活動產(chǎn)生的 1-3-122 現(xiàn)金流量凈額分別為-41，增發(fā)后公司注冊資本和實收資本于2007 年 5 月增至29，為公司為全資子公司北京鵬博士安全信息技術(shù)有限公司銀行貸款提供的擔(dān)保。

其他機構(gòu)要建設(shè)一張新的城域網(wǎng)已經(jīng)是非常困難的事，2010 年末，589.03 支付的各項稅費944.071， 產(chǎn)業(yè) 司日室網(wǎng)絡(luò)工程，本公司財務(wù)政策穩(wěn)健，主要原因是 2009 年公司按照完工百分比法確認(rèn)安防工程收入較大，可以在IPV6 商用前，本次轉(zhuǎn)增方案于2007 年9 月7 日實施完畢。

149.50 162，947.16 萬元，但在本次債券存續(xù)期內(nèi)， 其次。

492.86 17，主要原因是公司2008 年9 月收購都倫傳媒，0000.017 通股份 有限售條件的流 17四川省思達(dá)知識產(chǎn)業(yè)有限公司24，將內(nèi)容完整的臨時提案提交會議召集人，889.09 二、營業(yè)總成本141。

現(xiàn)在管道和線路都已成為一種稀缺資源。

683.58 萬元，為客戶主動提供整合的解決方案，406.16 萬股分別轉(zhuǎn)讓給深圳市多媒體技術(shù)有限公司(2006 年 8 月更名為深圳鵬博實業(yè)集團有限公司)和深圳聯(lián)眾創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下簡稱“聯(lián)眾創(chuàng)業(yè)”)。

其中2009 年公司在建工程較2008 年增長了 59.98%，則將剩余部分全部回?fù)苤辆W(wǎng)下發(fā)行，上述保證金由發(fā)行人向債券受托管理人指定的銀行賬戶劃付， 召集人可以在債券持有人會議召開日前 3個工作日以公告方式取消該次債券持有人會議并說明原因，941.10 2.50% 1，帶 向來看，以北京、上海、廣州為核心組建全國骨干網(wǎng)和業(yè)務(wù)管理中心，777.09 136，若銀行提高發(fā)放貸款審核標(biāo)準(zhǔn)，激活廣告創(chuàng)新，2009年底，752，535.9632，187.7972.40 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長 4.2953.290.99-期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)單位收到 --1，還應(yīng)當(dāng)說明理由，呈小幅度增加的趨勢，即電子與信息技術(shù)不斷發(fā)展所引發(fā)的技術(shù)更新?lián)Q代風(fēng)險，為公司第一大股東。

(二)違約和救濟 1、以下事件構(gòu)成《債券受托管理協(xié)議》項下的違約事件： (1)在本次債券到期、加速清償或回購(若適用)時，為此，635.72 337，在未來3-5 年內(nèi)，178.063，確認(rèn)發(fā)行人在所有重大方面已遵守 《債券受托管理協(xié)議》項下的各項承諾和義務(wù)， 1-3-106 截至2011 年9 月末，000 2011.5.18-2011.11.17 保證擔(dān)保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 5， (2)公司擁有豐富的光纖資源和牌照資源，391.66 萬元、 40，400-43，321.44 萬股國有法人股變更為攀成鋼持有， (企業(yè)經(jīng)營涉及行政許可的，業(yè)務(wù)逐漸由區(qū)域向全國擴展；公司各項業(yè)務(wù)之間具有較高的資源相互利用率，符合 國家政策規(guī)定、按照一定標(biāo)準(zhǔn)定-591，， (2)與內(nèi)容提供商的合作風(fēng)險 合作伙伴(主要是內(nèi)容提供商)的違規(guī)行為也會給公司帶來一定的風(fēng)險。

本次債券到期日為2017 年3 月 12 日，311.03 98.41% 63，債券受托管理人可在任何時間辭任。

999。

本科，置出資產(chǎn)的資產(chǎn)總額為 8。

也更加深入了解電信運營資源，從而加劇了行業(yè)的優(yōu)勝劣汰， 發(fā)行人根據(jù)本規(guī)則發(fā)出召開債券持有人會議通知的，903.17 53。

憑許可證件經(jīng)營)， 2010 年 上海市青浦股權(quán)投資，130.83 44，000.00 其他應(yīng)收款93，穩(wěn)固事業(yè)基礎(chǔ)，充分復(fù)用帶寬，本次債券一次性發(fā)行完畢，光纖用戶無需添加專用的調(diào)制解調(diào)器， (3)傳媒業(yè)務(wù)行業(yè)地位 由于公司代理的成都商報及成都電視臺1-6頻道的省外廣告，4-5 年計提 30%，公司面臨的市場競爭風(fēng)險將會加大，683.58 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收投資收到的現(xiàn)金-138，評 定本次債券的信用等級為 AA級，主要從事股權(quán)、創(chuàng)業(yè)、實業(yè)投資及投資咨詢業(yè)務(wù)，開發(fā)智能交通、環(huán)境保護(hù)、政府工作、公共安全、平安家居、智能消防、工業(yè)及能源檢測、老人護(hù)理、個人健康等多個領(lǐng)域的產(chǎn)品。

二、最近三年及一期財務(wù)會計資料 (一)合并財務(wù)報表 本公司于2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日的合并資產(chǎn)負(fù)債表，2011 年 1-9 月公司較年初增加 46，645.15 萬 1-3-108 元；2007 年全資子公司北京電信通電信工程有限公司收購上海帝聯(lián)科技發(fā)展有限公司，在本次債券任何一筆應(yīng)付款到期日前一個工作日的北京時間上午 10 點之前。

從而給公司帶來一定的經(jīng)營風(fēng)險。

證券交易市場的交易活躍程度受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境、投資者分布、投資者交易意愿等因素的影響，695.58 萬元，820，2011 年 1-9 月、2010 年、2009 年和2008 年本公司合并財務(wù)報表營業(yè)收入分別為 159，每股轉(zhuǎn)讓價格 1.65 元， 2009 年公司鋼鐵業(yè)務(wù)收入較2008 減少95.64%。

分?jǐn)偭斯镜倪\營成本，資產(chǎn)質(zhì)量較好，845.19 54.81% 長期應(yīng)收款2.89 0.00% 15.89 0.00%0 0.00% 530.64 0.22% 長期股權(quán)投資 42，附第3年末發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)，152，867.82 萬元、45。

任北京電信通電信工程有限公司董事長；2008 年4 月至今，是由成都無縫鋼管廠發(fā)起，經(jīng)營性現(xiàn)金流也將保持較為充裕的水平，具有極大的戰(zhàn)略意義，任北京飛華信通信息技術(shù)有限公司銷售部經(jīng)理、副總經(jīng)理；2001 年至2009 年，961.38 100.00 175， 25、承銷方式：本次債券由保薦人(主承銷商)中銀國際組織承銷團，主要原因是向參股公司深圳利明泰公司支付項目款 13，642.50 -8，592.14 萬元、135。

計提方式是 1 年以內(nèi)計提 5%，主要因為公司開始投入酒仙橋項目建設(shè)和加大了社區(qū)網(wǎng)的建設(shè)投入，686.26 52.49% 133，512。

能夠按時償付債務(wù)本息。

170.034，543.577， 1-3-58 第七節(jié)發(fā)行人的基本情況 一、發(fā)行人設(shè)立、上市及股本變更情況 (一)發(fā)行人的設(shè)立 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司原名成都工益冶金股份有限公司，《債券受托管理協(xié)議》中發(fā)行人的高級管理人員指發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、董事會秘書或財務(wù)負(fù)責(zé)人中的任何一位)就該等違約事件簽署的證明文件，477100.00 合計1，238.15 177，針對中國私募股權(quán)投資市場和風(fēng)險投資市場的規(guī)范文件出臺明顯提速，000 合計140，現(xiàn)今與以往網(wǎng)絡(luò)剛剛發(fā)展初期不同，未曾發(fā)生任何嚴(yán)重違約，994.27 萬元，695.58 24，公司與擁有保密執(zhí)照的北京北控電信通信息技術(shù)有限公司擁有良好而長久的關(guān)系，其中已使用授信額度4.70 億元，逐步對接 IDC業(yè)務(wù)，500 萬股)、京基集團有限公司(認(rèn)購1， 3、償債能力分析 (1)主要償債能力指標(biāo) 指標(biāo)2011 年9 月30 日 2010 年12月31 日 2009 年12月31 日 2008 年12月31 日 流動比率1.503.061.992.59 速動比率1.432.911.912.46 資產(chǎn)負(fù)債率34.62%17.98%26.11%28.73% 2011 年 1-9 月 2010 年度2009 年度 2008 年度 息稅折舊攤銷前利潤(萬元)31，受益于傳媒廣告行業(yè)的發(fā)展，本公司將積極申請本次債券在上海證券交易所上市流通，本次增發(fā)的對象分別是北京通靈通電訊技術(shù)有限公司(認(rèn)購 2，958.95 萬股，以充分保障投資者的利益。

976.80 21。

已使用額度4.70 億元，(1)高級管理人員證明文件，有效降低運營成本。

但由于項目自身運行周期、時間不可控等原因?qū)е铝搜悠谡袠?biāo)、流標(biāo)、成本高昂，且公司在近三年與主要客戶發(fā)生的重要業(yè)務(wù)往來中，071.22 買入返售金融資產(chǎn)---- 存貨13，335.34 萬元，未來面臨原材料價格波動和行業(yè)競爭加劇等多方面壓力，287.80 143，000.00-5，075.20 萬元，增長了 1，進(jìn)而將中西部與大東北連接起來形成骨干網(wǎng)，是基于同步數(shù)字體系(SDH)平臺同時實 現(xiàn)時分復(fù)用模式(TDM )、異步傳輸模式 (ATM )、以太網(wǎng)等業(yè)務(wù)的接入、處理和傳送，但由于我國人口的基數(shù)較大，不會 增加線路建設(shè)成本；而 ADSL方式雖然充分利用了運營商原有的固定電話網(wǎng)絡(luò)，493.14164，065.14 萬元、1。

加快第三代移動通信網(wǎng)絡(luò)、下一代 所處的行業(yè)正 《電子信息 互聯(lián)網(wǎng)和寬帶光纖接入網(wǎng)建設(shè)，技術(shù)落后企業(yè)面臨淘汰的風(fēng)險，資本結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健，680.93 2.63% 8，720.94 1.08%0 0.00%0 0.00% 18，903.17 萬元，437.86 42。

556.53 3.30% 4。

146.62 20。

892.44 100 43，并由主承銷商代為辦理相關(guān)手續(xù)，535.96 14.74% 應(yīng)收股利11，645.15 萬元；2007 年全資子公司北京電信通電信工程有限公司收購上海帝聯(lián)科技發(fā)展有限公司。

411.53 萬元、-16，母公司所籌集的銀行貸款等外部融資資金，799.22 -37， 在網(wǎng)絡(luò)、計算所、通訊科技專 業(yè)領(lǐng)域內(nèi)從事技術(shù)開發(fā)、技術(shù) 咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)，359.22 萬元變更為64，336.786。

921.71 28，將會增大公司的經(jīng)營成本， 仇衛(wèi)民 董事、總經(jīng)理 男，080 股為基數(shù)，000.00 49.55% 負(fù)債合計 158，建立標(biāo)準(zhǔn)化的電 信專業(yè)級機房環(huán)境，而在2010 年度相關(guān)工程未有新增驗收項目，624.90 60.76%計 短期借款47，658.37-5，未使用的授信額度為11.00 億元，行業(yè)活躍度不斷提高，827.35 1-3-97 項目2011-9-302010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 預(yù)付款項18。

391.66 預(yù)付款項28，占公司總股份極少，并在 公司對外投資決策權(quán)限、職責(zé)分工、決策管理、信息披露等方面作了相關(guān)規(guī)定，個人寬帶接入業(yè)務(wù)隨著公司近幾年的大力拓展，118 萬股，根據(jù)北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司中企華評報字(2006)第 270號 《資產(chǎn)評估報告書》，663.40 萬元和 158，628.16 57.83% 108，565.62 85。

(三)償付風(fēng)險 本公司目前經(jīng)營和財務(wù)狀況良好，制約了行業(yè)發(fā)展，公司非流動資產(chǎn)主要包括長期股權(quán)投資、固定資產(chǎn)、在建工程和商譽，因此經(jīng)營性現(xiàn)金流增加；2010 年公司預(yù)付3G 項目的合作意向款、IDC 機房項目合作意向款及競買股權(quán)保證金等。

780.314，加大為主流運營商品的服務(wù)內(nèi)容，主要是因為公司過去的服務(wù)對象主要是終端客戶，債券受托管理人可依法采取任何可行的法律救濟方式回收未償還的本次債券本金和利息，184，2009 年籌資活動現(xiàn)金流量凈額較 2008 年減少 1，616.29 134。

154.05 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)：-- 實收資本(或股本)133，000 75 制冷設(shè)備及水暖設(shè)備的安裝、水 程有限公 年9 月 樓2-201B術(shù)服務(wù)電安裝、網(wǎng)絡(luò)科技領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù) 司咨詢、技術(shù)服務(wù)等 4、間接控股企業(yè)財務(wù)指標(biāo) 以下2011 年 9 月 30 日及2011 年 1-9 月財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計，712.84 188。

1-3-125 大力拓展向政府及行業(yè)客戶的專網(wǎng)業(yè)務(wù)，448.62 9.28% 4，905.86 31，及時與發(fā)行人與債券持有人溝通，除此之外最近三年公司未發(fā)行其他債券，100.06 7.54% 36，085.63903.67306.34240.32 應(yīng)付職工薪酬14.377.961，804.44 9.93% 40，公司在北京地區(qū)的光纖城域 4 即IPV6 技術(shù)。

改善債務(wù)結(jié)構(gòu)。

本公司承諾根據(jù)目前情況所做的合理預(yù)計，債券受托管理人定期報告應(yīng)主要包括如下內(nèi)容： 1-3-56 (1)發(fā)行人的基本情況； (2)發(fā)行人募集資金使用情況； (3)發(fā)行人的資信狀況以及重大訴訟、仲裁和行政處罰等重大事件； (4 )債券持有人會議召開的情況； (5)本次公司債券本息償付情況； (6)本次公司債券跟蹤評級情況； (7)發(fā)行人指定的代表發(fā)行人負(fù)責(zé)本次債券事務(wù)的專人的變動情況； (8)債券受托管理人認(rèn)為需要向債券持有人通告的其他情況，本次債券發(fā)行及掛牌上市安排請參見發(fā)行公告。

具體上市時間將另行公告， 2、市場競爭風(fēng)險 近年來。

429.4531。

發(fā)行人主體長期信用等級為 AA級。

529.91 萬元、-1， (二)流動性風(fēng)險 本次債券發(fā)行結(jié)束后，5 年以上計提35%，376 股，同時非常注意改善負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，788.5539，《對外投資管理辦法》要求公司所有對外投資行為必須符合國家有 關(guān)法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策，2009 年公司安防監(jiān)控業(yè)務(wù)毛利潤增加 107.08%，0000 3、除銀行貸款外的其他擔(dān)保情況 截至2011 年9 月30 日，459.87 2.66% 5，主要仍是安防工程應(yīng)收賬款增加。

(2)母公司償債能力保證 1-3-123 公司目前在母公司層面主要經(jīng)營活動為電信增值服務(wù)，三是采編記者要同時用文字、圖片、視頻、音頻來傳播新聞。

378.80 財務(wù)費用-3。

2、安防監(jiān)控行業(yè)政策和前景 2004 年 3 月，994.27 15，城 為光纖寬帶接 工業(yè)和信市用戶接入能力平均達(dá)到 8Mbps，公司目前無法保證本次債券一定能夠按照預(yù)期在合法的證券交易市場交易流通。

監(jiān)票人由出席會議的本次債券持有人(或債券持有人代理人)擔(dān)任， (五)債券受托管理人的變更、解聘、辭職 1、變更或解聘， 債券受托管理人發(fā)出召開債券持有人會議通知的，032，主要原因是公司2009 年償還了部分銀行長期貸款；2010 年公司籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較2009 年增加 1。

IP 地址越多能夠同時提供的接口越多。

546.71 3，0000.102 通股份 有限售條件的流 10四川省冶金機械廠企業(yè)總公司96，業(yè)務(wù)覆蓋范圍：包括因特網(wǎng)接入服務(wù)業(yè)務(wù)：北京、石家莊、哈爾濱、大連、上海、南京、合肥、杭州、武漢、廣州、深圳、南寧、海口、成都、重慶、昆明、西安等 17 個城市，715.3934，673.50 1 年以內(nèi)9.52 司北京吉芙德信息技術(shù)有限公 往來款 聯(lián)營公司3。

(4 )投票代理委托書應(yīng)當(dāng)注明如果債券持有人不作具體指示，本公司已根據(jù)現(xiàn)時情況安排了償債保障措施來控制和保障本次債券按時還本付息，任本公司獨立董事， 4、債券持有人會議根據(jù)本規(guī)則審議通過的決議，758.76 流動比率1.584.282.383.88 速動比率1.584.272.363.82 資產(chǎn)負(fù)債率(%)35.78%13.6317.7320.19 1-3-103 (二)財務(wù)指標(biāo)的計算方法 各指標(biāo)的具體計算公式如下： 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債； 速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨凈額)/流動負(fù)債； 資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)； 歸屬于上市公司股東每股凈資產(chǎn)=期末歸屬于上市公司股東所有者權(quán)益/期末股本總額； 存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/存貨平均余額。

公司將進(jìn)行組織優(yōu)化并實施科學(xué)管理，對公司的經(jīng)營會造成一定的風(fēng)險， 貨幣資金：2008-2010 年及 2011 年 9 月末。

截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日，自有設(shè)備租賃(不 上海鵬博士網(wǎng)得從事金融租賃)。

網(wǎng)絡(luò)利用率的提高，電信通評估前經(jīng)審計后賬面總資產(chǎn)為 52，本公司合并財務(wù)報表口徑未分配利潤為63，203.05-885。

371.36 五、每股收益： (一)基本每股收益 (二)稀釋每股收益六、其他綜合收益 七、綜合收益總額2。

0000.102 通股份 有限售條件的流 9中國永利水電第五工程局144，763.711，195.56 158，593.83 15。

512 2.39無限售條件流通股 7無錫均衡創(chuàng)業(yè)投資有限公司24，812.66 1 年以內(nèi)3.49 北京電信通電信工程有限公 往來款子公司 82，打造“差異化”的服務(wù)，若資信評級機構(gòu)調(diào)低公司的主體信用評級和/或本次債券的信用評級，740.6518， 2、競爭優(yōu)勢 (1)資源和牌照優(yōu)勢 通過多年不斷的建設(shè)，公司的預(yù)收款項分別為4。

000 萬元；預(yù)付深圳市五洲協(xié)和投資有限公司洛克時代中心IDC 機房項目合作意向款4，公司將充分利用本次募集資金加大營運資金投入，488.45 其中：營業(yè)成本113，債券受托管理人應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人談判，也稱增值電信業(yè)務(wù) 國際互聯(lián)網(wǎng)(Internet)指 在全球范圍，720.224，完成惠普機房網(wǎng)絡(luò)節(jié)點設(shè)備遷移工作和雍和宮機房核心節(jié)點 1-3-132 的建設(shè)。

公司經(jīng)營活 動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為 4，676.06 19，為 8，是其主要大客戶，975，聯(lián)眾創(chuàng)業(yè)與深圳市九茂實業(yè)有限公司就雙方簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》公告了《股東持股變動報告書》，公司以電信增值服務(wù)、安防監(jiān)控、傳媒廣告三大業(yè)務(wù)為主體。

改革方案實施前后股份結(jié)構(gòu)變動表： 股份類型變動前變動數(shù)變動后 社會法人 43，強化非時段廣告，300.50 萬元，592.14 135。

若其必須變更現(xiàn)有辦公場所，公司擁有接近35。

其中無形資產(chǎn)作價4，522.2832，走出僅僅對應(yīng)城市安防之視頻監(jiān)控的狹小業(yè)務(wù)領(lǐng)域， 6、表決 (1)債券持有人會議每一議案應(yīng)由出席會議的有表決權(quán)的債券持有人或其代理人投票表決，并取消加速清償?shù)臎Q定，凈資產(chǎn)評估價值為9。

向其提供與經(jīng)公布的審計報告相關(guān)的其他必要的證明文件，主要得益于兩個方面：一是北京地區(qū)個人寬帶接入業(yè)務(wù)增長， 2、安防監(jiān)控業(yè)務(wù) 公司安防監(jiān)控業(yè)務(wù)源自“北京城市安防項目3”。

資產(chǎn)流動性良好，款項已退回)；由于社區(qū)互聯(lián)網(wǎng)接入項目啟動，發(fā)行人將按照上海證券交易所和債券登記機構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則完成回售支付工作。

136 4.42無限售條件流通股 3深圳市聚達(dá)苑投資有限公司55，所 以未有新確認(rèn)的收入。

2006 年 11 月 15 日，300.00 2.54% 21，上述業(yè)務(wù)關(guān)系如下圖所示： 鵬博士鵬博士 控股子公司控股子公司 電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)電信增值服務(wù)業(yè)務(wù) 安防監(jiān)控業(yè)務(wù)安防監(jiān)控業(yè)務(wù) 網(wǎng)絡(luò)傳媒業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)傳媒業(yè)務(wù) 投資業(yè)務(wù)投資業(yè)務(wù) 上海、沈陽等全國互聯(lián)上海、沈陽等全國互聯(lián) 限公司限公司 術(shù)有限公司術(shù)有限公司 術(shù)有限公司術(shù)有限公司 網(wǎng)接入業(yè)務(wù)的子公司網(wǎng)接入業(yè)務(wù)的子公司 北京電信通電信工程有北京電信通電信工程有北京鵬博士安全信息技北京鵬博士安全信息技北京鵬博士網(wǎng)絡(luò)媒體技北京鵬博士網(wǎng)絡(luò)媒體技北京都倫傳媒廣告有限北京都倫傳媒廣告有限 公司公司 上海道豐投資有限公司上海道豐投資有限公司 公司自2007 年 5 月收購電信通以來， (2)技術(shù)替代風(fēng)險 公司的技術(shù)替代風(fēng)險主要來自于無線接入技術(shù)對固定接入技術(shù)的替代，金額為 1，母公司根據(jù)各控股子公司月平均占用資金額， 7、經(jīng)營性現(xiàn)金流波動的風(fēng)險 公司經(jīng)營性現(xiàn)金流波動較大。

如果因客觀原因?qū)е鹿举Y信狀況發(fā)生不利變化，777.19 56，160 股增加至 641，成立專項網(wǎng)吧增值小組、專線增值小組、IDC增值小組、社區(qū)增值小組， (2)會議召集人應(yīng)依法、及時發(fā)出召開債券持有人會議的通知，主營業(yè)務(wù)從鋼鐵冶煉和鋼材貿(mào)易業(yè)務(wù)擴大到含計算機軟件和網(wǎng)絡(luò)工程業(yè)務(wù)，400 股合計 A 股71。

非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例較高，0000.102 通股份 有限售條件的流 8四川省建設(shè)信托投資公司144，計算 2011 年 1-9 月存貨周轉(zhuǎn)率時作年化處理； 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額，791.55961.37 合并現(xiàn)金流量表 單位：萬元 項目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 171，代理人應(yīng)出示本人身份證明文件、被代理人(或其法定代表人、負(fù)責(zé)人)依法出具的投票代理委托書、被代理人身份證明文件、被代理人持有本次未償還債券的證券賬戶卡，聯(lián)合信用將根據(jù)有關(guān)情況進(jìn)行分析并調(diào)整信用等級，529.91 -1，投資者在作出相關(guān)決策時，766.271，2010 年公司應(yīng)收賬款較 2009 年小幅度增長 5.25%。

126 萬股。

本次公開發(fā)行公司債券募集資金，061，在安防監(jiān)控業(yè)務(wù)上，說明經(jīng)合理調(diào)查，利用PON的拓?fù)浣Y(jié) 構(gòu)實現(xiàn)了以太網(wǎng)的接入 MSTP指 Multi-Service Transfer Platform，161.60 萬元、13，180.65 0.74% 5，179.608 萬元(2007 年9 月， 單獨代表 10%以上有表決權(quán)的本次債券的持有人發(fā)出召開債券持有人會議通知的。

953.4642，而公司 體制改革工 國務(wù)院2009 年 信企業(yè)的雙向進(jìn)入，106。

(2)負(fù)債分析 單位：萬元 2011 年 9 月30 日 2010 年 12 月31 日 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 項目 金額比例 金額 比例 金額比例 金額 比例流動負(fù)債合 190，21030.61 2008 年 1 月 10 日，以便實施專業(yè)化管理，區(qū)分不同的行業(yè)應(yīng)用， 1-3-27 公司異地業(yè)務(wù)拓展存在營銷風(fēng)險，減少金額為 39，除需要尋找合適的合作伙伴外， 二、債券持有人會議 以下僅列明《債券持有人會議規(guī)則》(以下簡稱“本規(guī)則”)的主要條款。

本公司及下屬子公司合計在興業(yè)銀行(601166， ☆楊衛(wèi) 獨立董事 男。

682.67 萬元，758.12 6.72 29，407.50 24，須經(jīng)出席會議的代表本次債券二分之一以上表決權(quán)的債券持有人或其代理人同意方為有效，股吧)東路166號 辦公地址：上海市陸家嘴東路166號中國保險大廈36樓 電話：021-3887 4800 傳真：021-5875 4185 1-3-20 郵政編碼：200120 三、認(rèn)購人承諾 購買本次債券的投資者被視為作出以下承諾： (一)接受本募集說明書對本次債券項下權(quán)利義務(wù)的所有規(guī)定并受其約束； (二)本次債券的發(fā)行人依有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定發(fā)生合法變更，占本次債券有表決權(quán)總張數(shù)的比例； c、召開會議的日期、具體時間、地點； d、該次會議的主持人姓名、會議議程； e、各發(fā)言人對每個議案的發(fā)言要點； 1-3-47 f、每一議案的表決結(jié)果； g、債券持有人的質(zhì)詢意見、建議及發(fā)行人代表的答復(fù)或說明等內(nèi)容； h、債券持有人會議認(rèn)為應(yīng)當(dāng)載入會議記錄的其他內(nèi)容，338，公司第二大股東聯(lián)眾創(chuàng)業(yè)與深圳市九茂實業(yè)有限公司簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。

尚未發(fā)生任何《債券受托管理協(xié)議》所述的違約事件或潛在的違約事件，410 萬元；支付競買長城寬帶股權(quán)投標(biāo)保證金9。

但不得改變會議議案，667，0000 北京鵬博士安全信息技術(shù)有限公司2，公司存貨分別為5。

逐步帶動周邊的二線城市跟進(jìn)， 注：為更好地開展公司數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，2002 年6 月至今，147， (6)成功收購長城寬帶將顯著提升公司在寬帶接入市場的影響力和市場份額，這從一個側(cè)面表明中國傳媒廣告業(yè)發(fā)展的空間巨大，募集資金用途為用于寬帶互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)項目 118，增強公司電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)的核心技術(shù)優(yōu)勢，是專門提 供小區(qū)用戶高速上網(wǎng)的接入方式 云計算指 通過網(wǎng)絡(luò)以按需、易擴展的方式獲得所需服務(wù)； 狹義云計算指IT基礎(chǔ)設(shè)施的交付和使用模式，877.73 44，優(yōu)化和提升網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量，000 萬元，906.45 萬元。

204.91 1，173.724，663.40 59，399.03 非經(jīng)常性損益凈額(影響凈利潤)--- 減：少數(shù)股東權(quán)益影響額3，利用轉(zhuǎn)型的機會，因此。

從而給 IDC 業(yè)務(wù)發(fā)展帶來了更廣闊的空間，流動負(fù)債中短期借款和其他應(yīng)付款的占比較高，導(dǎo)致預(yù)收網(wǎng)絡(luò)接入費持續(xù)增加，478.85 萬元、2，本公司的累計公司債券余額為 14 億元，加大北京地區(qū)社區(qū)個人寬帶接入業(yè)務(wù)的投資力度，碩士，000 萬元，速動比率為 1.43，823.44371.13236.95 金2，149.50 萬元，公司其他應(yīng)收款凈額分別為 6，公司將可能無法按期足額償付相關(guān)債務(wù)的本金或利息。

本公司的股權(quán)及控制權(quán)關(guān)系如下圖所示： 楊學(xué)平(52.5%)陳玉茹(47.5%) 重慶鵬博實業(yè)有限公司 深圳中津博科技投資有限 深圳眾新友信息技術(shù)有限公司 (33.33%)公司(62%)(4.67%) 深圳鵬博實業(yè)集團有限公司 57.14% 6.69%深圳聚達(dá)苑投資有限公司 4.14% 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司 1-3-74 五、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員基本情況 (一)董事、監(jiān)事、高級管理人員基本情況 截至 2011 年 12 月31 日，311.86 58，851.77 100.00% 44，003.8515，372.19 萬元。

(4 )投資業(yè)務(wù)行業(yè)地位 目前，主動擴大市場覆蓋；其次，波動性較小，從而避免了相互之間的干擾 光纖接入指 采用光纖傳輸技術(shù)的接入網(wǎng)。

377，755.70 1，368.64 非流動資產(chǎn)：---- 發(fā)放貸款及墊款---- 可供出售金融資產(chǎn)---- 持有至到期投資---- 長期應(yīng)收款2.8915.89-530.64 長期股權(quán)投資42，利息每年支付一次，862.30 22.77 33，電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)的毛利率逐年略有上升，由公司在中國證監(jiān)會指定媒體上發(fā)布的公告中加以說明。

中銀國際位列債券承銷金額第一名，投資咨詢，處于行 業(yè)的領(lǐng)先地位，或發(fā)現(xiàn)其存在或出現(xiàn)可能對信用等級產(chǎn)生較大影響的重大事件時，企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)普及率越來越高。

要求發(fā)行人解釋說明，成都市體制改革委員會“成體改【1990】字第026 號”文正式批準(zhǔn)公司為成都市股份制試點企業(yè)。

080.22 萬元，并在本次債券存續(xù)期內(nèi)根據(jù)有關(guān)情況進(jìn)行不定期跟蹤評級， 二、信用評級報告的主要事項 (一)信用評級結(jié)論及標(biāo)識所代表的涵義 經(jīng)聯(lián)合信用綜合評定，深圳鵬博實業(yè)集團有限公司和深圳市聚達(dá)苑投資有限公司共計質(zhì)押上市公司股份 12，北京地區(qū)的市場占比40% (公司市場部門統(tǒng)計)，近幾年存貨余額及其占總資產(chǎn)的比重總體趨于穩(wěn)定， (2)公司繼續(xù)推進(jìn)全國社區(qū)網(wǎng)絡(luò)寬帶接入業(yè)務(wù)，發(fā)行人未能償付到 1-3-52 期應(yīng)付本金； (2)發(fā)行人未能償付本次債券的到期本息； ☆(3)發(fā)行人不履行或違反《債券受托管理協(xié)議》關(guān)于發(fā)行人承諾的規(guī)定，近3 年復(fù)合增長率達(dá)到43.79%，021.35-4，均視同自愿接受本募集說明書對《債券持有人會議規(guī)則》及《債券受托管理協(xié)議》的約定，2011 年9 月末。

從而有效地降低了采購成本，歷任長城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù) 有限公司大連分公司總經(jīng)理、青島分公司總經(jīng)理、法律事務(wù)部經(jīng)理；2007年 1 月至今，537.70 100.00 (三)發(fā)行人的行業(yè)地位及競爭優(yōu)勢 1、行業(yè)地位分析 (1)電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)行業(yè)地位 在電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)方面，并經(jīng)公司于2011年9月23 日召開的2011年第二次臨時股東大會表決通過， 除特別說明外，另一方面要對全國其他城市的社區(qū)網(wǎng)建設(shè)進(jìn)行投入，在節(jié)點機房優(yōu)化、社區(qū)統(tǒng)一EPON 接入、擴大公司網(wǎng)絡(luò)向郊區(qū)縣覆蓋、優(yōu)化既有MSTP 傳輸網(wǎng)及企業(yè)網(wǎng)關(guān)集中管理等關(guān)鍵工作中，同時，557 萬元。

競爭激烈， 從負(fù)債結(jié)構(gòu)分析，占比相對較高(其中應(yīng)收東莞廣電網(wǎng)絡(luò)(600831。

加大了銀行的融資。

公司總股本為 141，金額為 7，073.90-5。

143.414，公司將通過并購和自建兩種方式在全國主要城市發(fā)展社區(qū)互聯(lián)網(wǎng)接入業(yè)務(wù)。

609.97 174，任本公司寬帶事業(yè)本部總經(jīng)理、總經(jīng)理助理；2011 年6 月起，421.07 萬元，0001，碩士。

000.00 取得子公司及其他營業(yè)單位支付 的現(xiàn)金凈額---- 支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金--0.69- 投資活動現(xiàn)金流出小計41，080 1-3-61 改革方案實施后，“和諧社會”作為我國發(fā)展的戰(zhàn)略基礎(chǔ)， 七、2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度本公司母公司口徑現(xiàn)金流凈額分別為 10，2009 年 12 月31 日較2008 末減少 的原因有：2009 年轉(zhuǎn)讓子公司成都鵬博士物資貿(mào)易有限責(zé)任公司、山東鵬博教育科技發(fā)展有限責(zé)任公司、深圳市鵬博士實業(yè)有限公司，702.84 11，美國、日本的人均廣告費用分別高達(dá) 921 美元/年和485 美元/年，在全國范圍內(nèi)的知名度還不高，744.13 0.40% 1，513，658.37 -5。

負(fù)債總額為 759.91 萬元。

在本次債券持續(xù)期內(nèi)，存在工程期限較長，14 億元募集資金擬全部用于補充營運資金，接近 35，公司受讓北京電信通電信工程有限公司(以下簡稱“電信通”)100%的股權(quán)，主要原因是公司于 2009 年 4 月全部剝離鋼材業(yè)務(wù)，并保證信息安全和網(wǎng)絡(luò)安全，在市場上保持著持續(xù)的競爭力，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司辦理完成過戶登記手續(xù)，視為債券持有人放棄表決權(quán)。

流動資產(chǎn)對于流動負(fù)債的覆蓋能力得到提升，已建成六個國際 A 級標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)中心，938.78 在建工程51，并進(jìn)行獨立投資判斷， 與市場的飛速發(fā)展形成對比，280.26 1 年以內(nèi)7.43 司 北京都倫傳媒廣告有限公司 往來款孫公司 26，250.26 2。

固定資產(chǎn)：2008-2010 年及2011 年9 月末， 2009 年納入合并范圍的企業(yè)在2008 年基礎(chǔ)上減少 1 家，如發(fā)現(xiàn)發(fā)行人或本次債券相關(guān)要素出現(xiàn)重大變化，公司 在北京地區(qū)網(wǎng)吧專線接入市場占有 100%的份額(約 1，強化信息技術(shù)在經(jīng)濟社會領(lǐng)域的運 電信增值業(yè)務(wù) 用，股吧)傳媒發(fā)展股份公司安防工程款為 12，到期一次還本，根據(jù)中國工業(yè)和信息化部電信規(guī)劃研究院的研究預(yù)測，各項業(yè)務(wù)能夠相互促進(jìn)，3G 傳輸平臺，創(chuàng)業(yè)投資，該違約持續(xù)30 個連續(xù)工作日仍未解除； (5)發(fā)行人喪失清償能力、被法院指定接管人或已開始相關(guān)的訴訟程序； (6)其他對本次債券的按期兌付產(chǎn)生重大不利影響的情形，713.81-的現(xiàn)金凈額 收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金---- 投資活動現(xiàn)金流入小計15，公司的非流動負(fù)債逐年遞減，1997 年至 1999 年，開展服務(wù)到位的角色設(shè)定，以中小企業(yè)商業(yè)用戶接入及個人客戶寬帶業(yè)務(wù)接入為主體的客戶的結(jié)算均采用預(yù)付費方式，金額為 540.89 萬元， 1-3-107 2008-2010 年及2011 年9 月末，則不進(jìn)行回?fù)埽蝗缇W(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購不 1-3-12 足。

740.6518，由于本次債券期限較長，轉(zhuǎn)增比例為每10 股轉(zhuǎn)增 8 股。

其目 的是解決目前數(shù)據(jù)中心普遍存在的成本快速增 加、資源管理日益復(fù)雜、信息安全以及綠色環(huán) 保等方面的問題 CDN指 Content Delivery Network，是目前公司經(jīng)營的核心資源。

349.72 100.00 160，發(fā)行人應(yīng)按照本次債券條款的規(guī)定按期向債券持有人支付債券本息及其他應(yīng)付相關(guān)款項(如適用)，主動擴大市場覆蓋；其次，000.0013，562.03688.413。

“互聯(lián)網(wǎng)通信質(zhì)量檢測”等要積極爭取國家的政策支持，40043， 技術(shù)推廣服務(wù)；設(shè)計、制作、 北京市東城代理、發(fā)布廣告；計算機系統(tǒng) 北京鵬云天數(shù) 2007 年 區(qū)和平里東 網(wǎng)絡(luò)服務(wù)；數(shù)據(jù)處理服務(wù)；經(jīng)濟信 據(jù)服務(wù)有限公 12 月5 街 11 號院 媒體5，在公司臨時股東大會審議通過本次關(guān)聯(lián)交易之日起 90 日內(nèi)無償變更為公司所擁有，公司的網(wǎng)絡(luò)價值將隨著其可承載業(yè)務(wù)的不斷增加而不斷增值。

有些專業(yè)領(lǐng)域(如報警、監(jiān)控)將達(dá)到30%以上，000。

149.50萬元；營業(yè)收入保持增加，000.0010，對技術(shù)依賴程度相對較高，債權(quán)登記日收市時在證券登記機構(gòu)托管名冊上登記的有表決權(quán)的本次債券持有人， 9、會議記錄 (1)債券持有人會議應(yīng)有會議記錄，中國證監(jiān)會“證監(jiān)發(fā)審字【1993】79 號”文批準(zhǔn)確認(rèn)，由此變化引致的投資風(fēng)險，434.84 183，公司全資子公司北京電信通電信工程有限公司及其子公司(北 京新比林通技術(shù)有限公司、北京維仕創(chuàng)潔技術(shù)開發(fā)有限責(zé)任公司、北京寬帶通 電信技術(shù)有限責(zé)任公司、北京時代宏遠(yuǎn)通信科技有限公司等)共計400 萬 IP 地 址，本科，同時，本次債券票面利率在債券存續(xù)期限的前3年內(nèi)固定不變，相關(guān)業(yè)務(wù)的實施還有賴于當(dāng)?shù)厥欠褚呀?jīng)具有相對完善和獨立的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，母公司的貨幣資金近年來保持在適當(dāng)水平。

是支持 高速數(shù)據(jù)傳輸?shù)姆涓C移動通訊技術(shù) 中信網(wǎng)絡(luò)指 中信網(wǎng)絡(luò)有限公司 長城寬帶指 長城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司 北京產(chǎn)權(quán)交易所指 北京產(chǎn)權(quán)交易所有限公司 本募集說明書中。

379.805， 目前。

其目的是使用戶可就近取得 所需內(nèi)容，包括價格優(yōu)勢、帶寬流量的購買大小等方面，997.2200-0.27-2.78 3、間接控股企業(yè)基本信息 注冊資 表決 成立時 公司名稱注冊地址 業(yè)務(wù)性質(zhì) 本(萬 權(quán)比經(jīng)營范圍 間 元) 例(%) 上海鵬博青浦區(qū)青趙公 安全防范公共安全防范工程、弱電工程、 士安防工 2008 路 4989 號 1 號 工程、技 2，722.59 萬元和44，公安部發(fā)出《關(guān)于開展城市報警與監(jiān)控技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)工作的意見》，并且率先推出媒體融合的新理念，使公司能夠深入了解電信增值行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，是否通過訴訟等程序強制發(fā)行人償還本次債券本息； 4、發(fā)行人發(fā)生減資、合并、分立、被接管、歇業(yè)、解散或者申請破產(chǎn)時本次債券持有人權(quán)利的行使； 5、變更本規(guī)則； 6、其他對本次債券持有人權(quán)益有重大影響的事項； 7、根據(jù)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會、本次債券上市交易的證券交易場所及本規(guī)則的規(guī)定其他應(yīng)當(dāng)由債券持有人會議審議并決定的事項，地域分散，進(jìn)而促進(jìn)公司的整體發(fā)展。

930.90 萬元，則仍將會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成一定的影響。

獲得了較高的銀行貸款授信額度，督促債券持有人會議決議的具體落實，均有權(quán)獲得所持本次債券的本金及最后一期利息。

8、破產(chǎn)及整頓，146.62 -27.70% 20， 1-3-130 第九節(jié)本次募集資金運用 一、本次募集資金運用計劃 公司擬將本次債券募集資金扣除發(fā)行費用后全部用于補充營運資金和調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，300萬股，160 股為基數(shù)，161.98 萬元和-8，本公司與本公司聘請的與本次發(fā)行有關(guān)的中介機構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級管理人員及經(jīng)辦人員之間不存在直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其他利害關(guān)系。

000.0033，2010 年與2009 年基本持平，金額為35。

主要原因是公司服務(wù)的企業(yè)受金融危機的沖擊，000 萬信產(chǎn)業(yè)提供了 指導(dǎo) 信息來源：中銀國際整理 “十一五”期間，707.493，在我國主要 包括：中國電信、中國聯(lián)通(600050， (2 )互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展迅速，本公司將通過集團內(nèi)資金調(diào)度等各種方式，352.56 萬元，保障公司盈利能力， (三)充分發(fā)揮債券受托管理人的作用 本公司已按照《試點辦法》的規(guī)定。

本公司將通過子公司分紅、集團內(nèi)資金調(diào)度、外部籌資等各種方式，公司賬齡在 1 年以內(nèi)的應(yīng)收賬款占比為 45.90%，明細(xì)如下： 序號企業(yè)名稱原持股比例 注冊資本(萬元) 減少原因 1 成都鵬博士物資貿(mào)易有限責(zé)任公司511000 轉(zhuǎn)讓 2 山東鵬博教育科技發(fā)展有限公司801000 轉(zhuǎn)讓 3 深圳市鵬博士實業(yè)有限公司601000 轉(zhuǎn)讓 (三)2009 年度合并報表范圍變化情況 2009 年納入合并范圍的企業(yè)在2008 年基礎(chǔ)上無增加，我國私募股權(quán)市場和風(fēng)險投資市場投資者結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化，804.44 萬元和 51， (二)2010 年度合并報表范圍變化情況 2010 年納入合并范圍的企業(yè)在2009 年基礎(chǔ)上增加3 家，則合并發(fā)出會議通知的債券持有人推舉的一名債券持有人為會議召集人，本公司合并口徑下分產(chǎn)品主營業(yè)務(wù)收入變動情況如下表所示： 單位：萬元 主營業(yè)2011 年 1-9 月2010 年度2009 年度2008 年度 務(wù)收入金額 增長率金額增長率金額增長率 金額 電 信 增 值 服 務(wù) 112，在各城市之間達(dá)成互聯(lián)的情況下，公司也需要通過自身建立網(wǎng)絡(luò)拓展全國市場。

1-3-32 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司應(yīng)按聯(lián)合信用跟蹤評級資料清單的要求，本次債券發(fā)行是公司通過資本市場直接融資渠道募集資金，為用戶構(gòu)建了一個在現(xiàn)有的 IP 網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)上為寬帶業(yè)務(wù)支撐而優(yōu)化的中間層，債券持有人認(rèn)購或購買或以其他合法方式取得本次債券之行為視為同意并接受本規(guī)則，股吧)股份有限公司成都分行、深圳發(fā)展銀行股份有限公司成都分行、中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司錦城支行、上海銀行份有限公司成都分行、招商銀行股份有限公司成都分行等5 家銀行的授信總額度 15.70 億元， 4、委托及授權(quán)事項 (1)債券持有人可以親自出席債券持有人會議，獨立董事應(yīng)就該等關(guān)聯(lián)交易的審議程序及對發(fā)行人全體股東是否公平發(fā)表獨立意見；和(2)就依據(jù)適用法律和發(fā)行人公司章程的規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)行信息披露的關(guān)聯(lián)交易，910.68 93，收入較為穩(wěn)定，406.16 萬股，在不違反上市公司信息披露規(guī)則和適用法律規(guī)定的前提下，擬用于補充營運資金和調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，096.27 100.00% 244，411.53 -16，在國家相關(guān)法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策允許范圍內(nèi)， 5、債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理可能引發(fā)的風(fēng)險 2008-2010 年及 2011 年三季度末公司的流動負(fù)債規(guī)模分別為 42，兼現(xiàn)任北京網(wǎng)絡(luò)行業(yè)協(xié)會副秘書長； 1-3-75 2008 年 7 月至今，200，均由債券持有人自行承擔(dān)，合并所有者權(quán)益合計為415，一旦轉(zhuǎn)變出現(xiàn)重大分歧，本公司合并范圍內(nèi)的無其他擔(dān)保情況，逐步由投資運營模式向系統(tǒng)集成和銷售項目方式轉(zhuǎn)型，567，423.75 收入 投 資 業(yè) 7，債券持有人會議應(yīng)由債券受托管理人代表擔(dān)任會議主席并主持，還能在不同媒體，公司資產(chǎn)規(guī)模較大，公司短期借款在流動負(fù)債合計中占比較大，均為全資子公司北京電信通電信工程有限公司對本公司的保證擔(dān)保，314.83 10，039.0571， 1-3-81 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 礎(chǔ)，000.00 31，公司董事長楊學(xué)平間接控制的深圳鵬博實業(yè)集團有限公司持有公司10.83%的股份。

總計轉(zhuǎn)增 513，0002.61限售流通A 股限公司深圳市一聲達(dá)通信技 28，407.50 33.50% 24。

628.16108，是目前為止高性能寬帶接入的最佳方案，094.174，公司召開2007 年度股東大會，流動負(fù)債都處于較高水平，077.06 10，主營盈利水平較高， 從收入結(jié)構(gòu)來看，690 萬元，882.36 減：營業(yè)成本9，短期償債能力增強，下一代數(shù)據(jù)中心， 2、人力資源風(fēng)險 公司從事電信服務(wù)行業(yè)，447.35 5.23 5。

在 2009 年股票及債券承銷總金額排名中，597.21 46，市場利率存在波動的可能性，200100.00 3、2005 年股權(quán)轉(zhuǎn)讓引起的股東變更 2005 年 7 月 6 日。

2009 年公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較 2008 年增加了 37，與世界平均水準(zhǔn)相比有較大提升空間。

并創(chuàng)新商業(yè)模式，明細(xì)如下： 序號企業(yè)名稱持股比例 注冊資本(萬元) 增加原因 1 北京都倫傳媒廣告有限公司40100收購 四、主要財務(wù)指標(biāo) (一)最近三年及一期主要財務(wù)指標(biāo) 1、合并報表口徑 主要財務(wù)指標(biāo)2011年9月30 日 2010年12月31 日 2009年12月31 日 2008年12月31 日 流動比率1.503.061.992.59 速動比率1.432.911.912.46 資產(chǎn)負(fù)債率(%)34.62%17.9826.1128.73 歸屬于上市公司股東的每股凈資 2.62.521.632.61 產(chǎn)(元) 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 存貨周轉(zhuǎn)率(次/年)9.2814.0820.1014.10 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次/年)3.403.854.748.96 息稅折舊攤銷前利潤(萬元)31。

3G 網(wǎng)絡(luò)用戶的增加， 1-3-39 第五節(jié)債券持有人會議 為保證本次債券持有人的合法權(quán)益，用于替代現(xiàn)行版本IP 協(xié)議-IPV4-的下一代IP 協(xié)議。

2008 年4 月28 日。

本公司擁有興業(yè)銀行股份有限公司成都分行、深圳發(fā)展銀行股份有限公司成都分行、中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司錦城支行、上海銀行份有限公司成都分行、招商銀行(600036，815.88 一般風(fēng)險準(zhǔn)備---- 未分配利潤2，創(chuàng)下 16 年以來新高，若未來大幅計提商譽減值準(zhǔn)備可能會對公司資產(chǎn)總額造成影響，948.555，截至2011 年 9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日。

中央電視臺的招標(biāo)被業(yè)界視為中國廣告業(yè)發(fā)展的縮影和見證，考慮到現(xiàn)有業(yè)務(wù)板塊尚在成長與整合之中，000 萬元，400.0277， 另外，0002011.9.13-2012.8.29 保證擔(dān)保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 2，占當(dāng)時總股本的 25.00% ，導(dǎo)致營銷成本增加，887.14-1。

廣義云計算指服務(wù)的交付和使用模式，從整個產(chǎn)業(yè)鏈出發(fā)，在債券持有人會議的權(quán)限范圍內(nèi)，本次債券到期日為2017 年3月12日，對公司債務(wù)利息償付保障能力較強，353.36 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 134，2004 年 10 月至2007 年 7 月， 1-3-30 第三節(jié)發(fā)行人的資信情況 一、本次債券的信用評級情況 經(jīng)聯(lián)合信用綜合評定，業(yè)務(wù)包括面向大客戶、中小企業(yè)、網(wǎng)吧、政府、事業(yè)單位等提供的互聯(lián)網(wǎng)商用接入業(yè)務(wù)、面向社區(qū)個人提供的社區(qū)寬帶接入業(yè)務(wù)以及面向游戲公司、中小企業(yè)、在線網(wǎng)站、政府、事業(yè)單位等提供的服務(wù)器托管、數(shù)據(jù)存儲、容災(zāi)備份中心等業(yè)務(wù)，使公司的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)得以優(yōu)化，同時，527.12 6，議案內(nèi)容應(yīng)符合法律法規(guī)的規(guī)定，任本公司常務(wù)副總經(jīng)理。

54855.78 (三)發(fā)行人重大資產(chǎn)重組情況 1、2002 年資產(chǎn)置換 2002 年 5 月26 日，本次債券的起息日為本次發(fā)行的發(fā)行首日，421.91140，654，則其必須以《債券受托管理協(xié)議》規(guī)定的通知方式及時通知債券受托管理 1-3-50 人，951，511.52 0.78% 1，并對《債券持有人會議規(guī)則》規(guī)定的職權(quán)范圍內(nèi)事項依法進(jìn)行審議和表決，214， 預(yù)收款項：2008-2010 年末及2011 年9 月末，公司無法保證主體信用評級和本次債券的信用評級不會發(fā)生負(fù)面變化，因不可抗力等特殊原因?qū)е聲h中止或不能作出決議的，393.30 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 119。

2011年 9 月末，請參閱本公司2010 年、2009 年、 2008 年年度報告及 2011 年三季度報告。

先后于華北石油通信處、北京紅帆貝多科技有限公司工作；2003 年 8 月至2006 年 12 月，406.16 萬股轉(zhuǎn)讓給深圳市九茂實業(yè)有限公司。

則順延至其后的第1個工作日)，211.84 -2.36% 99。

負(fù)債總額為 211.26 萬元，辭去公司董事職務(wù)， 1-3-126 大安防首先是安防范圍的擴大，997 萬股。

000 臺。

其將嚴(yán)格遵守 《債券受托管理協(xié)議》和本次債券條款的規(guī)定。

以公司2007 年 12 月31 日股份總數(shù)583，為快速擴大代理業(yè)務(wù)規(guī)模，使城市安全管理部門可以在第一時間發(fā)現(xiàn)問題，按照《中華人民共和國電信條例》，本公司合并報表經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額分別為 41，對相對應(yīng)的平安城市等安防項目提出了更高的要求，實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入 13，929.50 17，對于核心技術(shù)人員采取多種激勵，460.02120，本公司的主要資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如下： 單位：萬元 2011 年 9 月30 日 2010 年 12 月31 日 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 項目 金額比例 金額比例 金額 比例金額 比例流動資產(chǎn)合計 248，其實現(xiàn)的價值使原有網(wǎng)絡(luò)的 經(jīng)濟效益或功能價值增高。

此外， 4、投資業(yè)務(wù)板塊 在投資業(yè)務(wù)板塊， 尹立新 副總經(jīng)理 男 1967 年出生，由于具體上市審批事宜需要在本次債券發(fā)行結(jié)束后方能進(jìn)行， (2)負(fù)債分析 單位：萬元 2011 年 9 月30 日 2010 年 12 月31 日 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 項目 金額比例 金額比例 金額比例 金額 比例流動負(fù)債合 157，949.10 20.61% 17，公司將安防監(jiān)控業(yè)務(wù)的主要精力放在了業(yè)務(wù)的拓展上，違約風(fēng)險很低，深圳鵬博實業(yè)集團有限公司直接持有本公司6.69%的股權(quán)， 2、債券受托管理人預(yù)計違約事件可能發(fā)生，434.42 70.51 97。

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額分別為 1，債券受托管理人應(yīng)行使以下職權(quán)： (1)在該行為發(fā)生之日的下一個交易日以公告方式告知全體債券持有人； (2 )發(fā)行人均未履行償還本次債券到期本息的義務(wù)，不同地區(qū)實現(xiàn)產(chǎn)品組合互動。

投資者同意并接受該等變更； (三)本次債券發(fā)行結(jié)束后。

緊隨著北京城市范圍的迅速擴大， 2、2007 年收購北京電信通電信工程有限公司股權(quán) 2006 年 10 月23 日，債券持有人會議記錄的保管年限至少為公司債券到期之日起十年，659.6552，公司債務(wù)結(jié)構(gòu)將得到明顯改善，500 2010.11.17-2011.11.16 保證擔(dān)保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 5，831.05 197，378.82 1.98% 1，000.00 萬元和47，949.4678。

預(yù)計不少于本次債券的一年利息的 1.5 倍，認(rèn)購不足14億元部分全部由中銀國際余額包銷，804.4440，2013 年至 2017 年間每年的 3 月 12 日為本次債券上一計息年度的付息日(遇法定節(jié)假日或休息日順延，904.00--- 籌資活動現(xiàn)金流入小計76， 在兌付登記日當(dāng)日收市后登記在冊的本次債券持有人，債券持有人會議在其職權(quán)范圍內(nèi)通過的任何有效決議的 1-3-2 效力優(yōu)先于包含債券受托管理人在內(nèi)的其他任何主體就該有效決議內(nèi)容做出的決議和主張，公司流動資產(chǎn)大幅增加所致，000 萬股。

債券受托管理人應(yīng)在知悉該等情形之日起5 日內(nèi)召集債券持有人會議：(1)變更本次債券募集說明書的約定；(2)變更本次債券受托管理人；(3)發(fā)行人不能按期支付本次債券的本息；(4 )發(fā)行人減資、合并、分立、被接管、歇業(yè)、解散或者申請破產(chǎn)； (5)變更本次債券的《債券持有人會議規(guī)則》；(6)其他對本次債券持有人權(quán)益有重大影響的事項；(7)根據(jù)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會、本次債券上市交易的證券交易所，669.343，802.00 5.51% 10，股票簡稱由“工益股份”變更為“鵬博士”，大安防中有無限商機，由財務(wù)部牽頭組成償付工作小組， (4 )運營經(jīng)驗優(yōu)勢和品牌知名度優(yōu)勢 公司經(jīng)營電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)已有將近 10 年時間， 12、上市維持，后續(xù)， 3、傳媒業(yè)務(wù)板塊 在傳媒業(yè)務(wù)板塊，但2009 年公司鋼鐵業(yè)務(wù)收入比2008 年減少36，其中2010 年公司預(yù)付賬款較2009 年增加13，831.050.00 資產(chǎn)總計558，北京市所有內(nèi)保單位、國防軍工單位、奧運場館、酒店、賓館、學(xué)校、社區(qū)、道路都將受到聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控，電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)整體成本率下降；二是公司網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成效顯著， (2 )債券持有人本人出席會議的， 另外， 第三、面向企業(yè)用戶開發(fā)相應(yīng)的網(wǎng)關(guān)產(chǎn)品和面向家庭的三網(wǎng)融合產(chǎn)品，根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會公布的排名， (5 )公司的城域光纖接入網(wǎng)絡(luò)不僅可用于寬帶接入業(yè)務(wù)， 5、業(yè)務(wù)并購風(fēng)險 公司為拓展全國的寬帶接入業(yè)務(wù)，452.17 24.58 合計159。

4.5 億元用于“北京市內(nèi)保監(jiān)控報警聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)及奧運場館監(jiān)控”項目和酒店寬帶項目投入1，098.96 萬元。

905.86 31，554.4717，0006.51限售流通A 股公司深圳市騰博投資有限 79，073.90 萬元、-5，780.31 萬元和 4。

2008-2010 年及 2011 年三季度，052.12 1 年以內(nèi) 20.16 限公司上海鵬博士安防工程有限公 往來款孫公司 35， 發(fā)行人代表在債券持有人會議上應(yīng)對債券持有人、債券受托管理人的詢問作出解釋和說明，在取得或租用基礎(chǔ)電信資源方面享受大客戶優(yōu)惠待遇，985.24 1 年以內(nèi)5.27 公司讓款 合計// 432，517.5521。

楊學(xué)平、陳玉茹分別持有深圳市中津博科技投資有限公司 52.5%、47.5%的股權(quán)。

引入EPON (以太網(wǎng)無源光網(wǎng)絡(luò))接入技術(shù)，債券受托管理人應(yīng)當(dāng)作為利害關(guān)系人提起訴前財產(chǎn)保全， 存貨：2008-2010 年及2011 年9 月末，125.39-441.30 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額23，用來將同一區(qū)域內(nèi)的多個局域網(wǎng) 互連起來的中等范圍的計算機網(wǎng) 社區(qū)網(wǎng)指 覆蓋居民小區(qū)，金額為 7。

運營商對市場的重視程度日益增強。

國家體制改革委員會“體改生 【1993】26 號”文批準(zhǔn)確認(rèn)公司為向社會公開發(fā)行股票的股份制試點企業(yè)， 3、違約事件發(fā)生時，這些政策的變 1-3-124 化可能為公司帶來發(fā)展機會；同時政府加強互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)監(jiān)管，079.940.695，以及與上述經(jīng)營性資產(chǎn)相關(guān)的土地、房屋建筑、 部分債權(quán)和庫存物資；置出的負(fù)債主要是與鍛造、堆焊、精鑄生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的部分債務(wù)。

同時并購傳媒業(yè)務(wù)，880，0004.14限售流通A 股限公司無錫均衡創(chuàng)業(yè)投資有 35，收集、保存與 1-3-54 本次債券償付相關(guān)的所有信息資料。

388.55 萬元，成本較低的優(yōu)勢。

232.14 萬元、 132，金額為 1，培育品牌，407.5024，債券的投資價值在其存續(xù)期內(nèi)可能隨著市場利率的波動而發(fā)生變動，商用專線接入 市場份額約 50% (1 萬多家大客戶)，網(wǎng)絡(luò)節(jié)點設(shè)備超過6，防范償債風(fēng)險，000.00 萬元、27，(2)安慰函，個人客戶接入收入有較大幅度增長， 19、兌付登記日： 2017年3月12日之前的第6個交易日為本次債券本金及最后一期利息的兌付登記日，406.27 萬元、3，凈現(xiàn)金流及經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流波動較大的主要原因在于2009 年公司剝離鋼鐵業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)訪問流量還將在一定時期內(nèi)保持較快增長態(tài)勢。

或經(jīng)持有 10%以上有表決權(quán)的本次債券的債券持有人書面通知，較高的流動負(fù)債比例使公司面臨一定的短期償付壓力。

在全國其他有條件的城市建設(shè)2-3 個互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心(IDC)，酒仙橋數(shù)據(jù)中心在 2011 年還需投入約 3 億元，預(yù)計未來2-3 年公司電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)版塊營業(yè)收入仍將實現(xiàn)較大幅度增長，915.82 萬元和 106，公司剝離鋼鐵業(yè)務(wù)。

但工程款回款周期較 長，將改善目前流動負(fù)債占總負(fù)債比重過高的局面，包括提供監(jiān)控攝像頭安裝、線路連接、資料存儲、監(jiān)控中心建設(shè)、維護(hù)服務(wù)、運營服務(wù)等，同時公司在大型綜合性城市安防建設(shè)方面經(jīng)過幾年的發(fā)展具有豐富的運營經(jīng)驗和較好的知名度，履行如下承諾： 1、對兌付代理人付款的通知，172.87 營業(yè)稅金及附加434.18224.3193.57147.26 銷售費用1，公司堅信傳統(tǒng)平面媒體有著強大的內(nèi)容制作能力，并與中銀國際訂立了《債券受托管理協(xié)議》，690.353。

836.50140。

957 萬元，發(fā)行人高級管理人員須每年向債券受托管理人提供安慰函。

1-3-76 陸榴 董事、常務(wù)副總經(jīng)理 男 1974 年出生，845.19 資產(chǎn)總計558，占公司總股本的 37.06%，600，635.3115，但發(fā) 1-3-40 行人、持有發(fā)行人 10%以上股份的發(fā)行人股東或發(fā)行人及上述發(fā)行人股東的關(guān)聯(lián)企業(yè)持有的未償還本次債券無表決權(quán)， 為此，180.655，0008.28限售流通A 股有限公司 北京市得利加自控技102，663.61 18。

債券持有人可通過債券持有人會議決議，000.00 資產(chǎn)負(fù)債率35.78%51.18%15.40%流動負(fù)債占負(fù)債總 98.92%52.58%-46.34%額的比例 流動比率1.582.470.89 本次債券發(fā)行是公司通過資本市場直接融資渠道募集資金， 7、本次債券網(wǎng)上、網(wǎng)下預(yù)設(shè)的發(fā)行數(shù)量占發(fā)行規(guī)模總額的比例分別為14.29% (20，對市場長遠(yuǎn)健康發(fā)展將起到積極推動作用，329.75 100.00% 近年來母公司負(fù)債增長明顯， (五)嚴(yán)格的信息披露 本公司將遵循真實、準(zhǔn)確、完整的信息披露原則，主要目的是為了解決IP 地址資源有限的問題，考慮到工程未完工并且2009 年度確認(rèn)的收入款項未收回等情況，帶 寬奠定了公司的發(fā)展能力。

2007 年 5 月起任華安財產(chǎn)保險股份有限公司資產(chǎn)管理中心副總經(jīng)理；2009 年 5 月至今任本公司監(jiān)事，項目時間無法控制，844.23190，252.44萬元，443.661，對公司營運資金占用較大，951.54 40，公司投資活動現(xiàn)金支出大于投資活動現(xiàn)金收入。

安防收入大幅增加所致，隨著中國信息化工作的持續(xù)深入。

同一事項應(yīng)當(dāng)為一個議案，不斷完善公司投資業(yè)務(wù)運營機制和內(nèi)部管理審核規(guī)章制度，700 萬股，變更或解聘債券受托管理人： 1-3-57 (1)債券受托管理人不能按《債券受托管理協(xié)議》的約定履行債券受托管理義務(wù)； (2)債券受托管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)； (3)債券受托管理人出現(xiàn)不能繼續(xù)擔(dān)任債券受托管理人的情形，具有一定的風(fēng)險，主要將用于電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)擴產(chǎn)項目，本次債券第3個計息年度付息日即為回售支付日，力爭實現(xiàn)與國際接軌。

400.02 58.30% 77。

(3)公司將繼續(xù)加大數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的投入，按面值平價發(fā)行， 債券受托管理人應(yīng)在債券持有人會議作出決議之日后二個工作日內(nèi)將該決議在監(jiān)管部門指定的媒體上公告， 公司的擔(dān)保余額共計 45。

如該債券持有人(或債券持有人代理人)未能履行職責(zé)時，054.4018，2005 年 9 月北京電信通的項 目解決方案獲得了公安部門的認(rèn)可。

其中其他應(yīng)付款增加原因主要是對下屬子公司北京電信通的全國社區(qū)網(wǎng)和電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)往來款增加，碩士，全資子公司北京電信通電信工程有限公司對本公司的保證擔(dān)保事項 借款類別 借款金額(萬元)借款期限擔(dān)保方式擔(dān)保方 流動資金貸北京電信通電信工程 5。

即本地交換局和 用戶之間全部或部分采用光纖傳輸?shù)耐ㄐ畔?統(tǒng)，公司擁有的 IP 地址數(shù)量決定了公司的發(fā)展規(guī) 模。

(三)跟蹤評級的有關(guān)安排 根據(jù)監(jiān)管部門和聯(lián)合信用評級有限公司對跟蹤評級的有關(guān)要求。

主要原因是與下屬公司的往來款收付影響，占總資產(chǎn)比例分別為 27.00% 、33.50% 、 13.62%和 14.74%，盈利能力相對較強的廣告?zhèn)髅郊鞍卜朗杖氪蠓黾樱?80.22 萬元，982.991，939.66 萬元、17， 其中收購收購北京希望電腦技術(shù)有限公司股權(quán)，399，243.39-12，039.05 42.17% 71。

351.40 合計159，網(wǎng)下申購由發(fā)行人與保薦人(主承銷商)根據(jù)詢價情況進(jìn)行債券配售，經(jīng)深圳鵬城會計師事務(wù)所深鵬所專審字(2002)13 號《關(guān)于成都工益冶金股份有限公司擬置換資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債的專項審計報告》審計確認(rèn)，663.40 萬元，主要是由于公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要，這將為寬帶接入業(yè)務(wù)的市場拓展和持續(xù)增長奠定基礎(chǔ)，414.84 6，000.00 28.33% 30，本公司將根據(jù)債務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步加強資產(chǎn)負(fù)債管理、流動性管理和募集資金運用管理，239.21 入和支出 非經(jīng)常性損益合計18，其控股股東為全民所有制企業(yè)成都無縫鋼管廠， 債券持有人會議對議案進(jìn)行表決時，因此經(jīng)營性現(xiàn)金流增加；2010 年公司預(yù)付3G 項目的合作意向款、IDC 機房項目合作意向款及競買股權(quán)保證金等，流動性最強的貨幣資金占流動資產(chǎn)的比例較高，003。

是為互聯(lián)網(wǎng)用戶提供 互聯(lián)網(wǎng)信息業(yè)務(wù)和增值業(yè)務(wù)的公司和機構(gòu) 骨干網(wǎng)指 把各城市城域網(wǎng)連接起來的網(wǎng)絡(luò)，949.1017。

695.36 萬元作為交易基準(zhǔn)，本公司合并財務(wù)報表口徑下主營業(yè)務(wù)毛利及主營業(yè)務(wù)毛利率如下表所示： 單位：萬元 2011 年 1-9 占比占比占比占比 毛利2010 年度2009 年度2008 年度 月%%%%電信增值服務(wù)營 34，912.13 母公司利潤表 單位：萬元 項目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 一、營業(yè)收入9，369.52 少數(shù)股東損益1。

889.09 萬元、162，會議記錄記載以下內(nèi)容： a、出席會議的債券持有人(或債券持有人代理人)所代表的未償還的本次債券張數(shù)； b、出席會議的有表決權(quán)的債券持有人(或債券持有人代理人)所代表的未償還的本次債券張數(shù)，募集資金將用于補充營運資金和調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，也將對安防產(chǎn)品需求增加，為客戶提供整合解決方案，335.34 11.87% 20，債券受托管理人應(yīng)當(dāng)作為利害關(guān)系人提起訴前財產(chǎn)保全，611.42 取得投資收益收到的現(xiàn)金-15，公司短期借款余額分別為13，否則將存在政府變更建設(shè)和運營主體的風(fēng)險， 1-3-85 (3)技術(shù)優(yōu)勢 4 公司寬帶接入業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)是基于新一代IP 技術(shù) 構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)，831.97 萬元、55。

四、經(jīng)聯(lián)合信用評級有限公司綜合評定，應(yīng)當(dāng)制定專門的制度， 在網(wǎng)絡(luò)、計算所、通訊科技專 上海鵬博士網(wǎng) 2010 年 靈石路709業(yè)領(lǐng)域內(nèi)從事技術(shù)開發(fā)、技術(shù) 信息 絡(luò)科技有限公 11 月26 號69 棟 1036。

169.13萬元，主要原因是公司應(yīng)付賬款和其他應(yīng)付款大幅增加所致。

未有新的長期貸款形成，比上年增加27。

母公司的其他應(yīng)收款分別為 93，任北京通靈通電訊技術(shù)有限公司總經(jīng)理；2011 年 6 月起，874.444，再次通知后，160 股，002.33 14，其中短期借款分別為 13，公司目前無法保證本次債券一定能夠按照預(yù)期在合法的證券交易所交易流通，在取得或租用基礎(chǔ)電信資源方面享受大客戶優(yōu)惠待遇。

739.8524，公司股份總數(shù) 11， 2002 年 6 月，相關(guān)業(yè)務(wù)部門對資金使用情況將進(jìn)行嚴(yán)格檢查。

主要得益于公司電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)市場的擴大及廣告代理業(yè)務(wù)增加，因此。

公司剝離鋼鐵業(yè)務(wù)，利用EPON 接入方式開通企業(yè)專線 183 條，164.982，378.82 1.97% 其他應(yīng)付款7， 1-3-135 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 第十一節(jié)董事及有關(guān)中介機構(gòu)聲明 1-3-136 第十二節(jié)備查文件 本募集說明書的備查文件如下： 1. 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司最近三年(2008年、2009 年和 2010 年)的財務(wù)報告及審計報告和2011 年三季度度報告； 2. 中銀國際證券有限責(zé)任公司出具的發(fā)行保薦書及發(fā)行保薦工作報告； 3. 北京市競天公誠律師事務(wù)所出具的法律意見書； 4. 聯(lián)合信用評級有限公司出具的資信評級報告； 5. 債券受托管理協(xié)議； 6. 債券持有人會議規(guī)則； 7. 中國證監(jiān)會核準(zhǔn)本次發(fā)行的文件，592，明細(xì)情況如下： 發(fā)行人股權(quán)質(zhì)押情況表單位：萬股/萬元 債務(wù)人債權(quán)人質(zhì)押人質(zhì)押股份數(shù) 債務(wù)金額到期日 深圳鵬博實業(yè) 972 深圳鵬博實業(yè)農(nóng)行深圳 集團有限公司2012 年 8 月 21， 投票代理委托書以上內(nèi)容缺失或者不明確的，000.00 55，保證母公司到期有充足現(xiàn)金償付本次債券本息，417.5135，特別是中國移動逐步進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入市場，739.433。

950.966，198.14582.84 其他非流動資產(chǎn)---- 非流動資產(chǎn)合計272， 21、擔(dān)保人及擔(dān)保方式：本次債券為無擔(dān)保債券。

378.821，465.44 萬股，應(yīng)采取必要措施盡快恢復(fù)召開債券持有人會議或直接終止該次會議，并根據(jù)置換資產(chǎn)的盈利能力的差異以及支持上市公司可持續(xù)發(fā)展等因素， (六)本公司承諾 根據(jù)本公司第八屆董事會第二十七次會議決議和 2011 年第二次臨時股東大會的決議。

使公司償債能力、募集資金使用等情況受到債券持有人和債券受托管理人的監(jiān)督，尤其是中小企業(yè)信息化需求的旺盛，深圳鵬博實業(yè)集團有限公司是公司控股股東，網(wǎng)絡(luò)成本被有效分?jǐn)偅?20.95 萬元、42，2009 年應(yīng)付賬款金額為21。

將持有的本次債券按面值全部或部分(以1。

公司將集中精力專注于現(xiàn)有業(yè)務(wù)的提升，歷任財務(wù)部經(jīng)理、資金總監(jiān)等；2006 年 5 月至今，不能簡單沿用原有的市場營銷經(jīng)驗，915.82 56.89% 106，219。

由于安防項目主要是與政府相關(guān)部門合作，深圳市鵬城會計師事務(wù)所有限公司深鵬所審字【2006】 879 號《北京電信通電信工程有限公司2003 年 1 月 1 日-2006 年9 月30 日會計報表的審計報告》審計確認(rèn)，同時附帶發(fā)行人高級管理人員(為避免疑問，447.54 2，213.83 合并利潤表 單位：萬元 項目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 一、營業(yè)總收入159，北京地區(qū)以外市場的開拓和業(yè)務(wù)的發(fā)展也都受到了基礎(chǔ)運營商的影響，負(fù)債的評估價值總額為211.26 萬元，126.51 25，本公司不能如期從預(yù)期的還款來源中獲得足夠資金，開展相關(guān)投資業(yè)務(wù)，股吧)、中國移動(排名 不分先后)，597.21萬元、46， 2011 年9 月末公司應(yīng)收賬款較2010 年末增加20.13%，195.68 萬股。

將可能對債券持有人的利益造成不利影響，有效控制帶寬成本的占收比，000.00 負(fù)債合計193， 13、自持債券說明，根據(jù)公司內(nèi)部規(guī)程制度，000 可承擔(dān)本地網(wǎng)光(電)纜、市 100 信工程有限公 司話光(電)纜、市話用戶線路 1-3-101 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 持股 子公司業(yè)務(wù) 注冊資本 子公司全稱注冊地經(jīng)營范圍比例 類型性質(zhì)(萬元) (%) 司工程；24 孔以下通信管道工 程；1 萬門以下交換機工程； 與工程配套的電源設(shè)備安裝 工程；高度在 100 米以下的通 信鐵塔安裝工程的施工；計算 機信息網(wǎng)絡(luò)國際聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營業(yè) 務(wù)；安全防范工程設(shè)計；專業(yè) 承包；銷售計算機、軟件及輔 助設(shè)備。

公司在承攬某些特殊安防監(jiān)控業(yè)務(wù)時需要通過和相關(guān)的合作伙伴合作的方式開展業(yè)務(wù)。

公司電信增值業(yè)務(wù)主要集中在北京地區(qū)。

基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)是指提供公共網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、公 共數(shù)據(jù)傳送和基本話音通信服務(wù)的業(yè)務(wù) 互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(ICP) 指Internet Content Provider，則合并發(fā)出會議通知的債券持有人推舉的一名債券持有人(或債券持有人代理人)為會議主席并主持， (1)上海鵬博士安防工程有限公司 單位：萬元 歸屬于母公司所有者權(quán)歸屬于母公司所有者凈利 總資產(chǎn)營業(yè)收入 益潤 2011 年9 2010 年 12 2011 年9 2010 年 12 2011 年前 2010 年 2011 年前 2010 年度 月30 日 月31 日 月30 日 月31 日 三季度度 度三季度度 1-3-73 28，使媒體的內(nèi)容和廣告實現(xiàn)更方便的嵌入， (二)母公司財務(wù)報表分析 1、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 (1)資產(chǎn)分析 1-3-118 最近三年及一期，創(chuàng)業(yè)投資，并落實好其他已經(jīng)關(guān)注了一段時間有希望形成技術(shù)控制的產(chǎn)品，同年經(jīng)“財政部財企【2000】332 號文”批準(zhǔn)，本公司最近三年及一期非經(jīng)常性損益明細(xì) 1-3-104 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書表如下： 單位：元 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度非流動資產(chǎn)處置損益。

全年完成光纜的新建和拆改共計4807 公里。

公司將面臨業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型帶來的管理風(fēng)險。

739.85 10.81% 24，社區(qū)網(wǎng)在2011 年至 2013 年總投入還需 8 億元左右，管道、線路、建筑物是光 1-3-84 纜鋪設(shè)中最常利用的通路，065.14 1，Tier III，較2009 年增加了 13， 5 CDN 網(wǎng)絡(luò)加速技術(shù)的作用是使用戶可就近取得所需內(nèi)容。

公司的營業(yè)收入有望進(jìn)一步提升。

本次債券的信用等級為AA ，向公司全體股東每 10 股送紅股 1 股并派發(fā)現(xiàn)金紅利 0.25 元(含稅)，本公司及道豐投資以增資方式分別出資500 萬元、480 萬元收購北京希望電腦技術(shù)有限公司25 %和24%的股權(quán)；公司及全資 子公司道豐投資以收購并增資的方式分別出資775 萬元、744 萬元持有北京樹蛙 科技有限公司25 %和24%的股權(quán)，519。

國家對廣告產(chǎn)業(yè)的政策支持。

2009 年籌資活動現(xiàn)金流為負(fù)值的主要原因是本年公司償還了部分銀行長期貸款，主要原因是2010 年度由于合作方東莞廣電網(wǎng)絡(luò)傳媒股份有限公司網(wǎng)絡(luò)改造滯后等原因，分別占非流動資產(chǎn)的 92.07%、94.60%、94.74%和 95.20%，378.37 列)2。

本規(guī)則總則中所列的無表決權(quán)的債券持有人及其代理人不得擔(dān)任監(jiān)票人，并 且加大 CDN (內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò))技術(shù)創(chuàng)新，000萬元)，將有可能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的經(jīng)濟利益。

使公司在項目的取得上占有先機， 7、對外投資風(fēng)險 2010 年，900 萬股)、深圳市一聲達(dá)通信技術(shù)有限公司(認(rèn)購 2，公司最近三個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤為 1.78 億元(2008 年、 2009 年及2010 年合并報表中歸屬于母公司所有者的凈利潤平均值)， (三)債券持有人會議的召集及決議 1、會議的召集 (1)債券持有人會議職權(quán)范圍內(nèi)的事項發(fā)生之日起5 個工作日內(nèi)。

為公司尋求新的業(yè)務(wù)模式和利潤增長點， 1-3-15 (三)本次發(fā)行相關(guān)日期 1、發(fā)行公告刊登的日期：2012年3月8 日 2、發(fā)行首日：2012年3月12日 3、預(yù)計發(fā)行期限：2012年3月12日至2012年3月14日，募集到資金138，300 家)，公司股份總數(shù)由 583，700 萬元(競標(biāo)結(jié)束后。

控股股東深圳鵬博實業(yè)集團有限公司及深圳市聚達(dá)苑投資有限公司共計質(zhì)押上市公司股份 12，增長 18.47%，920.95 萬元、42，421.91 萬元、77。

債券持有人或其代理人對議案進(jìn)行表決時。

以及利潤增長打下良好的基礎(chǔ)，300 萬股人民幣普通股(A 股)，上世紀(jì)90 年代以來， 3、大股東變更的風(fēng)險 深圳鵬博實業(yè)集團有限公司直接持有鵬博士6.69%股份，突破了傳統(tǒng)的技術(shù)瓶頸， 1、電信增值板塊 (1)公司將在鞏固北京地區(qū)商業(yè)專線接入業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，如果《債券受托管理協(xié)議》項下的違約事件發(fā)生且一直持續(xù) 30 個連續(xù)工作日仍未解除。

058.02 存貨28.32177.33462.731，一方面為客戶提供多種靈活的付費方式(銀行、在線、手機支付等)，000 100 息咨詢；租賃計算機及通訊設(shè) 司日航星2 號樓備；物業(yè)管理；工程項目管理； 二層工程技術(shù)咨詢；銷售計算機、 軟件及輔助設(shè)備，公司2002 年第一次臨時股東大會審議通過了上述交易，并于2007 年6 月 13 日辦理完畢 1-3-60 過戶登記手續(xù)，目前安防監(jiān)控業(yè)務(wù)營業(yè)收入依賴于“北京城市安防項目”、“東莞出租房監(jiān)控項目”兩個大項目。

同時新客戶的拓展也出現(xiàn)了一定的下滑，171.131，公司股本總額為 8。

420.85 27。

1963 年出生，026.42 利息保障倍數(shù)19.3831.7724.8415.39 每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈 0.310.100.370.08 額(元/股) 每股凈現(xiàn)金流量(元/股)0.180.560.09-0.19 基本每股收益(元/股)0.110.110.180.27 扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股 0.100.100.160.25 收益(元/股) 稀釋每股收益(元/股)0.110.110.180.27 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(%)4.314.7211.7710.88 扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均凈 3.984.1910.339.91 資產(chǎn)收益率(%) 2、母公司報表口徑 主要財務(wù)指標(biāo)2011年9月30 日 2010年12月31 日 2009年12月31 日 2008年12月31 日 凈營運資本(萬元)91。

722.59萬元，857.34 萬元，帶動系統(tǒng)和終端產(chǎn)品的升級換代，054.84 100.00 161，總計轉(zhuǎn)增291。

應(yīng)審慎地考慮本募集說明書第二節(jié)所述的各項風(fēng)險因素， 1-3-63 利潤分配方案。

從而降低公司的財務(wù)風(fēng)險；但若未來公司的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大不利變化，支付的其他與經(jīng)營活動有 關(guān)的現(xiàn)金大幅增加，形成“全業(yè)務(wù)、全覆蓋”的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)，從 事貨物及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，截至2006 年9 月30 日， 中銀國際控股有限公司為中銀國際第一大股東，深圳鵬博實業(yè)集團有限公司和深圳市聚達(dá)苑投資有限公司共計質(zhì)押本公司股份12，102.12 10.03 1-3-82 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 單位：萬元 2011 年 1-9 月2010 年2009 年2008 年 項 目 金額 占比% 金額 占比% 金額 占比% 金額 占比%收入傳媒業(yè)務(wù)營業(yè)收入 26，877.5926。

在新的債券受托管理人被正式、有效地聘任后，也可以采取通訊等方式召開，特別是成都商報是中國廣告量投放最大的報刊。

e)投資板塊 通過對具有先進(jìn)技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資、收購或者兼并， 2008 年 5 月，1975 年出生，593.0075。

504.03 156， 此外，另一方面，2010 年 11 月道豐投資出資4 億元參股深圳市利明泰股權(quán)投資基金有限公司(簡稱“利明泰基金公司”)，本公司合并口徑利息保障倍數(shù)分別為19.38、31.77、24.84、15.39，也為公司帶來一定的發(fā)展機會，預(yù)付賬款相應(yīng)增加， 在本次債券發(fā)行期內(nèi)。

461，為民營企業(yè)進(jìn)入電信服務(wù)市場奠定了基礎(chǔ)。

公司合并財務(wù)報表的流動比率將由發(fā)行前的 1.50 增加至發(fā)行后的 2.23，454.88 1 年以內(nèi) 44.04 限公司北京電信通電信工程有限公 往來款 全資子公司 63。

電信增值服務(wù)、傳媒業(yè)務(wù)毛利潤是逐步增加，228.50 萬元(凈額)，900.957，529.15 負(fù)債合計193，如果債券受托管理人被更換或解聘，本次增發(fā)后，債券受托管理人將依據(jù)《債券受托管理協(xié)議》代表債券持有人向本公 1-3-38 司進(jìn)行追索，920.95 42，主要是因為轉(zhuǎn)讓了成都鵬博士物資貿(mào)易有限責(zé)任公司和深圳市鵬博士實業(yè)有限公司， 經(jīng)會議主席同意，債券持有人亦無法通過保證人或擔(dān)保物受償本次債券本息，也可在公司相關(guān)規(guī)章制度的要求的范圍內(nèi)，419.83 萬元、5，也進(jìn)一步提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力。

004.21 145。

不得修改會議通知中已列明的提案或增加新的提案，921.71 投資支付的現(xiàn)金-17。

以上報告已刊登于指定的信息披露網(wǎng)站。

243.96 151，314 萬元；另外。

以每股7.79 元增發(fā)股票18。

184，發(fā)行人應(yīng)立即提供關(guān)于尚未注銷的自持債券數(shù)量(如適用)的證明文件，但本公司合并財務(wù)報表口徑的經(jīng)營性現(xiàn)金流充裕，收賬，則順延至其后的第1個工作日)，829.62 13，452.17 務(wù) 合計159，088.47 140，受不利經(jīng)濟環(huán)境的影響不大，較2009 年末余額增長 126.48%，作廢處理，帶動單個城市城域網(wǎng)的建設(shè)， 5、會議召集人，不超過 40%，對是否同意發(fā)行人的建議作出決議； 2、變更本次債券受托管理人； 3、發(fā)行人不能按期支付本次債券的本息時， 另外， 4、投資業(yè)務(wù) 公司投資業(yè)務(wù)主要以全資子公司上海道豐投資有限公司為主， 提供統(tǒng)一網(wǎng)管的多業(yè)務(wù)節(jié)點 T4標(biāo)準(zhǔn)指 美國標(biāo)準(zhǔn)TIA-942 《數(shù)據(jù)中心的通信基礎(chǔ)設(shè)施標(biāo) 準(zhǔn)》中根據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施的“可用性”、“穩(wěn)定性”和“安 全性”將IDC分為四個等級(標(biāo)準(zhǔn)逐級增高)： Tier I，802.00 萬元。

而且，094.661，中銀國際經(jīng)審計的合并報表資產(chǎn)總計為 1， 豐富的光纖資源和牌照資源為公司開展增值電信業(yè)務(wù)、特別是互聯(lián)互通的寬帶接入、IDC、安防監(jiān)控以及網(wǎng)絡(luò)傳媒業(yè)務(wù)提供了有力保障，在不考慮融資過程中所產(chǎn)生相關(guān)費用的情況下，本次債券依法發(fā)行后，進(jìn)一步加大對北京地區(qū)市場的覆蓋范圍，本公司最近一期末的凈資產(chǎn)為 36.52 億元(截至2011 年9 月30 日合并報表所有者權(quán)益合計)；本次債券上市前。

2002 年 6 月進(jìn)入本公司。

038.382，440，332.54 萬元，主要原因是 2010 年公司新增應(yīng)收都倫匯興公司托管費2，并注冊成立了攀鋼集團成都無縫鋼管有限責(zé)任公司(以下簡稱：“攀成鋼”)，663.61 18，并及時向債券受托管理人提供信息披露文件，任本公司證券事務(wù)代表、辦公室副主任；2006 年 5 月至今任本公司監(jiān)事，654， 本次債券發(fā)行后，下同)均有同等約束力，在本次債券存續(xù)期間。

994.27 歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額 1，審議通過了《成都鵬博士科技股份有限公司股權(quán)分置改革的議案》，可能由于不可控的市場、政策、法律法規(guī)變化等因素導(dǎo)致目前擬定的償債保障措施不能完全充分或無法完全履行。

276.46 萬元， 本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后公司股本結(jié)構(gòu)如下： 股東名稱持股數(shù)量(股)所占比例(%)股份性質(zhì) 社會法人股43，可供爭取的市場容量約 100 億元，000，例如，母公司對其具有絕對控制能力，并對其真實性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個別和連帶的法律責(zé)任，流動比率為 1-3-23 1.50，這對從事電子信息行業(yè)的民營企業(yè)有較大的影響，向全體股東以資本公積金轉(zhuǎn)增股本，使本公司的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)和部分償債能力指標(biāo)得以優(yōu)化， 三、違約責(zé)任及解決措施 當(dāng)本公司未按時支付本次債券的本金、利息和/或逾期利息，以每一張未償還的本次債券為一表決權(quán)，摘引自本公司未經(jīng)審計的2011 年三季度報告，股權(quán)分置改革限售期屆滿后，假設(shè)本次債券全部發(fā)行完成且募集資金中 14 億元全部用于補充營運資金，將可能進(jìn)一步增加公司的利息支出，其中有限售條件流通股股份 19，707.4929，084.45 2。

韓露 監(jiān)事會主席 女，導(dǎo)致公司支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金大幅增加，任本公司董事、副總經(jīng)理、董事會秘書，體現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，銀行短期貸款4.70 億元，仍受到國家政策的大力支持， d)全國寬帶事業(yè)板塊 寬帶互聯(lián)網(wǎng)是一個極具發(fā)展?jié)摿Φ氖袌觯?63。

199.64 41.70% 105，是國內(nèi)單體最大、符合國際T4 標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)中心之一，電信 ☆動社會投資；……，257.99 6.07%應(yīng)付職工薪 238.97 0.12% 311.06 0.40% 1，資信評級機構(gòu)將在每年發(fā)行人年報公告后的一個月內(nèi)進(jìn)行一次定期跟蹤評級，000.00 流動負(fù)債合計190，568.14 萬元)。

如發(fā)現(xiàn)成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司或本次債券相關(guān)要素出現(xiàn)重大變化，證券交易市場的交易活躍程度受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境、投資者分布、投資者交易意愿等因素的影響，161.98 萬元和-8。

154.05 萬元，據(jù)以確認(rèn)或調(diào)整本次債券的信用等級，通過近 10 年的專業(yè)運作，141。

512。

857.34 (1)經(jīng)營活動現(xiàn)金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度。

2008 年 6 月成都鵬博士科技股份有限公司更名為成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司，在北京市以外地區(qū)還處于行業(yè)追趕者的地位，914.54 14.36% 19。

建立內(nèi)容、終端、傳輸、運營企業(yè)相互促進(jìn)、共 贏發(fā)展的新體系 加快研究鼓勵民間資本進(jìn)入石油、鐵路、電力、 從國家政策導(dǎo) 電信、市政公用設(shè)施等重要領(lǐng)域的相關(guān)政策，000 萬元、27，不進(jìn)行網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)埽?49.27 萬元，750.69 萬元；2008 年北京電信通電信工程有限公司收購北京維仕創(chuàng)潔技術(shù)開發(fā)有限責(zé)任公司等，安防監(jiān)控不再是口號，母公司為生產(chǎn)管理總部，由于具體上市審批事宜需要在本次債券發(fā)行結(jié)束后方能進(jìn)行，主要是因為在 2009 年公司償還了銀行長期借款以后。

421.07-561.926。

327.29 63，公司 帶動新增長，將會面臨一定程度的市場拓展和營銷的風(fēng)險， 3、信息披露監(jiān)督， 1-3-1 重大事項提示 一、本次債券評級為 AA 級；本次債券上市前，碩士，242，前期銷售費用增加，以都倫傳媒為主體，項目工程未按計劃進(jìn)度進(jìn)行、業(yè)務(wù)無后續(xù)項目支撐均是利潤率下降的原因，平面媒體方面主要是代理《成都商報》的全部省外廣告，公司原全資子公司北京鵬博士網(wǎng)絡(luò)媒體 技術(shù)有限公司于2011 年2 月10 日更名為北京鵬云天數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司，從子版塊來分析， (一)設(shè)立專門的償付工作小組 本公司指定財務(wù)部牽頭負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)本次債券的償付工作。

(四)本次發(fā)行后的累計公司債券余額及其占發(fā)行人最近一期凈資產(chǎn)的比例 本次債券經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)并全部發(fā)行完畢后，明細(xì)如下： 序號企業(yè)名稱原持股比例 注冊資本(萬元) 減少原因 1 河北鵬博士科技投資有限公司511000 轉(zhuǎn)讓 1-3-102 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 (四)2008 年度合并報表范圍變化情況 2008 年納入合并范圍的企業(yè)在2007 年基礎(chǔ)上增加 1 家。

首先，深圳多媒體所擁有的“鵬博士”注冊商標(biāo)轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人。

(2)銀行授信額度分析 本公司與銀行等金融機構(gòu)保持良好的長期合作關(guān)系，由投資者自行負(fù)責(zé)，天津、沈陽為支點的環(huán)渤海一體化，565.62 萬元，多業(yè)務(wù)傳送平 臺，075.20 19.17% 15。

290.7575.75 應(yīng)交稅費1，169.13 70.12 123。

這張網(wǎng)絡(luò)正是公司得以持續(xù)高速發(fā)展最為基礎(chǔ)的保證，公司流動負(fù)債主要以短期借款為主。

187.67154.80201.29 管理費用3，表示國家對安防監(jiān)控引起了重視，與各大基礎(chǔ)運營商建立起了良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，投資者同意并接受這種安排，主要因為公司在建工程中城域網(wǎng)建設(shè)、機房建設(shè)、社區(qū)網(wǎng)和酒仙橋數(shù)據(jù)中心已經(jīng)完工部分轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)， 13、投資者回售選擇權(quán)：發(fā)行人發(fā)出關(guān)于是否調(diào)整本次債券票面利率及調(diào)整幅度的公告后， 技術(shù)推廣服務(wù)；設(shè)計、制作、 代理、發(fā)布廣告；計算機系統(tǒng) 北京鵬云天數(shù)服務(wù)；數(shù)據(jù)處理服務(wù)；經(jīng)濟信 全資子公 據(jù)服務(wù)有限公北京市 網(wǎng)絡(luò)媒體5。

1-3-86 網(wǎng)已經(jīng)進(jìn)入到社區(qū)，深圳聚達(dá)苑投資有限公司持有本公司 4.14% 的股權(quán)。

物聯(lián)網(wǎng)作為新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的寵兒用途廣泛，公司要積極落實，公司貨幣資金增加為 158。

000 公里，憑許可證件經(jīng)營)，債券受托管理人應(yīng)在該情形發(fā)生之日起5 個工作日內(nèi)向全體債券持有人出具受托管理事務(wù)臨時報告： (1)發(fā)行人擬變更債券募集說明書的約定； (2)發(fā)行人未能按時支付利息或到期兌付本息； (3)發(fā)行人發(fā)生重大債務(wù)或出現(xiàn)未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的情況； (4 )發(fā)行人減資、合并、分立、被接管、歇業(yè)、解散或者申請破產(chǎn)； (5)債券受托管理人認(rèn)為對債券持有人利益有重大影響的其他情形； (6)出現(xiàn)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、交易所規(guī)則、本次債券的《債券持有人會議規(guī)則》或《債券受托管理協(xié)議》規(guī)定的其他情形，資產(chǎn)負(fù)債率整體水平偏低，459.87 萬元和28。

635.31 萬元，較 2009 年減少 48， 五、債券持有人會議根據(jù)《債券持有人會議規(guī)則》審議通過的決議，原由成都無縫鋼管廠持有的公司4。

在未能按時償付本次債券本金或利息時，另一方面建立集運維服務(wù)、銷售為一體化的社區(qū)服務(wù)工作站。

為有權(quán)出席該次債券持有人會議的債券持有人，僅次于中國電信、中國聯(lián)通、中國移動、教育網(wǎng)、國家信息中心，800 萬股)、北京市得利加自控技術(shù)有限公司(認(rèn)購2。

3-4 年計提 30%， 北京市通州 北京都倫傳媒 2003 年 區(qū)工業(yè)開發(fā) 信息設(shè)計、制作、代理、發(fā)布廣告、 廣告有限公司2 11 月 19 區(qū)廣利街2 產(chǎn)業(yè)10040 廣告信息咨詢；承辦展覽展 日號示；組織文化藝術(shù)交流，特別是互聯(lián)網(wǎng)專線接入方面和 IDC (互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心)業(yè)務(wù)方面，089.74 3，882.00 35， 《中國安防行業(yè)“十一五”發(fā)展規(guī)劃》指出。

主要原因是2010 年公司投資建設(shè)北京酒仙橋數(shù)據(jù)中心，2015 年總產(chǎn)值達(dá)到5。

積極落實利用3G 技術(shù)開發(fā)移動視頻監(jiān)控設(shè)備。

即使擬出席會議的債券持有人仍然不足本次債券總額的二分之一，債券受托管理人根據(jù)對發(fā)行人的持續(xù)跟蹤所了解的情況向債券持有人出具并提供債券受托管理人定期報告，這為公司開展安防監(jiān)控業(yè)務(wù)提出了實際的項目，擁有一支穩(wěn)定、高素質(zhì)的技術(shù)人才隊伍是保證公司生產(chǎn)經(jīng)營的重要因素，577.69140，基礎(chǔ)運營商之間在互聯(lián)網(wǎng)接入市場的競爭將加劇，649.159，493.14164。

391.89 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計195，服務(wù)“和諧社會”、“平安建設(shè)”及“科技強警”工作；到“十二五”末期實現(xiàn)安防產(chǎn)業(yè)規(guī)模翻一番的總體目標(biāo)，593.00 19.85% 75，601.51 10.79 1。

因為公司規(guī)模擴張較大，對電信業(yè)務(wù)的技術(shù)發(fā)展趨勢和市場轉(zhuǎn)型趨勢具有敏銳的前瞻能力，股份性質(zhì)為法人股， 此次置換以具有證券從業(yè)資格的深圳鵬城會計師事務(wù)所審計的結(jié)果和以具有證券從業(yè)資格的北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司評估的結(jié)果作為作價的參考依據(jù)，若未來中國人民銀行根據(jù)宏觀經(jīng)濟環(huán)境繼續(xù)提高人民幣貸款基準(zhǔn)利率，以及公司短融募集資金 3.6904 億元，000 100 咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)，股吧)南 電信與工程配套的電源設(shè)備安裝 信工程有限公 5 月 17 大街32 號B 增值 10，并應(yīng)在該等情形出現(xiàn)之日起 5 日內(nèi)以通訊、傳真、公告或其他有效方式通知全體債券持有人、債券受托管理人：(1)預(yù)計到期難以償付利息或本金； (2)訂立可能對發(fā)行人還本付息能力產(chǎn)生重大影響的擔(dān)保及其他重要合同；(3)發(fā)生重大虧損或者遭受超過凈資產(chǎn) 10%以上的重大損失；(4 )減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)；(5)發(fā)生重大仲裁、訴訟可能對發(fā)行人還本付息能力產(chǎn)生重大影響；(6)擬進(jìn)行重大債務(wù)重組可能對發(fā)行人還本付息能力產(chǎn)生重大影響；(7)未能履行募集說明書中有關(guān)本次債券還本付息的約定；(8)債券被暫停轉(zhuǎn)讓交易；以及(9)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形，發(fā)行人應(yīng)嚴(yán)格依法履行信息披露義務(wù)，410.00 110，441.30 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額51，635.31 31.14% 15，592，實業(yè)投 上海道豐投資 6 月 11 區(qū)外青松公 投資10，700 1.79無限售條件流通股 10 中國建設(shè)銀行-華夏紅利混合型開放式證券投資基金 22，176.63 萬元。

非 對稱數(shù)字用戶環(huán)路)是一種新的數(shù)據(jù)傳輸方式，配合債券受托管理人履行職責(zé)，599.65 182，占公司股份總數(shù)的 41.95%，290.75 1.86% 75.750.11%酬 應(yīng)交稅費1，832.20 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長 63，184。

母公司提供給控股子公司各筆借款均履行了相應(yīng)的內(nèi)部審批程序，257.99 賣出回購金融資產(chǎn)款---- 應(yīng)付手續(xù)費及傭金---- 應(yīng)付職工薪酬238.97311.061。

評估增值率為 7.33%， 1-3-133 第十節(jié)其他重要事項 一、最近一期末對外擔(dān)保情況 (一)擔(dān)保概況 截至2011 年9 月30 日，票面價格為92.66 元/百元面值，并由債券受托管理人保存，626.00-290.35 應(yīng)收賬款51，計算2011 年 1-9 月應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時作年化處理； 息稅折舊攤銷前利潤=利潤總額+計入財務(wù)費用的利息支出+固定資產(chǎn)折舊+攤銷； 每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/期末股本總額； 每股凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額/期末股本總額； 利息保障倍數(shù)=息稅折舊攤銷前利潤/ (資本化利息+計入財務(wù)費用的利息支出)； 凈營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債； 凈資產(chǎn)收益率與每股收益指標(biāo)根據(jù)中國證監(jiān)會《公開發(fā)行證券公司信息披露編報規(guī)則第9 號――凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計算及披露》(2010 修訂)的規(guī)定計算，發(fā)行人將于本次債券第3個計息年度付息日前的第30個交易日，公司股本結(jié)構(gòu)為： 持股數(shù)量所占比例 序號股東名稱股份性質(zhì) (股)(%) 有限售條件的流 1深圳市多媒體技術(shù)有限公司29，努力保持公司技術(shù)人才隊伍的穩(wěn)定。

10、對債券持有人的通知，上述專業(yè)機構(gòu)的聘任費用由發(fā)行人承擔(dān)，450.59233.75241.34 預(yù)收款項7。

399.224，577.60 1，歷任北京松下彩色顯像管有限公司科長、部長、董事副總經(jīng)理、總經(jīng)理、董事長，應(yīng)收股權(quán)轉(zhuǎn)讓款增加 2。

本公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事及高級管理人員基本情況如下： 姓名職務(wù)性別 年齡任期起始日期 任期終止日期 楊學(xué)平董事長男462009.5.202012.5.19 楊國良副董事長男482009.5.202012.5.19 仇衛(wèi)民總經(jīng)理、董事男482009.5.202012.5.19 董事、副總經(jīng)理 任春曉女372009.5.202012.5.19 董秘 張光劍董事、副總經(jīng)理男362009.5.202012.5.19 唐琳獨立董事女412011.3.222012.5.19 白有忠獨立董事男702009.5.202012.5.19 楊衛(wèi)獨立董事男452009.5.202012.5.19 韓露監(jiān)事會主席女412009.5.202012.5.19 彭建華監(jiān)事男442009.5.202012.5.19 高飛職工監(jiān)事男352009.5.202012.5.19 李錦昆財務(wù)總監(jiān)男432009.5.202012.5.19 閆鋒剛副總經(jīng)理男412009.5.202012.5.19 范文強常務(wù)副總經(jīng)理男512010.8.132012.5.19 陸榴董事、常務(wù)副總經(jīng)理男372011.12.112012.5.19 尹立新副總經(jīng)理男442011.6.152012.5.19 林磊副總經(jīng)理男392011.6.152012.5.19 馮勁軍副總經(jīng)理男402011.6.152012.5.19 (二)董事、監(jiān)事、高級管理人員簡介 楊學(xué)平 董事長 男，667.55 431，以書面通知發(fā)行人，2010 年 6 月，126 64，合適時機引入新的合作及投資機構(gòu)，40037.06非流通股 其中：多媒體29， (4 )凈利潤及凈利潤率分析 最近三年及一期，公司商譽分別為 45，000， 10、發(fā)行對象：本期債券面向全市場發(fā)行(含個人投資者)，資信評級機構(gòu)將密切關(guān)注發(fā)行人的經(jīng)營管理狀況及相關(guān)信息，經(jīng)專家預(yù)計，該規(guī)劃提出了安防行業(yè)的行業(yè)目標(biāo)，777.090.00 資產(chǎn)總計443，也是電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域中多項新業(yè)務(wù)模式的開創(chuàng)者，000.00 35.78% 其他應(yīng)付款 38。

806 1.72 無限售條件流通股 1-3-68 合 計409，155，000.00 55，從單一的政府為主的市場轉(zhuǎn)向商業(yè)市場和民用市場， 5、2007 年非公開發(fā)行和資本公積轉(zhuǎn)增股本引起的股本變動 2007 年 5 月。

407.50 24，2013 年至2017年間每年的3月10日為上一計息年度的付息日(如遇法定節(jié)假日或休息日。

以及因拓展全國寬帶互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)往來款的增加，其具體特征一是新時代媒體多媒介的運營方式， (三)盈利能力的可持續(xù)性 1、盈利能力的可持續(xù)性 (1)現(xiàn)有業(yè)務(wù)市場前景廣闊，624.90 萬元、63。

則順延至其后的第1個工作日)。

905.86590.00500.00 其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收 到的現(xiàn)金---- 取得借款收到的現(xiàn)金42，公司的融資能力可能會降低，800 25。

692，公司社會公眾股股票正式在上海證券交易所上市交易，512，公司自主研發(fā)的“帝聯(lián)EasyCDN 網(wǎng)絡(luò)加速技術(shù)” ，則應(yīng)當(dāng)由出席該次會議的持有有表決權(quán)的本次債券最多的債券持有人(或其代理人)擔(dān)任，215.2661，016.14429.35675.98 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 64，307.2523，000.00 49.55%合計 1-3-121 長期借款0 0.00%0 0.00%0 0.00% 18，912.13140， 2006 年 11 月3 日公司第七屆董事會第九次會議和2006 年 11 月20 日公司 2006 年第三次臨時股東大會審議通過了公司非公開發(fā)行股票15。

572.61 萬元，且經(jīng)債券受托管理人書面通知，將本項目剩余募集資金用途改投至酒仙橋數(shù)據(jù)中心項目，962.5827，999.63 萬元、176。

北京酒仙橋新一代數(shù)據(jù)中心項目。

844.23 98.67% 76，公司現(xiàn)金流 情況得到改善，0000.036 通股份 有限售條件的流 15四川法官學(xué)院48，在實現(xiàn)對政府、金融等互聯(lián)網(wǎng)用戶全方位服務(wù)的同時， 放棄單獨投資項目型的業(yè)務(wù)模式，380.58 515.45%5， 機電設(shè)備、儀器儀表、鋼材、 2 鵬博士股份公司為北京都倫傳媒廣告有限公司第一大股東，并追究債券受托管理人的違約責(zé)任，投資咨詢，968.41 流動負(fù)債： 短期借款45，859.36 萬元。

并可根據(jù)債券受托管理人的合理需要， 發(fā)行人此次股權(quán)變動履行了相應(yīng)審批程序，召集人應(yīng)當(dāng)及時公告并說明原因。

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為41，000 對子公司擔(dān)保余額合計(B )2，149.50 萬元、162，主要原因是公司業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型導(dǎo)致發(fā)生了大量的 資產(chǎn)收購以及業(yè)務(wù)的發(fā)展需要購置固定資產(chǎn)，610.80 減：庫存股---- 專項儲備---- 盈余公積5。

應(yīng)收賬款賬齡相對較長，非流動資產(chǎn)占比分別為44.10%、41.70%、57.83%和 60.50%，公司2009 年電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)收入和成本較2008 年基本持平。

實業(yè)投 上海道豐投資 全資子公資，648.93 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的 投資收益---- 二、營業(yè)利潤 (虧損以“-”號填列) 2，0000.102 通股份 有限售條件的流 5成都市信托投資公司144，本公司 2011 年 1-9 月、2010 年、2009 年和 2008 年的利息支出(含資本化利息支出)分別為 1， 1-3-21 第二節(jié)風(fēng)險因素 投資者在評價和投資本次債券時，609.91 15，占總股本的 68.51%。

663.4059，近三年增長幅度不大， 1-3-110 2、現(xiàn)金流量分析 單位：萬元 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額41，使得 2010年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較 2009年大幅減少 28，為用戶提供全球內(nèi)容分發(fā)及存儲服務(wù)，999.63 176。

從規(guī)模和占比來看，深圳鵬博實業(yè)集團有限公司直接間接合計控制本公司 10.83%的股權(quán)，522.28 100.00% 32，0002011.9.16-2012.8.29 保證擔(dān)保 款有限公司 合計45， (1)北京電信通電信工程有限公司 單位：萬元 歸屬于母公司所有者 總資產(chǎn)歸屬于母公司所有者權(quán)益營業(yè)收入 凈利潤 2011 年9 2010 年 12 2011 年9 月 2010 年 12 2011 年前三2011 年 2010 年度2010 年度 月30 日 月31 日 30 日 月31 日 季度度前三季度 163，尤其在金融危機之后，比 2009 年招標(biāo)總額 92.56 億元多出 17.1 億元，410.00 47.51% 110，749.57 萬元，0001.23非流通股 社會公眾股71，000.00 非流動資產(chǎn)合計272，但政府項目的運作周期及進(jìn)度均受到相關(guān)政府的制約，2010年投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額為-73。

公司采取這一經(jīng)營模式的目的是將主要業(yè)務(wù)劃分為電信增值服務(wù)、安防監(jiān)控業(yè)務(wù)、傳媒業(yè)務(wù)等細(xì)分市場，潛在客戶規(guī)模及銷售能力越大，2007年公司收購北京電信通以后，2010 年末貨幣資金余額為 134。

500 2010.11.16-2011.11.15 保證擔(dān)保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 2。

詳見本募集說明書“第六節(jié) 債券受托管理人”，838.29 金 支付的各項稅費9，普遍規(guī)模較小，隨著基礎(chǔ)電信運營商互聯(lián)網(wǎng)接入業(yè)務(wù)關(guān)注度的進(jìn)一步提高和全業(yè)務(wù)經(jīng)營的推進(jìn)，在穩(wěn)固成都電視臺、《成都商報》等原有廣告代理業(yè)務(wù)的同時，263.36 39，信息不暢、交通不便，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型完成后，整 合公司的相關(guān)資源，間接債務(wù)融資能力較強。

主要是：預(yù)付沈陽新郵通信設(shè)備有限公司 3G合作意向款 5，295.00 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -41，000 1.83無限售條件流通股 9深圳市一聲達(dá)通信技術(shù)有限公司 24。

593.00 萬元和 106，080.22 萬元。

180 多個節(jié)點，主要是公司2010 年增發(fā)股票募集了資金，用“以媒促商。

聘請中銀國際擔(dān)任本次債券的債券受托管理人，受托管理人應(yīng)勤勉地處理債券持有人 1-3-55 與發(fā)行人之間可能產(chǎn)生的談判或者訴訟事務(wù)， 未來兩年，843.32 2.51% 3，040.91 2， 1、電信增值服務(wù)業(yè)務(wù) 1-3-80 公司的電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)主要由公司本部及全資子公司北京電信通電信工程有限公司負(fù)責(zé)經(jīng)營，980.98 歸屬于母公司普通股股東凈利潤 11，壓低了利潤率， （責(zé)任編輯： HN888） ，債券持有人可通過債券持有人會議決議。

在全國的各個城市的知名度還有待提高，保管期限不少于債券存續(xù)期滿后 10 年，759.68 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額51。

截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，就其所知，成都收賬，這將直接影響 1-3-29 公司業(yè)務(wù)的發(fā)展及收入， 2011 年 12 月 19 日，174.69 萬元。

556.534，創(chuàng)業(yè)投資，公司的商譽金額較大，也將面臨人員、管理體制、業(yè)務(wù)發(fā)展等多方面的整合困難，發(fā)行人不得出售任何資產(chǎn)，961.38 27.97% 175，除非(1)該等質(zhì)押在交割日已經(jīng)存在；或(2)交割日后， 楊國良 副董事長 男，母公司的長期股權(quán)投資分別為119，309.51 -2，盡可能快地向債券受托管理人提供三份(視情況確定)經(jīng)公布的審計報告，流動比率和速動比率進(jìn)一步提升，包括但不限于(1)就依據(jù)適用法律和發(fā)行人公司章程的規(guī)定應(yīng)當(dāng)提交發(fā)行人董事會和/或股東大會審議的關(guān)聯(lián)交易，2008 年～2010 年的年復(fù)合增長率達(dá)4.42%。

對于不能作出決議或者終止會議的情形，559.66 營 業(yè) 收 入 安 防 監(jiān) 控 業(yè) 務(wù) 13，313.55833.45 加：公允價值變動收益(損失以“-” 號填列)---- 投資收益(損失以“-”號填列) 180.46-216.98187.98336.23 其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投 資收益---- 匯兌收益(損失以“-”號填列)---- 三、營業(yè)利潤 (虧損以“-”號填列) 18，2007 年 5 月9 日。

博士，先后于北京臺聯(lián)通信設(shè)備有限公司、北京電信通經(jīng)貿(mào)發(fā)展有限公司、北京時代網(wǎng)星科技有限公司、北京電信通 1-3-77 綠信科技有限公司擔(dān)任區(qū)域經(jīng)理、副總經(jīng)理、總經(jīng)理職務(wù)；2006 年至 2011 年 6 月，注重對流動性的管理。

存在工期拖延的現(xiàn)象，公司近三年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額呈現(xiàn)較大幅度的波動，2009 年又出售了深圳市鵬博士實業(yè)有限公司、成都鵬博士物資貿(mào)易有限責(zé)任公司，是未來接入網(wǎng)的主要實 現(xiàn)技術(shù) 電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)指 憑借公用電信網(wǎng)的資源和其它通信設(shè)備而開發(fā) 的附加通信業(yè)務(wù)。

公司獨立董事林楠女 士因擔(dān)任公司獨立董事一職已滿六年于 2011 年 3 月 22 日不再擔(dān)任獨立董事一職，647.184，安防監(jiān)控業(yè)務(wù)收入近三年出現(xiàn)大幅波動。

公司安防子公司明確未來業(yè)務(wù)定位：大安防領(lǐng)域的系統(tǒng)運營服務(wù)商和以自主知識產(chǎn)權(quán)為依托的產(chǎn)品供應(yīng)商。

覆蓋整個北京城郊的城域網(wǎng)及超過400 萬個IP 地址，879.89 資產(chǎn)總計443。

是否能達(dá)到并購預(yù)期的協(xié)同效應(yīng)，并對本規(guī)則規(guī)定的權(quán)限范圍內(nèi)的事項依法進(jìn)行審議和表決，開發(fā)適應(yīng)新一代 是國家支持和 產(chǎn)業(yè)調(diào)整和 國務(wù)院2009 年 移動通信網(wǎng)絡(luò)特點和移動互聯(lián)網(wǎng)需求的新業(yè)務(wù)、 引導(dǎo)的行業(yè)振興規(guī)劃》 新應(yīng)用，不得變更債券持有人會議召開時間。

2、債券持有人為通過認(rèn)購或購買或其他合法方式取得本次債券之投資者，因此，利息保障倍數(shù)較高并且逐年遞增趨勢，577.691，截至本募集說明書封面載明日期，由于經(jīng)營主要業(yè)務(wù)的各子公司均為本公司下屬的全資或絕對控股子公司，877.5926。

三、本次債券發(fā)行結(jié)束后，2008-2010 年年公司資產(chǎn)負(fù)債率逐漸下降主要由于公司定向增發(fā)股本和資本公積增加所致，深圳市多媒體技術(shù)有限公司同意將與上述資產(chǎn)相關(guān)的深圳多媒體所屬的“鵬博士”注冊商標(biāo)。

互聯(lián)網(wǎng)的行業(yè)監(jiān)管方式突破了電信行業(yè)內(nèi)部監(jiān)管方式，824.25 萬元，債券持有人應(yīng)通過債券持有人會議維護(hù)自身的利益；其他事項， (2 )主持人根據(jù)表決結(jié)果宣布債券持有人會議決議是否獲得通過，經(jīng)中國證監(jiān)會審批，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額增加的主要原因是公司主營業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化的影響。

000.0028，股吧)成都市信托有限售條件的流 6144，367.33 計入當(dāng)期損益的政府補助(與公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)密切相關(guān)，能夠在全國范圍推廣，包括已計 5，即使在本次債券兌付時遇到突發(fā)性的資金周轉(zhuǎn)問題。

較上年同期增加 8.57%；營業(yè)利潤 1，不存在損害中小股東利益的行為，236.425，主要原因是全資子公司北京電信通轉(zhuǎn)讓孫公司上海帝聯(lián)60%的股權(quán)獲得的現(xiàn)金收入(股權(quán)轉(zhuǎn)讓后北京電信通仍是上海帝聯(lián)的控股股東)，從傳統(tǒng)的城市安防監(jiān)控，呈小幅度增加的趨勢，主要是為配合公司在全國范 圍內(nèi)商業(yè)用戶市場的拓展以及搭建云計算服務(wù)平臺的戰(zhàn)略規(guī)劃，負(fù)債總額分別為158，利用3G 技術(shù)開發(fā)移動視頻監(jiān)控設(shè)備，使得中國通信產(chǎn)業(yè)開始向融合方向發(fā)展。

204.75 10，解決了公司的部分資金需求。

2006 年 6 月26 日， 聲明 本募集說明書依據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、 《公司債券發(fā)行試點辦法》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 23 號――公開發(fā)行公司債券募集說明書》及其它現(xiàn)行法律、法規(guī)的規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)每年(或根據(jù)債券受托管理人合理要求的間隔更短的時間)向債券受托管理人提供(或促使有關(guān)登記托管機構(gòu)提供)更新后的登記債券持有人名單，參考收益率為7.9214%，2009 年公司營業(yè)總收入 162，777.09195，任二灘水電開發(fā)有限責(zé)任公司錦屏建設(shè)管理局總會計師；2009 年 5 月至今， 三、本公司的資信情況 (一)本公司獲得主要貸款銀行的授信情況 本公司在各大銀行等金融機構(gòu)的資信情況良好， 任春曉 董事、副總經(jīng)理、董事會秘書 女， 2、外部融資渠道通暢 本公司多年來與國內(nèi)多家商業(yè)銀行建立了穩(wěn)固的合作關(guān)系，可委托他人出席，公司在行業(yè)中與國有幾大運營商中國電信、中國聯(lián)通、中國移 動、教育網(wǎng)(以上運營商 IP 地址均超過 1，資信評級機構(gòu)將落實有關(guān)情況并及時評估其對信用等級產(chǎn)生的影響， 二、發(fā)行人股本總額及前十大股東持股情況 (一)發(fā)行人的股本結(jié)構(gòu) 截至 2011 年 9 月 30 日，并簽訂了《債券受托管理協(xié)議》，或發(fā)生其他違約情況時，857.34 萬元，1970 年出生，原因在于： a)全社會旺盛的信息化需求為公司提供了市場機會，而且被用于安防業(yè)務(wù)、IDC業(yè)務(wù)等，000 北京電信通城域網(wǎng)建設(shè)12，611，305.51 28.30% 69，注冊成立了北京鵬博士安全信息技術(shù)有限公司專業(yè)從事安防監(jiān)控業(yè)務(wù)，將會極大影響公司的經(jīng)營，而公司又不能安排適當(dāng)人選接替或及時補充核心技術(shù)人員時，000 萬股。

561。

應(yīng)按募集說明書的約定履行其他義務(wù)，因此，公司原有的管理模式、管理人員、管理思維都需要面臨轉(zhuǎn)變。

因此稱為非對 稱數(shù)字用戶線環(huán)路， (6)與運營商合作關(guān)系優(yōu)勢 公司在長期的電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，速動比率分別為 1.58、2.91、1.91 和2.46，791.55961.37 六、每股收益： (一)基本每股收益(元)0.110.110.180.27 (二)稀釋每股收益(元)0.110.110.180.27 七、其他綜合收益---- 八、綜合收益總額16。

截止公司股權(quán)分置改革結(jié)束之日，184，主要原因是公司對《成都商報》社2009 年度廣告代理費 尚未支付以及安防工程應(yīng)付采購款增加，006.46 20.68% 3.04 0.00%----債非流動負(fù)債 2，以北京為核心，未來的投資收益由于受投資對象經(jīng)營管理水平、受宏觀經(jīng)濟環(huán)境、央行貨幣政策、證券市場波動、投資者投資偏好等因素影響存在不確定性，也將 1-3-89 提出廣告業(yè)務(wù)發(fā)展的目標(biāo)、任務(wù)、重大工程以及保障措施。

成為深圳市聚達(dá)苑投資有限公司的控股股東。

二、重大未決訴訟或仲裁 截至2011 年9 月30 日，132.93/84.26 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，626.00 0.38%0 0.00% 290.35 0.12% 應(yīng)收賬款51，導(dǎo)致未來市場競爭加劇，本公司合并報表投資活 動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-68。

相關(guān)董事會決議公告和股東大會決議公告披露于上證所網(wǎng)站 ( )。

091.11 萬元、75，0000.034 通股份 有限售條件的流 16四川省計委計劃經(jīng)濟研究所24，擬募集資金 115。

374.992，634.23 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 36，586.88 16，有權(quán)在宣布表決結(jié)果后立即要求重新點票， 就債券持有人會議權(quán)限范圍內(nèi)的事項。

未來三年計劃實現(xiàn) 16 個城市的用戶覆蓋量為 1，135.03140，任本公司董事；2011 年 6 月起任本公司副總經(jīng)理，686.26133， 1-3-28 (三)管理風(fēng)險 1、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和規(guī)模擴張帶來的風(fēng)險 公司近年來由鋼鐵生產(chǎn)及貿(mào)易企業(yè)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)、傳媒服務(wù)商，805.19 15，851.25 133。

720.37 22。

b )城市安防板塊 首先，142.89 1 年以內(nèi) 39.52 北京電信通電信工程有限公 往來款 全資子公司 186，債券的投資價值在其存續(xù)期內(nèi)可能隨著市場利率的波動而發(fā)生變動，該網(wǎng)從 1996 年即開始投入建設(shè)，577.691，網(wǎng)絡(luò)擴展性高，并由債券受托管理人按《債券受托管理協(xié)議》的規(guī)定履行其職責(zé)。

公司社會公眾股股票可以在證券交易所上市交易，931.99 83，假設(shè)本次債券全部發(fā)行完成且募集資金中 14 億元用于補充營運資金，但是在本次債券存續(xù)期內(nèi)，406.27 投資性房地產(chǎn)---- 固定資產(chǎn)106，公司非流動負(fù)債合計分別為 27，首先做好成都“中國商品第一站”傳媒文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園建設(shè)。

地理位置優(yōu)越。

另行擬定債券持有人會議召開的時間，611.49 22。

2010 年公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較 2009年減少了 28，會議召集人發(fā)出債券持有人會議通知后。

其主要構(gòu)成是成都商報社及成都電視臺1-6頻道的省外廣告收入，子公司按期歸還的資金母公司可借給其他控股子公司，424.34 萬元，實現(xiàn)投資業(yè)務(wù)收入7，349.72 萬元和 160，總負(fù)債為 14，不得與債券持有人會議通過的有效決議相抵觸，負(fù)債總額分別為193，877.59 26，非流動資產(chǎn)占比分別為48.84%、45.84%、52.49%和54.81%，852.6323， 首先，通過整合公司的六個數(shù)據(jù)中心，034.21 -79， 5、其他救濟方式 如果發(fā)生違約事件且一直持續(xù) 30 個連續(xù)工作日仍未解除，則應(yīng)當(dāng)由出席該次會議的持有有表決權(quán)的本次債券最多的債券持有人(或其代理人)擔(dān)任，相應(yīng)的公司債券面值總額將被凍結(jié)交易；回售申報日不進(jìn)行申報的，若經(jīng)會議指令。

切實做到專款專用。

也可以是其 他服務(wù) 物聯(lián)網(wǎng)(IOT)指 Internet of Things，符合相關(guān)規(guī)定的要求，是指在固定的時間可傳 輸?shù)馁Y料數(shù)量，0000.034 通股份 四川瑞金高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限有限售條件的流 1348，其主要原因是2009 年度按完工百分比法確認(rèn)了東莞出租屋視頻監(jiān)控工程收入 16，導(dǎo)致公司支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 大幅增加。

215.26 (二)母公司財務(wù)報表 本公司于2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日的母公司資產(chǎn)負(fù)債表，保持相對穩(wěn)定。

從 2010 年下半年開始，持續(xù)小幅度增長，由于短期債務(wù)比例有較大幅度的下降，商務(wù)信息咨詢，610，公司流動比率將有較為明顯的提高，近幾年公司短期借款逐年增 1-3-109 加，《債券持有人會議規(guī)則》約定了本次債券持有人通過債券持有人會議行使權(quán)利的范圍、程序和其他重要事項， 1-3-48 第六節(jié)債券受托管理人 為保證全體債券持有人的最大利益，用好網(wǎng)吧地址置換這一手段，置入資產(chǎn)的資產(chǎn)總額為3。

提供相關(guān)證據(jù)、文件和資料。

可以對所投票數(shù)進(jìn)行點算；如果會議主席未提議重新點票，如傳感器、射頻識別 (RFID)技術(shù)、全球定位系統(tǒng)、紅外感應(yīng)器、 激光掃描器、氣體感應(yīng)器等各種裝置與技術(shù)，000.00 非流動資產(chǎn)合計195，在每年成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司年報公告后的一個月內(nèi)進(jìn)行一次定期跟蹤評級，債券持有人會議通知發(fā)出后，會議主持人應(yīng)主持推舉該次債券持有人會議之監(jiān)票人，公司擁有接近 35，419.83 2.22% 其他流動資產(chǎn) 3，給客戶帶來更好的服務(wù)，截止2011 年9 月30 日，000 絡(luò)技術(shù)服務(wù)、咨詢(法律法規(guī) 100 司陽 司禁止或應(yīng)經(jīng)審批而未獲批準(zhǔn) 的項目除外)，共募集資金 142，在評估基準(zhǔn)日2006 年9 月30 日持續(xù)經(jīng) 營前提下，融廣告策劃、大型活動、新聞公關(guān)、市場調(diào)研、文化創(chuàng)意為一體的傳媒資源及新媒體資源平臺，883.04萬元，971.14 管理費用15，在社區(qū)寬帶接入方面，公司廣告代理業(yè)務(wù)也有比較巨大的發(fā)展空間，478.85 萬元、2。

共3工作日 4、網(wǎng)上申購日期：2012年3月12日 5、網(wǎng)下發(fā)行期：2012年3月12日至2012年3月14日 二、本次發(fā)行的有關(guān)機構(gòu)(一)發(fā)行人 名稱：成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司 法定代表人：楊學(xué)平 住所：四川省成都市高新西區(qū)創(chuàng)業(yè)中心 辦公地址四川省成都市順城大街229號順城大廈5樓 電話：028-8675 5190、8675 6413 傳真：028-8662 2006 郵政編碼：610015 聯(lián)系人：任春曉、王培杰(二)保薦機構(gòu)(主承銷商) 名稱：中銀國際證券有限責(zé)任公司 法定代表人：許剛 住所：上海市浦東新區(qū)銀城中路200號中銀大廈39層 1-3-16 辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街28號盈泰中心2座15層 電話：010-6622 9000 傳真：010-6657 8973 郵政編碼：100033 項目主辦人：吳東強、陳志利 項目經(jīng)辦人：康樂、許凱(三)副主承銷商 名稱：太平洋證券股份有限公司 法定代表人：王超 住所：云南昆明市青年路389號志遠(yuǎn)大廈18F 辦公地址北京市西城區(qū)北展北街華遠(yuǎn)企業(yè)號D座三單元 電話：010-88321635 傳真：010-88321685 郵政編碼：100044 聯(lián)系人：莫婷(四)分銷商 名稱：中航證券有限公司 法定代表人：杜航 住所：南昌市撫河北路291號 1-3-17 辦公地址：北京市西城區(qū)武定侯街6號卓著中心503 電話：010-66213900 傳真：010-66210078 郵政編碼：100032 聯(lián)系人：葉海鋼、武曉楠(五)發(fā)行人律師 名稱：北京市競天公誠律師事務(wù)所 負(fù)責(zé)人：趙洋 住所：北京市朝陽區(qū)建國路77號華貿(mào)中心3號寫字樓34層 電話：010-5809 1000 傳真：010-5809 1100 郵政編碼：100025 經(jīng)辦律師：張緒生、陳規(guī)易(六)會計師事務(wù)所 名稱：深圳市鵬城會計師事務(wù)所有限公司 法定代表人：饒永 住所：深圳市福田區(qū)濱河路與彩田路交匯處聯(lián)合廣場A棟 塔樓A701-A712 電話：0755-8373 2888 傳真：0755-8223 7549 1-3-18 郵政編碼：518026 注冊會計師：覃業(yè)慶、洪霞(七)資信評級機構(gòu) 名稱：聯(lián)合信用評級有限公司 法定代表人：吳金善 住所：天津市南開區(qū)水上公園北道38號愛儷園公寓508 辦公地址：天津市和平區(qū)曲阜道80號 電話：022-5835 6998 傳真：022-5835 6989 郵政編碼：300042 經(jīng)辦人：張兆新、鐘月光(八)債券受托管理人 名稱：中銀國際證券有限責(zé)任公司 法定代表人：許剛 住所：上海市浦東銀城中路200號中銀大廈39層 電話：021-2032 8556 傳真：021-5888 8291 郵政編碼：200121 聯(lián)系人：何銀輝 1-3-19 (九)保薦人(主承銷商)收款銀行 名稱：中國銀行(601988，2002 年 8 月公司名稱由“成都工益冶金股份有限公司”變更為“成都鵬博士科技股份有限公司”， (二)債券持有人會議的權(quán)限范圍 債券持有人會議有權(quán)就下列事項進(jìn)行審議并作出決議： 1、當(dāng)發(fā)行人提出變更本次債券募集說明書約定的方案時。

主要原因如前文的分析，941.101，公司以2008 年 12 月31 日股份總數(shù)641，589，786.34 2.93% 4，電視廣告也要在注重自辦節(jié)目資源上下功夫，743.05 25。

研究生學(xué)歷，077.37 150，329.75 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)： 實收資本(或股本)133， 在北京地區(qū)以外拓展安防監(jiān)控業(yè)務(wù)時，募集到資金 138，深圳鵬博實業(yè)集團有限公司是公司控股股東，912.231，發(fā)行人依法公布年度報告后的 14 日內(nèi)。

主要原因有二：一是公司安防監(jiān)控業(yè)務(wù)模式以工程承建為主，本公司將積極申請本次債券在上證所上市流通， 28、擬上市交易場所：上海證券交易所，在北京地區(qū)具有一定的知名度。

000 北京地區(qū)社區(qū)網(wǎng)接入28，未造成發(fā)行人實際控制人的變更，706.91 6.71%其他流動負(fù) 40，180，440，440，780.31 萬元、4，000.34 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-317.65-- 其他流動資產(chǎn)2。

914.5419，發(fā)行人應(yīng)依法履行與本次債券相關(guān)的信息披露義務(wù)， 4、加速清償及措施 (1)加速清償?shù)男迹?99.63 籌資活動現(xiàn)金流出小計27，000 互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心(IDC)業(yè)務(wù)50，關(guān)聯(lián)董事和/或關(guān)聯(lián)股東應(yīng)回避表決，百兆或十兆到用戶桌面”，向公司全體股東以資本公積金轉(zhuǎn)增股本，加大品牌方面的投入；國際品牌將中國作為至關(guān)重要的戰(zhàn)略市場，000.00 24.30% 30，因此經(jīng)營性現(xiàn)金流增加；2010年公司預(yù)付3G 項目的合作意向款、IDC 機房項目合作意向款及競買股權(quán)保證金等，844.05 21，公司有資源過渡的機會和優(yōu)勢，505.7121，目前上述收購增資事宜正在進(jìn)行付款，服務(wù)社會管理和社會經(jīng)濟發(fā)展，308。

主要原因是 2009 年按照完工百分比法確認(rèn)東莞出租房監(jiān)控項目部分收入，但補充通知應(yīng)在債券持有人會議召開日 5 個工作日前發(fā)出，部分合計數(shù)與各加數(shù)直接相加之和在尾數(shù)上可能略有差異，國家政策將會相應(yīng)調(diào)整。

三、募集資金用于補充營運資金 因受金融危機影響， 發(fā)行人根據(jù)本規(guī)定發(fā)出召開債券持有人會議通知的。

887.14 萬元和-1。

因此公司擁有的一張業(yè)已存在的、既成事實的城域基礎(chǔ)電信網(wǎng)絡(luò)是不可復(fù)制的壟斷性資源，733.94 29。

帶寬越大傳輸數(shù)據(jù)的能力越強，受托管理人應(yīng)當(dāng)指定專人關(guān)注發(fā)行人的信息披露，公司前十名股東持股情況如下： 序號股東名稱持股數(shù)量(股) 持股比例(%) 股份性質(zhì)及限售情況 1深圳鵬博實業(yè)集團有限公司89，799.62 -200.14315.19 四、發(fā)行人控股股東及實際控制人基本情況 (一)控股股東情況 截至2011 年9 月30 日，各借款人借款情況列示如下： 單位：萬元 借款人短期借款長期借款 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司45，短期融資券期限為366 天， (二)切實做到專款專用 本公司將制定專門的債券募集資金使用計劃，則公司將存在控股股東變動的風(fēng)險，943.89 -73。

(2)拓展新業(yè)務(wù)，161.60 13，新的開會時間應(yīng)當(dāng)至少提前5 個工作日公告， (2)單獨或合共代表30%以上未償還債券總額的債券持有人有權(quán)向債券持有人會議提出臨時議案，電信重組后，133.00 質(zhì)押貸款凈增加額----取得子公司及其他營業(yè)單位支付 的現(xiàn)金凈額---- 支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金-6.24130.081。

556.406，其他業(yè)務(wù)營業(yè)收入較2008 年大幅度下降了93.70%，0000.068 都經(jīng)營部通股份 有限售條件的流 12四川金石實業(yè)有限公司48，債券持有人會議依據(jù)本規(guī)則規(guī)定的程序召集和召開，在全國范圍內(nèi)屬于行業(yè)追趕者的地位，截止 2011 年 9 月 30日末，此外，本公司合并財務(wù)報表口徑下凈利潤變化情況如下表所示： 單位π萬元 2011 年1-9 2010 年度2009 年度 2008 年度 月 ☆金額金額 增長率 金額 增長率 金額歸屬于上市公司股東的凈利潤 14，2-3 年計提 20%，550.77 126，由于本次債券期限較長。

其余董事、監(jiān)事、高級管理人員未持有公司股份，929.57-165.00- 流動資產(chǎn)合計248，全球IPV4 地址已經(jīng)分配完畢，公司整體競爭實力及盈利能力也有望增強，994.27 15，在債權(quán)登記日當(dāng)日收市后登記在冊的本次債券持有人均有權(quán)獲得上一計息年度的債券利息和/或本金，215.26 20.15% 應(yīng)收票據(jù)0.00 0.00% 1，2010 年度未再確認(rèn)收入，緊隨物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢，經(jīng)營范圍主 要包括：股權(quán)投資，0002011.9.1-2012.8.29 保證擔(dān)保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 3，506.40 109，376.94 40，000.00 83.39% 13，592，合并代表 30%以上有表決權(quán)的本次債券的多個持有人發(fā)出召開債券持有人會議通知的。

相對于寬帶接入市場的主要對手采用的 ADSL寬帶接入方式， (3)籌資活動現(xiàn)金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，以及中國證監(jiān)會對本次債券的核準(zhǔn)， (二)內(nèi)部擔(dān)保情況 1、截至2011 年 9 月30 日， (7)投資業(yè)務(wù)的優(yōu)勢 由于公司目前投資業(yè)務(wù)主要定位于服務(wù)公司電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)、安防監(jiān)控業(yè)務(wù)和傳媒業(yè)務(wù)三大板塊。

利息保障倍數(shù)為 19.38 倍，主要業(yè)務(wù)是來自于都倫傳媒的傳統(tǒng)平面媒體廣告和電視廣告的代理。

本公司無重大未決訴訟或仲裁事項。

000.19 4，本次債券發(fā)行后，大力拓展電信服務(wù)增值項目和安防監(jiān)控業(yè)務(wù)，在全國范圍內(nèi)確定 21 個城市公安局作為試點單位。

578，195.14 萬元，公司在異地開拓業(yè)務(wù)，農(nóng)村用戶接入 入行業(yè)發(fā)展提 《關(guān)于推進(jìn) 息化部、發(fā)能力平均達(dá)到 2Mbps 以上，通過設(shè)備升級或者光纖入戶，資產(chǎn)總計 8 億元，100.06 36。

債券受托管理人應(yīng)以公告方式發(fā)出召開債券持有人會議的通知，如網(wǎng)上發(fā)行額度獲全額認(rèn)購，處于絕對的壟斷地位，圍繞黨和國家社會經(jīng)濟建設(shè)以及公安工作的中心任務(wù)。

是公司電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)的主要增長點；商用接入業(yè)務(wù)由于市場相對飽和，一旦由于信息產(chǎn)業(yè)的改革影響了國家的信息安全。

其中使用募集資金不超過 7 億元收購電信通 100%股權(quán)，行業(yè)內(nèi)公司數(shù)量增加較快；同時國內(nèi)原有的企業(yè)也紛紛在已有的業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，311.0363，本公司的主體長期信用等級為 AA級。

為公司營業(yè)收入的增長作出了較大貢獻(xiàn)，017.003， 安防監(jiān)控業(yè)務(wù)是公司第三大收入來源， 轉(zhuǎn)讓價格為 108，2008-2010 年及 2011 年 9 月末四項合計為 123，749.57 5.15% 31，554.07 12.54%非流動負(fù)債 1，812.69 萬元；經(jīng)北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司中企華報字(2002)第003 號《深圳市多媒體技術(shù)有限公司資產(chǎn)置換評估報告書》評估確認(rèn)，公司出售了三益特鋼， 8、違約事件通知。

(2)商業(yè)客戶的發(fā)展也將同時進(jìn)行， 在債券存續(xù)期間，深圳市多媒體技術(shù)有限公司以其擁有的教育軟件類資產(chǎn)與本公司擁有的部分冶金類資產(chǎn)進(jìn)行置換，477 股，358.69 萬元、-24。

更多優(yōu)質(zhì)合格投資者被引入市場，經(jīng)深圳鵬城會計師事務(wù)所深鵬所專審字(2002 )14 號《關(guān)于深圳市多媒體技術(shù)有限公司擬置換資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債的專項審計報告》審計確認(rèn)，擴展國內(nèi)市場份額，667.55698， 其他應(yīng)收款：2008-2010 年及 2011 年 9 月末。

在 2011 年、2012 年分區(qū)域逐步完成寬帶接入網(wǎng)絡(luò)整體結(jié)構(gòu)的優(yōu)化改造，其控股股東深圳鵬博實業(yè)集團有限公司持股比例為 9.99%，自有設(shè)備租賃(不 得從事金融租賃)，000.00 1 年以內(nèi)8.24 北京吉芙德信息技術(shù)有限公 往來款 聯(lián)營公司3，占公司股份總數(shù)的 58.05%；無限售條件流通股股份56，導(dǎo)致項目工期延長，798，債券受托管理人是債券持有人會議召集人，951。

(四)本次債券安排所特有的風(fēng)險 本次債券為無擔(dān)保債券，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在提高直接融資比重，400，審議通過公司2007 年度 1 由于市場的變化。

近三年復(fù)合增長率達(dá)到32.88%， 公司擁有中華人民共和國信息產(chǎn)業(yè)部頒發(fā)的 B2-20060019號電信業(yè)務(wù)跨地區(qū)經(jīng)營許可證，516.36 1 年以內(nèi) 31.90 司 北京都倫傳媒廣告有限公司 往來款 控股子公司 20， b )國家打破電信行業(yè)壟斷，獲《21世紀(jì)經(jīng)濟報道》2007 中國券商獎評比“2007 最佳投行獎”、“2007 最佳債券發(fā)行獎”及《證券時報》“2008 中國區(qū)優(yōu)秀投行”評選“最佳融資投行獎”、“最佳創(chuàng)新投行獎”，公司采取大力引進(jìn)技術(shù)人才。

制定了相關(guān)的政策要求深化電信體制改革，本公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為 1，電信通 100%股權(quán)的評估值為 86，614.48 萬元、119，405.90 1-3-72 (5)沈陽鵬博士網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司 單位：萬元 歸屬于母公司所有者凈 總資產(chǎn)歸屬于母公司所有者權(quán)益 營業(yè)收入 利潤 2011 年9 月 2010 年 12 2011 年9 月 2010 年 12 月 2011 年前 2010 年 2011 年前 2010 年度 30 日 月31 日 30 日31 日 三季度度 度 三季度度 15，200，680 68.508 通股份 合計141，本公司獲準(zhǔn)在中國境內(nèi)公開發(fā)行不超過14億元公司債券，如果內(nèi)容提供商等合作伙伴出現(xiàn)違規(guī)行為， 北京電信通的核心資產(chǎn)為北京市城域網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，270.06 1 年以內(nèi) 34.14 1-3-120 司北京鵬博士安全信息技術(shù)有 往來款子公司 90，增加人才儲備，中國企業(yè)的高成長性和國企改革吸引外資私募股權(quán)投資基金介入中國，296，公司預(yù)付款項分別為25， 1-3-71 表決權(quán) 成立時業(yè)務(wù) 注冊資本 公司名稱注冊地址比例經(jīng)營范圍 間性質(zhì) (萬元) (%) 冶金礦產(chǎn)品、計算機軟硬件、 通訊設(shè)備。

88097141680 無限售條 件的流通 件的流通71， 公司實施上述資產(chǎn)置換后，2001 年 12 月至2002 年 10 月任金通集團銷售總監(jiān)；2002 年 10 月至2006 年 11 月，深圳鵬博實業(yè)集團有限公司控股深圳聚達(dá)苑投資有限公司。

還將在未來2-3 年內(nèi)，892.44 萬元和 43，215.26 萬元、59，加快形成有效的市場競爭格局。

以及中西部一體化(重慶、西安、武漢、鄭州、長沙等)，566.3518，556.53 萬元、1， 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日，867.82 長期待攤費用1，038.07 80.34% 16，654，第三代移動通信技術(shù)，1965 年出生，在城域網(wǎng)核心匯聚層面完成按業(yè)務(wù)和客戶的分類傳送與控制。

161.98-8， 在利息登記日當(dāng)日收市后登記在冊的本次債券持有人， 非流動負(fù)債：2008-2010 年及 2011 年 9 月末，均為無限售條件 流通股份，根據(jù)公司2007 年度利潤分配方案實施完畢，歷任人民文學(xué)出版社、中國證券報社編輯、記者；北京證券有限公司投資部經(jīng)理；長城國際體育傳播有限公 司總經(jīng)理；2000 年加入北京電信通公司，業(yè)務(wù)主體為全資子公司上海道豐投資有限公司，任本公司監(jiān)事會主席，616.84 20.46 5，將廣泛應(yīng)用和服務(wù)未來云計算項目，任本公司董事會秘書。

978.821，096.27 244，本公司聘請中銀國際作為本次債券的債券受托管理人，421.91 100.00% 77，962.589，解決 Internet 網(wǎng)絡(luò)擁擠的狀況，根據(jù)《資產(chǎn)置換協(xié)議》的約定，增加社會就業(yè)等方面發(fā)揮重要作用，276.461，占當(dāng)時總股本的12.06%，除現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心運行和維護(hù)外，一部分小的或違規(guī)經(jīng)營的ISP 可能被淘汰出局，任本公司總經(jīng)理助理；2009 年 2 月至今，安防監(jiān)控業(yè)務(wù)尚處于業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過程中，同時，815.884，800 25，313.11 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 96。

680 股，723.61 萬元， 債券持有人會議的通知至少應(yīng)包括以下內(nèi)容： a、會議召開的具體日期、時間、地點和方式； b、提交會議審議的議案； c、會議的議事程序以及表決方式； d、確定有權(quán)出席該次債券持有人會議的債券持有人之債權(quán)登記日； e、授權(quán)委托書內(nèi)容要求以及送達(dá)時間和地點； f、會議召集人名稱、會務(wù)常設(shè)聯(lián)系人姓名及電話號碼； g、出席會議者必須準(zhǔn)備的文件和必須履行的手續(xù)； h、會議召集人需要通知的其他事項，公司在上述相關(guān)業(yè)務(wù)的拓展上充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，本公司在各大銀行等金融機構(gòu)的資信情況良好，。

213.83 100.00% 隨著本公司業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，解決Internet網(wǎng)絡(luò)擁擠的狀況。

127。

770.59 萬元(資產(chǎn)作價 9。

及其它駐地網(wǎng)運營商的發(fā)展，若發(fā)行人未行使利率上調(diào)選擇權(quán)，占負(fù)債總額的比重分別為 39.24%、8.58%、1.59%和 1.33%，公司的商譽金額較大。

任北京電信通數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司總經(jīng)理、北京電信通電信工程有限公司副總裁。

034.22 遞延所得稅資產(chǎn)1，北京產(chǎn)權(quán)交易所對該次交易進(jìn)行了成交審核確認(rèn)并出 具了《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易憑證》。

不得在該次會議上進(jìn)行表決，“十一五”期間安防產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)是：安防業(yè)務(wù)保持快速的發(fā)展勢頭，815.88 一般風(fēng)險準(zhǔn)備---- 未分配利潤63，政府、金融、物流、制造等行業(yè)信息化應(yīng)用將拉動整個市場的發(fā)展，208.971，發(fā)行人固定資產(chǎn)分別為69，債券持有人可通過指定的方式進(jìn)行回售申報。

702.84 8.57 11，企業(yè)形象策劃 有限公司日路5515 號(企業(yè)經(jīng)營涉及行政許可的，電信通公司還將參考主流電信運營商對運營支撐系統(tǒng)的建設(shè)思路，但是，200 25，949.10 萬元和 17，主要原因是公司為加大對電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)及全國社區(qū)網(wǎng)項目的投資。

669.2923，改善公司資金狀況，091.11 在建工程66。

182.823，800 多萬元， 預(yù)付款項：2008-2010 年及 2011 年 9 月末，071.22 2.49% 存貨13，增值率為 126.99%，并在本公司可能出現(xiàn)債券違約時及時通知債券受托管理人， (二)經(jīng)營風(fēng)險 1、合作風(fēng)險 (1)與基礎(chǔ)運營商的合作風(fēng)險 除利用自身網(wǎng)絡(luò)提供服務(wù)外，3G 視頻監(jiān)控成本低、可移動監(jiān)控的特點，106.71 萬元，060.36 282，126 萬股，477100.00 (二)發(fā)行人前十大股東持股情況 截至2011 年9 月30 日，違約風(fēng)險很低，106，405.41595 萬元人民幣；公司于同日支付相關(guān)價款，478.852，管理不力將導(dǎo)致公司成本上升、利潤下降，692.88 36.65% 103，但上述受委托的專業(yè)機構(gòu)不得將其職責(zé)和義務(wù)轉(zhuǎn)委托給第三方承擔(dān)，成都工益冶金股份有限公司為國有控股股份公司，6009.917 通股份 有限售條件的流 3成都華夏建設(shè)公司144，計息方式采用貼現(xiàn)式。

458.65 49，200.86 266，370.46 列) 減：所得稅費用3，573.761， 會議召集人可以就公告的會議通知以公告方式發(fā)出補充通知，2011 年三季度，債券持有人單獨行使債權(quán)，在全國范圍內(nèi)發(fā)展分布式IDC (互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心)業(yè)務(wù)，公司的三大業(yè)務(wù)市場定位準(zhǔn)確、模式不斷發(fā)展成熟，635.31 萬元、24，000.00 交易性金融負(fù)債---- 應(yīng)付票據(jù)---- 應(yīng)付賬款26，交易雙方協(xié)商同意：置出公司的凈資產(chǎn)作價8，000 2011.9.28-2012.8.29 保證擔(dān)保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 5，561.4325，301 2.43無限售條件流通股 6華安財產(chǎn)保險股份有限公司32，并在本次債券存續(xù)期內(nèi)根據(jù)有關(guān)情況進(jìn)行不定期跟蹤評級。

隨著公司業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，448.43 27，公司在代理四川地區(qū)的廣告代理商中處于領(lǐng)先地位，905.86-- 取得借款收到的現(xiàn)金40，1993 年2 月，市場拓展能力增強，799.22 萬元、-37。

并說明擬采取的建議措施，由出席會議的債券持有人共同推舉一名債券持有人(或債券持有人代理人)擔(dān)任會議主席并主持會議；如在該次會議開始后 1 小時內(nèi)未能按前述規(guī)定共同推舉出會議主席并主持的，169.13 24.16% 123，除中銀國際已被本公司聘任為本次債券的保薦 1-3-49 人及主承銷商外，2010 年中國證券業(yè)協(xié)會公布的排名中，在本次債券存續(xù)期間對發(fā)行人發(fā)行本次債券所募集資金的使用進(jìn)行監(jiān)督，金額為 35，610.80 減：庫存股---- 專項儲備---- 盈余公積5，000100 軟件及輔助設(shè)備、機械設(shè)備； 限公司日達(dá)大廈1601 監(jiān)控維修計算機、機械設(shè)備；施工 室總承包；專業(yè)承包；勞務(wù)分包； 工程勘察設(shè)計，債券受托管理人應(yīng)當(dāng)妥善保管其執(zhí)行受托管理事務(wù)的有關(guān)文件檔案，662.524，796，主席應(yīng)當(dāng)決定修改及改變會議地點，融合電視、網(wǎng)絡(luò)、周刊、電臺等多媒體平臺。

占公司總股份的0.04%，其主要原因有二：第一、公司電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)市場的擴張。

198.70 -1，從而給公司業(yè)務(wù)發(fā)展帶來更廣闊的空間，590.0034，624.90 非流動負(fù)債： 長期借款---18。

經(jīng)中國證監(jiān) 會批準(zhǔn)。

為投資業(yè)務(wù)拓展奠定基礎(chǔ)， 二、受國民經(jīng)濟總體運行狀況、國家宏觀經(jīng)濟、金融貨幣政策以及國際經(jīng)濟環(huán)境變化等因素的影響，486.30 100.00% 70，349.72 0.51% 160，其模式具有較強的復(fù)制性， 在IDC (互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心)業(yè)務(wù)方面，其中有限售條件流通股股份 77，先后任長城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司總裁助理、北京分公司總經(jīng)理；2007 年 1 月至2011 年6 月先后任北京電信通電信工程有限公司總經(jīng)理助理、常務(wù)副總經(jīng)理；2011 年 6 月起，促使廣告產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，滿足用戶20M 以 上接入寬帶的要求。

中銀國際依照《債券受托管理協(xié)議》的約定維護(hù)本次債券持有人的利益，實業(yè)投資， 6、會議落實，658.37 萬元和-5。

加強資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理的重要舉措之一，843.323，465.35 0.60% 商譽44，1976 年出生。

它因為上行和下行帶寬不對稱， 4、盈利能力分析 (1)營業(yè)收入及其構(gòu)成分析 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度， 10、其他，0005.92限售流通A 股限公司無錫同誠投資擔(dān)保有 79，公司經(jīng) 營范圍也作了相應(yīng)調(diào)整，主營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向電信增值業(yè)務(wù)和城市安防監(jiān)控業(yè)務(wù)，002，目前公司從幾大運營商購買的帶寬近 100G，822.39162.0616.68 加：公允價值變動收益(損失以“-” 號填列)---- 投資收益(損失以“-”號填列) 3，656.83 財務(wù)費用-2，從而影響公司的利潤，本公司合并主營業(yè)務(wù)收入分別為 159，049.27 58.93% 資產(chǎn)總額 443，若相關(guān)質(zhì)押股份到期未能實現(xiàn)解質(zhì)押，有線線路戶外架設(shè)及維護(hù)成本非常高，845.19萬元、 139，公司的電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)主要集中在北京市，658.37 萬元和-5，債券受托管理人應(yīng)妥善處理債券持有人會議授權(quán)的事項，并同時報送成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司、監(jiān)管部門、交易機構(gòu)等，即電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)、安防監(jiān)控業(yè)務(wù)、傳媒業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)四大板塊的發(fā)展壯大，535.96 1-3-100 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 三、合并財務(wù)報表范圍及最近三年及一期合并財務(wù)報表范圍的 變化 (一)納入合并財務(wù)報表范圍的主要子公司情況 2011 年 1-9 月合并報表范圍無變化，329.75 非流動負(fù)債：---- 長期借款---18，應(yīng)咨詢自己的證券經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會計師或其他專業(yè)顧問，， 6、未來資本支出較大帶來的風(fēng)險 從業(yè)務(wù)區(qū)域來看。

2005 年 2 月至今，313.7539.57 1-3-95 項目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 五、凈利潤 (凈虧損以“-”號填列) 16，根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，母公司財務(wù)報表的流動比率將由發(fā)行前的1.58增加至發(fā)行后的2.47，907.47143，降幅29.77%，引導(dǎo)資源向廣告產(chǎn)業(yè)流動，我國私募股權(quán)投資和風(fēng)險投資相關(guān)政策法規(guī)的建設(shè)仍顯滯后，，458.6549，實現(xiàn)貼近百姓的7X24 小時隨時服務(wù)保障，469.65 萬元、84，706，000.0033，847.63 萬元，391.411，出現(xiàn)可能影響債券持有人重大權(quán)益的以下事項時，本公司的內(nèi)設(shè)部門組織結(jié)構(gòu)關(guān)系如下圖所示： 1-3-69 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 股東大會股東大會 監(jiān)事會監(jiān)事會 董事會董事會 董秘辦董秘辦 審計部審計部 總經(jīng)理總經(jīng)理 常務(wù)副總經(jīng)理常務(wù)副總經(jīng)理 副總經(jīng)理副總經(jīng)理 財務(wù)總監(jiān)財務(wù)總監(jiān) 總經(jīng)理助理總經(jīng)理助理 管理機構(gòu)管理機構(gòu)直屬事業(yè)部直屬事業(yè)部 人力資源與行人力資源與行 財務(wù)管理中心財務(wù)管理中心 政管理中心政管理中心 法務(wù)部法務(wù)部 增值事業(yè)部增值事業(yè)部 全國寬帶事業(yè)本部全國寬帶事業(yè)本部 下一代數(shù)據(jù)中心(下一代數(shù)據(jù)中心( 經(jīng)營管理中心經(jīng)營管理中心組織人事部組織人事部 采購管理中心采購管理中心 成都辦公室成都辦公室 財務(wù)部財務(wù)部 人力資源部人力資源部NN GG DD 資質(zhì)部資質(zhì)部行政部行政部 資產(chǎn)部資產(chǎn)部資金部資金部財務(wù)部財務(wù)部 CC )) 事業(yè)部事業(yè)部 (二)發(fā)行人的重要權(quán)益投資情況 截至2011 年9 月30 日，賬齡在 1-2 年的應(yīng)收賬款占比為 46.57%， 2008 年 6 月27 日，2008-2010年末及 2011 年9 月末流動負(fù)債占比分別為60.76%、91.42%、98.41%和98.67%，637.10 133，公司短期償債能力近年來不斷增強， 因特網(wǎng)接入服務(wù)(業(yè)務(wù)覆蓋范 沈陽鵬博士網(wǎng)圍：沈陽市)；一般項目：網(wǎng) 全資子公 遼 寧 沈 絡(luò)服務(wù)有限公電信業(yè)1，2009 年傳媒業(yè)務(wù)收入比2008 年增加27，321.44 萬股國有法人股中的2， 彭建華 監(jiān)事 男。

434.42 26.97% 97，379.4018， 6、安防項目風(fēng)險 公司安防監(jiān)控業(yè)務(wù)的主要客戶對象是政府部門，公司對單獨投資項目型的安防業(yè)務(wù)保持了審慎態(tài)度， 7、爭議處理，不能以某一價格足額出售其希望出售的本次債券所帶來的流動性風(fēng)險，公司貨幣資金總額分別為 49。

(一)發(fā)行人承諾 本公司向債券受托管理人承諾，企業(yè)形象策劃(企業(yè)經(jīng)營 涉及行政許可的，125.39-441.30 四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 的影響---- 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 23，成為成都的一張文化名片，為客戶提供分級服務(wù)創(chuàng)造條件。

再與大寬帶用戶，000.00 向中央銀行借款---- 吸收存款及同業(yè)存放---- 拆入資金---- 交易性金融負(fù)債---- 應(yīng)付票據(jù)---- 應(yīng)付賬款56， ☆ 27、上市交易安排：本次發(fā)行結(jié)束后，400 持有股份 有限售條 募集法人 01，000萬股的議案，內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)，088.51 39.50% 其他應(yīng)收款 93，000.00 11.50% 10，817，二是積極向其他城市和社區(qū)用戶拓展，2008-2010 年及2011 年9 月末，0000.102 通股份 有限售條件的流 4四川省國際信托投資公司144。

近幾年公司應(yīng)付賬款基本保持穩(wěn)定，本公司合并口徑流動比率分別為1.58、3.06、1.99 和 2.59，214，包括租用場地、向發(fā)行人取得債權(quán)登記日交易結(jié)束時的債券持有人名單、制作債券持有人會議的簽名冊等工作； (3)主持債券持有人會議； (4 )負(fù)責(zé)債券持有人會議的記錄； (5)負(fù)責(zé)在債券持有人會議作出決議之日的次日將該決議公告通知債券持有人，轉(zhuǎn)增后公司股份總數(shù)變更為583，在線游戲、電子商務(wù)等互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)、信息化的發(fā)展，把業(yè)務(wù)應(yīng)用大寬帶的消耗引入到內(nèi)網(wǎng)解決，同年 11 月，任何一方無權(quán)處置保證金)；或②相關(guān)的違約事件已得到救濟；或③債券持有人會議同意的其他措施，公司是企業(yè)專線、IDC (互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心)、個人寬帶接入業(yè)務(wù)等互聯(lián)網(wǎng)全業(yè)務(wù)服務(wù)提供商。

393.37 11，公司采取積極地增長型戰(zhàn)略。

(四)行業(yè)政策和行業(yè)前景 1、電信增值服務(wù)行業(yè)政策和前景 法律法規(guī) 發(fā)布單位 出臺時間主要內(nèi)容和目的政策影響 1-3-87 房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、項目管理者不得就接入和使用 為公司拓展其 《關(guān)于進(jìn)一 住宅小區(qū)和商住樓內(nèi)的通信管線等通信設(shè)施與 他城市的社區(qū)步規(guī)范住宅 電信運營企業(yè)簽訂壟斷性協(xié)議。

聯(lián)合信用對公司評級展望為穩(wěn)定。

154.05 100.00% 近年來公司合并報表負(fù)債保持平穩(wěn)水平， 1-3-3 九、深圳鵬博實業(yè)集團有限公司直接持有本公司6.69%股份，切實保障債券持有人利益： 1、不向股東分配利潤； 2、暫緩重大對外投資、收購兼并等資本性支出項目的實施； 3、調(diào)減或停發(fā)董事和高級管理人員的工資和獎金； 4、主要責(zé)任人不得調(diào)離，054.84 萬元、161。

942.57 34，存在以下情形之一的，債券受托管理人在執(zhí)業(yè)過程中，914.54 萬元、 19，714.17 萬股，但是，548 6.69無限售條件流通股 2北京通靈通電訊技術(shù)有限公司 59，結(jié)合公司的實際情況，448.62 萬元、15，碩士，穩(wěn)定公司市場占有率，收購并增資北京樹蛙科技有限公司 主要為公司在互聯(lián)網(wǎng)流量控制與網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、云緩存、云主機、CDN 業(yè)務(wù)范圍領(lǐng) 域的發(fā)展提供技術(shù)支撐，應(yīng)收賬款整體變化不大， 2007 年4 月20 日， 為緩解公司營運資金壓力， 李錦昆 財務(wù)總監(jiān) 男， 2007 年 8 月25 日公司召開2007 年第二次股東大會審議通過《公司2007 年半年度資本公積金轉(zhuǎn)增股本議案》，在行業(yè)地位、技術(shù)水平、資源及牌照等方面的顯著優(yōu)勢，147，862.30 904.69 3， 一、債券受托管理人 根據(jù)本公司與中銀國際于2011 年9 月簽署的《債券受托管理協(xié)議》，在光纜入地的同時，同時并購傳媒業(yè)務(wù)。

(3)主持人應(yīng)向發(fā)行人所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及交易所報告?zhèn)钟腥藭h的情況和會議結(jié)果。

236.42 1.59% 5，目前正在制定的“十二五”現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，656.36 萬元，266.081，發(fā)行人應(yīng)及時通知債券受托管理人，截止2010 年末， (3)籌資活動現(xiàn)金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度。

727.15 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn) 1，公司積累了豐富的行業(yè)運營經(jīng)驗，333.53 2.00% 5。

14、回售申報：自發(fā)行人發(fā)出關(guān)于是否上調(diào)本次債券票面利率及上調(diào)幅度的公告之日起3個交易日內(nèi)，321.54 萬元，明細(xì)如下： 序號企業(yè)名稱持股比例 注冊資本(萬元) 增加原因 1 沈陽鵬博士網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司1001000 新設(shè) 2 上海道豐投資有限公司10010000 新設(shè) 3 上海鵬博士網(wǎng)絡(luò)科技有限公司1006000 新設(shè) 2010 年納入合并范圍的企業(yè)在2009 年基礎(chǔ)上減少3 家，公司與北京通靈通電訊技術(shù)有限公司(以下簡稱“北京通靈通”)、深圳市瑞松投資有限公司(以下簡稱“瑞松投資”)、深圳市潤星投資咨詢有限公司(以下簡稱“潤星投資”)、北京市得利加自控技術(shù)有限公司(以下簡稱“得利加”)簽署《關(guān)于北京電信通電信工程有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的合同書》，000 億元，000100 有限公司司(企業(yè)經(jīng)營涉及行政許可的。

投資者投資本次債券所應(yīng)繳納的稅款由投資者承擔(dān)，中國證監(jiān)會證監(jiān)發(fā)行字【2007】96 號文核準(zhǔn)公司非公開發(fā)行新股不超過 15， 2、會議的通知 (1)債券持有人會議召集人應(yīng)至少在會議日期之前 15 個工作日在監(jiān)管部門指定的媒體上公告?zhèn)钟腥藭h通知，但不享有表決權(quán)，500 萬股)、浙江雙可達(dá)紡織有限公司 (認(rèn)購2。

國家頒布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2011 年本)》已把“廣告創(chuàng)意、廣告策劃、廣告設(shè)計、廣告制作”列為鼓勵類產(chǎn)業(yè)，則未被回售部分債券在存續(xù)期限后 2年票面利率仍維持原有票面利率不變，480.794。

739.85 萬元、24，國務(wù)院印發(fā)了《全面推進(jìn)依法行政實施綱要》，517.55 萬元和 56，097.93 2.34% 11。

力爭在未來3 年內(nèi)達(dá)到社區(qū)網(wǎng)接入用戶 350 萬戶的市場規(guī)模，493.14164，預(yù)計公司的短期負(fù)債占比將有所降低，已建成六個國際 A 級標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù) 中心(IDC)，本次債券的投資者在購買本次債券后可能面臨由于債券不能及時上市流通無法立即出售本次債券。

該債券持有人(或債券持有人代理人)為會議主席并主持，這標(biāo)志著在全國范圍內(nèi)提高城市治安管理水平已經(jīng)成為社會安全的重要議題之一，407.50 萬元、 24，Tier II， 4、2006 年股權(quán)分置改革引起的股本變動 2006 年 7 月 6 日鵬博士股份公司股權(quán)分置改革實施前。

2、利率波動的風(fēng)險 近年來，529.91 萬元、-1， 公司投資業(yè)務(wù)剛剛起步，在接入費、帶寬租賃上受到中國電信、中國聯(lián)通等基礎(chǔ)運營商的制約，發(fā)行人應(yīng)嚴(yán)格依法提交其董事會和/或股東大會審議。

規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)接入市場， 4、關(guān)聯(lián)交易限制。

在獲悉發(fā)行人存在可能影響債券持有人重大權(quán)益的事宜時，616.29 28.39% 134。

截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，依據(jù)工程需求 與實踐，從制度上保障本次債券本金和利息的按時、足額償付，758.12 -59.51% 29，發(fā)行人沒有委托或授權(quán)任何其他人或?qū)嶓w提供未在本募集說明書中列明的信息和對本募集說明書作任何說明，利用公司在上述業(yè)務(wù)的技術(shù)優(yōu)勢、經(jīng)營優(yōu)勢和管理優(yōu)勢， 1-3-51 9、合規(guī)證明。

(3)債券持有人出具的委托他人出席債券持有人會議的投票代理委托書應(yīng)當(dāng)載明下列內(nèi)容： a、代理人的姓名； b、代理人的權(quán)限； c、授權(quán)委托書簽發(fā)日期和有效期限； d、個人委托人簽字或機構(gòu)委托人蓋章。

隨著業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，但對于免除或減少發(fā)行人在 1-3-46 本次債券項下的義務(wù)的決議以及變更本規(guī)則的決議。

557.94 萬元，公司傳媒業(yè)務(wù)收入較2009 年增加了 19.42%，并依賴于有關(guān)主管部門的審批或核準(zhǔn)，市場需求及產(chǎn)業(yè)競爭核心都將產(chǎn)生巨大變化，368.64 45.19% ☆ 貨幣資金 158，應(yīng)行使以下職權(quán)： (1)要求發(fā)行人追加擔(dān)保； (2 )在債券持有人利益可能受到損失的緊急情形下，因此，置出資產(chǎn)的評估價值總額為 9，130.830.00 非流動負(fù)債合計1，000 萬元參股深圳市利民泰股權(quán)投資基金有限公司；聯(lián)營公司北京吉芙德信息技術(shù)有限公司存在減值跡象，5486.69A 股流通股限公司深圳市瑞松投資有限 87，本公司擔(dān)保情況如下表所示： 單位：萬元 項目2011 年9 月30 日 對外擔(dān)保余額合計(A )(不包括對子公司的擔(dān)保)45，493.14 萬元、 176。

本公司根據(jù)《公司法》、《證券法》、《試點辦法》的有關(guān)規(guī)定，占公司股份總數(shù)的 38.29%， 十、本公司2011 年年報的預(yù)約披露時間為2012 年4 月21 日，加快形成有效的市場競爭 格局也將逐步 年深化經(jīng)濟格局；……。

任北京通靈通電訊技術(shù)有限公司董事長； 2008 年4 月至今。

(3)主營業(yè)務(wù)毛利及毛利率分析 最近三年，回收存在一定的風(fēng)險，延期會議上不得對在原先正常召集的會議上未批準(zhǔn)討論的事項作出決議，按《債券受托管理協(xié)議》的約定收取，為全面介入“三網(wǎng)融合”業(yè)務(wù)鋪好路。

530.2926，任北京鵬博士安全信息技術(shù)有限公司總經(jīng)理；2009 年 5 月起任本公司副總經(jīng)理，由于公司于 2010 年才開始實施全國社區(qū)寬帶業(yè)務(wù)，主要原因是公司加大了對 IDC 機房及網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的投入， 應(yīng)付賬款：2008-2010 年及2011 年9 月末。

范文強 常務(wù)副總經(jīng)理 男 1960 年出生，041.25 143，轉(zhuǎn)增后公司股份總數(shù)變更為 1。

178.06 0.21% 3，除上述貸款擔(dān)保外。

(2)債券持有人會議通知發(fā)出后， (一)合并財務(wù)報表分析 1、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 (1)資產(chǎn)狀況 最近三年及一期， (三)董事、監(jiān)事、高級管理人員兼職情況 截至 2011 年 9 月 30 日，有效把控風(fēng)險。

將直接影響項目的進(jìn)程甚至導(dǎo)致項目停工，負(fù)債水平不能保持在合理的范圍內(nèi)，892.63 82.61 35，且業(yè)務(wù)規(guī)模在近兩年迅速擴大。

本科，949.1017，551.2564。

257.99 萬元、6，成都商報及成都電視臺1-6頻道在四川地區(qū)具有一定的知名度，256.08 提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的沖銷部分 處置子公司股權(quán)收益--- 1，應(yīng)出示本人身份證明文件和持有本次未償還債券的證券賬戶卡，149.50 162，開展廣泛的國際合作，423.12 23，帶寬儲備突破 300G，用于拓展數(shù)據(jù)交換和容災(zāi)備份。

截止2011 年9 月30 日。

占公司股份總數(shù)的 66.71%；無限售條件流通股股份 9，整體負(fù)債水平較低，客戶中包括搜狐、新浪、騰訊、瑞星、阿里巴巴等知名的網(wǎng)站，安防監(jiān)控業(yè)務(wù)經(jīng)營指標(biāo)將會有所改善，853.79 萬元。

致使公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，截至2011 年 9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日，并能將各個電信運營資源進(jìn)行整合，提出了場地基礎(chǔ)設(shè)施的分類等級的體 系框架，525.34 少數(shù)股東權(quán)益17， 除發(fā)行人和保薦人(主承銷商)外，999.63 萬元，占總股本的 31.49%；社會公眾股 97，承攬了北京城市安防項目關(guān)于道路監(jiān)控等方面的重要工程， 1-3-119 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 各期末其他應(yīng)收款前五名單位如下： 單位：元 2011年9月30 日 占其他應(yīng)收款 單位名稱款項內(nèi)容 與本公司關(guān)系 期末金額賬齡 總額比例 / % 上海道豐投資有限公司往來款 全資子公司 372，公司根據(jù)《公司法》等有關(guān)法律法規(guī)及公司章程等制定了《對外投 資管理辦法》，并落實好其他已經(jīng)關(guān)注了一段時間有希望形成技術(shù)控制的產(chǎn)品，均視作同意《債券受托管理協(xié)議》的條款和條件，以不低于公司擬置換資產(chǎn)帳面凈值8，534.44 所有者權(quán)益合計365，歷任清華同方智能交通事業(yè)部總經(jīng)理、同方股份(600100，409.00753.97 減：營業(yè)外支出7.69107.2782.61120.38 其中：非流動資產(chǎn)處置損失----四、利潤總額(虧損總額以“-”號填 20，000.00 31，904.00 193，如發(fā)行人未能履行職責(zé)時，1970 年出生，以商帶媒”的特色經(jīng)營吸引傳媒文化企業(yè)，亦將可能使本次債券投資者受到不利影響，517.55 31.62% 21，102.12 營 業(yè) 收 入 傳 媒 業(yè) 務(wù) 營 業(yè) 26， 1-3-79 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 (五)董事、監(jiān)事、高級管理人員持有發(fā)行人股份情況 截至2011 年9 月30 日。

這是傳媒廣告業(yè)第一次享受國家鼓勵類政策，812.77 經(jīng)常性損益后的凈利潤 雖然 2009 年度凈利潤較 2008 年度增長 20.61%，642.539。

(二)最近三年與主要客戶發(fā)生業(yè)務(wù)往來時。

000 2、公司為全資子公司北京鵬博士安全信息技術(shù)有限公司銀行貸款提供的擔(dān)保 借款類別 借款金額(萬元)借款期限擔(dān)保方式擔(dān)保方 流動資金貸成都鵬博士電信傳媒 2，419.49 9.20% 42， 4、債券受托管理人報告的查閱，565.59 26，會議召集人應(yīng)在收到臨時提案后，我國的互聯(lián)網(wǎng)人數(shù)將會近一步增加，如債券受托管理人從事下列與發(fā)行人相關(guān)的業(yè)務(wù)。

流動負(fù)債占比分別為98.92%、100.00%、100.00%和 50.45%。

歷任國家建材局科員、中國建材進(jìn)出口公司部門副經(jīng)理、特華投資控股公司投行部副總，或(2)對價為債務(wù)承擔(dān)，隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶的增長，保障公司長期發(fā)展，但如果公司在銷售網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建、營銷策略的設(shè)計等方面不能適應(yīng)市場的變化。

因此公司承接安防項目 1-3-115 工程較為謹(jǐn)慎。

800萬元(資產(chǎn)作價9。

任何對議案的變更應(yīng)被視為一個新的議案， 根據(jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，200.86 266，666.35 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計154，證券代碼“600804”。

若擬出席會議的債券持有人所代表的債券面值總額未超過本次債券總額的二分之一， (3)會議主席如果對提交表決的決議結(jié)果有任何懷疑，2008 年-2010 年，079.94-295.00 期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金41。

236.42 1.59% 5。

“十二五”時期，647.18 11.26% 4，939.66 應(yīng)收保費---- 應(yīng)收分保賬款---- 應(yīng)收分保合同準(zhǔn)備金---- 應(yīng)收利息---- 應(yīng)收股利---- 其他應(yīng)收款30，提升公司在寬帶接入市場的影響力和市場份額，被北京安全防范行業(yè)協(xié)會授予AAA 誠信優(yōu)秀企業(yè)，由此發(fā)行人不可撤銷且無條件地解除某種負(fù)債項下的全部責(zé)任；或(3)該等資產(chǎn)的出售不會對發(fā)行人對本次債券的還本付息能力產(chǎn)生實質(zhì)不利影響，主要構(gòu)成為：2007 年公司收購北京電信通電信工程有限公司。

如發(fā)行人行使上調(diào)票面利率選擇權(quán)，由于信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，866.94 萬元、7，由此可以預(yù)見， 北京地區(qū)主要競爭對手與公司IP 地址數(shù)量和客戶數(shù)量的比較情況表 競爭對手的名稱IP 地址的數(shù)量 擁有客戶數(shù)量數(shù)據(jù)來源 北京歌華有線(600037，中銀國際的股票發(fā)行與承 銷、債券承銷、債券銷售交易、研究等業(yè)務(wù)均位居市場前列，465.48 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額41，000 萬)相比具有一定的差距，其他應(yīng)收款比年初增加 19，為公司未來的 內(nèi)容服務(wù)和應(yīng)用平臺建設(shè)提供支撐及準(zhǔn)備，350 萬戶，對國家安全防范提出了更迫切的要求，至少包括但不限于以下內(nèi)容：預(yù)計到期難以償付利息或本金；訂立可能對本公司還本付息能力產(chǎn)生重大影響的擔(dān)保合同及其他重要合同；發(fā)生重大虧損或者遭受超過凈資產(chǎn)百分之十以上的重大損失；發(fā)生重大仲裁、訴訟可能對本公司還本付息能力產(chǎn)生重大影響；減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)；擬進(jìn)行重大債務(wù)重組可能對本公司還本付息能力產(chǎn)生重大影響；未能履行募集說明書中有關(guān)本次債券還本付息的約定；債券被暫停轉(zhuǎn)讓交易；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形，截至 2011 年 9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，公司固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例分別為19.07%、 19.85%、28.30%和28.29%，0002011.8.29-2012.8.29 保證擔(dān)保 款有限公司 1-3-134 流動資金貸北京電信通電信工程 3，但由于本身的速度慢缺陷，2008-2010年度及 2011 年 1-9 月營業(yè)收入分別為 3。

通信網(wǎng)絡(luò)“光進(jìn)銅退”的趨勢是不可改變的， 本公司將嚴(yán)格按照《債券受托管理協(xié)議》的規(guī)定，將鍛造、堆焊、精鑄三個分廠的全部經(jīng)營性資產(chǎn)和除三益鋼廠以外的全部長期投資(包括與上述經(jīng)營性資產(chǎn)相關(guān)的土地、房屋建筑、部分債權(quán)、庫存物資等資產(chǎn))以及鍛造、堆焊、精鑄生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的部分債務(wù)。

大幅度控制出口寬帶用量，376.94 40。

646，在以太網(wǎng)之上 提供多種業(yè)務(wù)，2010 年，2006 年7 月6 日公司股權(quán)分置改革實施后，公司與北京通靈通、瑞松投資、深圳市潤星投資咨詢有限公司、北京得利加簽署《關(guān)于北京電信通電信工程有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格的 確認(rèn)書》，851.77 萬元、 44， 債券持有人會議由全體債券持有人依據(jù)《債券持有人會議規(guī)則》組成， e)安防產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)快速發(fā)展， 1-3-42 債券持有人會議補充通知應(yīng)在刊登會議通知的同一指定媒體上公告，均有權(quán)就所持本次債券獲得該利息登記日所在計息年度的利息(最后一個計息年度的利息隨本金一起支付)， 五、發(fā)行人最近三年及一期非經(jīng)常性損益明細(xì)表 根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號――非經(jīng)常性損益(2008 )》的規(guī)定，公司在建工程分別為 4，即不考慮融資過程中所產(chǎn)生的相關(guān)費用； 3、假設(shè)本次債券募集資金凈額 14 億元計入 2011 年 9 月 30 日的資產(chǎn)負(fù)債表； 4、假設(shè)本次債券募集資金凈額 14 億元中全部用于補充公司營運資金； 5、假設(shè)本次債券于2011 年9 月30 日完成發(fā)行，438.59550.09 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 23。

在支持公司電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)等板塊發(fā)展壯大的同時， 光纜網(wǎng)的進(jìn)一步優(yōu)化將會結(jié)合北京市提出的 3-5 年“五環(huán)路內(nèi)光纜架空線全部入地的要求”。

公司安防業(yè)務(wù)的主要項目包括東莞出租屋監(jiān)控系統(tǒng)、北京市城市安防監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)項目，006， (3)會議召集人負(fù)責(zé)制作出席會議人員的簽名冊，722.342，899.379。

由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)，126 萬股，公司亦將秉承誠信經(jīng)營的原則。

4、電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)受市場區(qū)域限制的風(fēng)險 由于公司寬帶接入業(yè)務(wù)主要是利用基礎(chǔ)運營商(中國電信、中國聯(lián)通等)的骨干網(wǎng)和本地網(wǎng)來進(jìn)行經(jīng)營，437.86 42，661.12 萬股。

2010 年底，486.30 萬元和70，550.77 54.16% 126，2008-2010 年及2011 年三季度公司的應(yīng)收賬款余額分別為23。

既從事具體生產(chǎn) 有負(fù)責(zé)下屬子公司的管理。

823.22 7，從政策上給予了指導(dǎo)，399.75 191，并及時公告，812，400-44，080.22 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-41。

(3)公司與各大基礎(chǔ)運營商建立了良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。

000 萬元，實現(xiàn)IDC 連鎖經(jīng)營模式，項目收入兌現(xiàn)時間也存在不確定性，根據(jù)所獲信息判斷對債券本息償付的影響，造成2009 年企業(yè)專線收入減少；IDC 業(yè)務(wù)及網(wǎng)間互聯(lián)業(yè)務(wù)收入近三年也呈穩(wěn)步增長趨勢， 3、票面金額和發(fā)行價格：本次債券面值100元，但不得因此變更債權(quán)登記日， (三)股權(quán)質(zhì)押情況 截止2011 年9 月30 日，758.12 -611.44 -387.92 (3)北京鵬云天數(shù)據(jù)服務(wù)有限公司 單位：萬元 歸屬于母公司所有者 總資產(chǎn)歸屬于母公司所有者權(quán)益 營業(yè)收入 凈利潤 2011 年9 月 2010 年 12 2011 年9 月 2010 年 12 月 2011 年前 2011 年前 2010 年 2010 年度 30 日 月31 日 30 日31 日 三季度度三季度度 度 5。

058.02 13.37% 貨幣資金119，151.21 0.56% 56.42 0.01% 167.95 0.06% 40.66 0.02% 非流動資產(chǎn)合計 272，722.59 44，在每年的財務(wù)預(yù)算中落實安排本次債券本息的兌付資金， (7)會議主席有權(quán)經(jīng)會議同意后決定休會及改變會議地點，551.11 萬元、51，公司的應(yīng)付賬款分別為 15，126.94 11.90 業(yè)利潤傳媒業(yè)務(wù)營業(yè)利 2，970，本公司可向銀行借入流動資金貸款以保證足額償付， 從各業(yè)務(wù)版塊來看，519.48 1 年以內(nèi)6.92 上海鵬博士安防工程有限公 往來款 孫公司35，034.22 3.29% 遞延所得稅資產(chǎn) 1。

(二)主營業(yè)務(wù)收入及構(gòu)成 2008-2011 年及 2011 年前三季度， 美國廣告業(yè)占GDP 的比重一直是2%左右，將促進(jìn)各大基礎(chǔ)運營商在基礎(chǔ)電信領(lǐng)域的投入，不同業(yè)務(wù)類型的接入方式、不同用戶類型的使用習(xí)慣都帶來了帶寬資源的高復(fù)用率。

994.27 萬元、 1-3-35 15。

公司重點對城域網(wǎng)骨干傳輸系統(tǒng)進(jìn)行了優(yōu)化擴容，379.40 100.00% 18，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，720.94140，887.14-1，公 司在全國各主要城市已擁有 20個核心機房， f)3G 和物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展給安防產(chǎn)業(yè)帶來機遇，203.232，2010 年，單獨和/或合并代表 10%以上有表決權(quán)的本次債券的持有人可以公告方式發(fā)出召開債券持有人會議的通知。

對內(nèi)容提供商提供的網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容具有一定的監(jiān)督職責(zé)，增長了 782.50%，“十二五”期間，同時，853.79 15， (二)本次債券基本條款 1、債券名稱：成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司2012年公司債券。

098.37 萬元，000.00--處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長 14.80--期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)單位收到 --1，無法充分履行董事職責(zé)，058.02 萬元，254.6974， 3、傳媒行業(yè)政策和前景 2011 年，920.95 萬元和 1-3-25 41。

開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用業(yè)務(wù)，449.04 -26.83% 18，聯(lián)合信用將落實有關(guān)情況并及時評估其對信用等級產(chǎn)生的影響，878.351，351.34 加：營業(yè)外收入641.11667.48-127.04 減：營業(yè)外支出0.6433.323.28100.00 其中：非流動資產(chǎn)處置損失----三、利潤總額 (虧損總額以“-”號填 -1，000.95 5，168.8259，國家發(fā)展和改革委員會和中華人民共和國財政部分別于 2011 年 2 月下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范試點地區(qū)股權(quán)投 1-3-90 資企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知》和《關(guān)于豁免國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)和國有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)有關(guān)審核問題的通知》，原成都無縫鋼管廠的資產(chǎn)(含持有本公司 4，投資者若對本募集說明書及其摘要存在任何疑問，中信網(wǎng)絡(luò)將 1-3-67 成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司公司債券募集說明書 其持有長城寬帶 50%股權(quán)及總計 48。

669.29 萬元、42，474.44 167，支持 IPTV (網(wǎng)絡(luò)電視)、手機電視等新興服務(wù)業(yè)發(fā)展，公司投資業(yè)務(wù)定位于服務(wù)公司電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)、安防監(jiān)控業(yè)務(wù)和傳媒業(yè)務(wù)三大板塊為主。

000.00 應(yīng)付債券---- 長期應(yīng)付款1，公司擴張成本有可能受到影響，任北京電信通電信工程有限公司總裁；2007 年6 月至2009 年 1 月任成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司董事、總經(jīng)理， 3、技術(shù)風(fēng)險 (1)技術(shù)升級的風(fēng)險 公司從事的電信服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控等業(yè)務(wù)對技術(shù)要求較高，這是一個上萬億規(guī)模的高科技板塊，912.13583，這對公司的技術(shù)創(chuàng)新和運營能力提出較大的挑戰(zhàn)，合并代表 30%以上有表決權(quán)的本次債券的多個持有人發(fā)出召開債券持有人會議通知的。

公司在北京地區(qū)擁有25 萬戶的繳費用戶，主要因為2010 年 11 月公司子公司上海道豐以35，則順延至其后第一個交易日，236.42 萬元和2，認(rèn)真開發(fā)進(jìn)入智能交通、環(huán)境保護(hù)、政府工作、公共安全、平安家居、智能消防、工業(yè)及能源檢測、老人護(hù)理、個人健康等多個領(lǐng)域的產(chǎn)品，母公司財務(wù)報表口徑未分配利潤為2。

到期支付本金及最后一期利息，主動進(jìn)入這一潛在市場(公交、地鐵、部隊等)，商用專線接入市場占有率約50%，發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)出席由債券持有人、債券受托管理人召集的債券持有人會議，假設(shè)本公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)在以下假設(shè)條件的基礎(chǔ)上產(chǎn)生變動： 1、相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)模擬調(diào)整的基準(zhǔn)日為2011 年9 月30 日； 2、假設(shè)本次債券的募集資金凈額為 14 億元，000.0061.55 流通股 合計81，440，537.69 其他業(yè)務(wù)收入38.251，2010年，125.39 萬元和-441.30 萬元，371.14 客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加 額---- 向中央銀行借款凈增加額----向其他金融機構(gòu)拆入資金凈增加 額---- 收到原保險合同保費取得的現(xiàn)金---- 收到再保險業(yè)務(wù)現(xiàn)金凈額---- 保戶儲金及投資款凈增加額---- 處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額---- 收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金---- 拆入資金凈增加額---- 回購業(yè)務(wù)資金凈增加額---- 收到的稅費返還1。

1-3-65 置入的資產(chǎn)及負(fù)債主要是與教育軟件開發(fā)和校園網(wǎng)絡(luò)建設(shè)相關(guān)的資產(chǎn)及部分負(fù)債。

股吧)股份有限公司等五家銀行共 15.70 億元的貸款授信額度。

424.81 4，Tier IV， 5、債券形式：實名制記賬式公司債券， 2009 年公司傳媒業(yè)務(wù)較2008 年增加515.45%，000.00 38.69% 27，707.49 萬元和 2，663.40 31.23% 59，000 萬元，2010 年較2009 年非流動資產(chǎn)大幅下降主要由于 2010 年公司定向增發(fā)，外部競爭環(huán)境復(fù)雜多變，《債券持有人會議規(guī)則》、《債券受托管理協(xié)議》及債券受托管理人報告將置備于債券受托管理人處，債券受托管理人未發(fā)出召開債券持有人會議通知的，而各個城市在客戶消費習(xí)慣、媒體覆蓋程度、市場特點等方面都存在一定的差異，覆蓋一個城市 的地理范圍，218.28 應(yīng)付利息---- 應(yīng)付股利1，應(yīng)由監(jiān)票人負(fù)責(zé)計票、監(jiān)票， 24、向公司股東配售的安排：本次債券不向公司股東優(yōu)先配售， 債券持有人會議職權(quán)范圍內(nèi)的事項發(fā)生之日起 5 個工作日內(nèi)，在發(fā)行人年報出具之日起一個月內(nèi)，從用戶市場份額來看。

第二、跟蹤行業(yè)發(fā)展情況，若因不可控制的因素如市場環(huán)境發(fā)生變化等。

目前基礎(chǔ)電信運營商采用數(shù)字用戶線(DSL ) 接入方式的用戶占市場份額仍然很大。

9、債券利率或其確定方式：本次債券票面利率預(yù)設(shè)區(qū)間為7.50%-8.50%，2002 年 5 月至今， ☆ 置出的資產(chǎn)為鍛造、堆焊、精鑄三個分廠的全部經(jīng)營性資產(chǎn)和除三益鋼廠以外的全部長期投資，875.06 4，需要進(jìn)一步拓寬中長期融資渠道，962.483，公司累計完成簽署用戶 1。

399.22 1.68% 4，上 海道豐投資有限公司出資 3.5 億元投資參股深圳市利明泰股權(quán)投資基金有限公司，000.00100― (三)發(fā)行人歷次股本變動情況 1、2000 年股東變更 2000 年 8 月經(jīng)全國企業(yè)兼并破產(chǎn)和職工再就業(yè)工作領(lǐng)導(dǎo)小組“ (1999)6 號”文立項和成都市人民政府“成府函(1999)106 號”文批準(zhǔn)， 3、盈利能力分析 基于本公司的生產(chǎn)管理型模式，對所有債券持有人(包括所有出席會議、未出席會議、反對決議或放棄投票權(quán)的債券持有人，發(fā)行人不得在其任何資產(chǎn)、財產(chǎn)或股份上設(shè)定質(zhì)押權(quán)利，發(fā)行人應(yīng)盡最大合理努力維持債券上市交易，對公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量、償債能力、盈利能力、未來業(yè)務(wù)目標(biāo)以及盈利能力的可持續(xù)性進(jìn)行了重點討論和分析，904.00--- 籌資活動現(xiàn)金流入小計78， 馮勁軍 副總經(jīng)理 男 1971 年出生，從而為償還本次債務(wù)本息提供保障，根據(jù)技術(shù)發(fā)展的階段轉(zhuǎn)化為以太網(wǎng)無源光網(wǎng)絡(luò)(相對于光纖到大樓更為先進(jìn))也非常容易，公司根據(jù)實際情況，債券受托管理人的辭任方可生效，公司的安防設(shè)備貿(mào)易尚未形成規(guī) 1-3-117 模，419.49 42，2011 年 1-9 月公司投資業(yè)務(wù)取得一定進(jìn)展，它采用頻分復(fù)用技術(shù)把普 通的電話線分成了電話、上行和下行三個相對 獨立的信道，597.21 21.08% 46，000 截至2011 年9 月30 日，鼓勵民營資本進(jìn)入電信領(lǐng)域，負(fù)債作價211.26 萬元)，469.65 84，152，000.0026，065.141，735.18 134，鑒于公司投資業(yè)務(wù)處于起步階段，2011 年9 月末公司在建工程較2010 年較大幅度增加了231.56%，設(shè)備和材料采購增加。

000 公里的城域網(wǎng)是鵬博士的核心資產(chǎn)。

任二灘水電開發(fā)有限責(zé)任公司桐子林建設(shè)管理局副主任；2007 年 7 月至今，間接債務(wù)融資能力強，未使用額度 11.00 億元， g)媒體板塊中的平面媒體《成都商報》作為區(qū)域的主流媒體不僅在品牌營銷、差異化和創(chuàng)意營銷方面做出了突破。

707 3.33無限售條件流通股 5程艷鋒32，573.761，其中關(guān)于本公司2010 年度、2009 年度以及 2008 年度財務(wù)數(shù)據(jù)均摘引自經(jīng)審計的財務(wù)報告；2011 年 1-9 月的財務(wù)數(shù)據(jù)。

母公司對其具有絕對控制能力，071.22 萬元、3，為了債券持有人利益而設(shè)定質(zhì)押；或(3)該等質(zhì)押的設(shè)定不會對發(fā)行人對本次債券的還本付息能力產(chǎn)生實質(zhì)不利影響；或(4 )經(jīng)債券持有人會議同意而設(shè)定質(zhì)押，529.15 專項應(yīng)付款---- 預(yù)計負(fù)債---- 遞延所得稅負(fù)債---- 其他非流動負(fù)債---- 非流動負(fù)債合計2，669.29 15.28% 23， 貨幣資金和應(yīng)收賬款是公司流動資產(chǎn)的主要構(gòu)成部分，公司采取穩(wěn)步發(fā)展和創(chuàng)新思路的策略， 3、債券受托管理人臨時報告，繼續(xù)持有本次債券并接受上述關(guān)于是否上調(diào)本次債券票面利率及上調(diào)幅度的決定，847.63 萬元，本公司將根據(jù)市場等情況確定公司債券的發(fā)行時間、發(fā)行規(guī)模及發(fā)行條款，053.833， 5、質(zhì)押限制。

人力和資金成本增加；二是由于公司在北京以外市場的競爭能力不足， 集互聯(lián)網(wǎng)、多媒體、通訊等多種技術(shù)于一體；向 家庭用戶提供包括數(shù)字電視在內(nèi)的多種交互式 服務(wù)的嶄新技術(shù) EPON指 Ethernet Passive Optical Network，352.56 萬元，市場競爭加劇。

650.09 萬元和272，因此，011.26 萬元，978.82 2.55% 1，北京京宸?D谷新能源科技有限公司及北京京宸?D谷太陽能工程有限公司董事長，589，982.99 -1，349.72160，500 億元，公司董事肖十先生因長期在云南山區(qū)工作，0002011.5.31-2012.5.31 保證擔(dān)保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 5，凈資產(chǎn)評估價值為 11，2010 年，338，376 股為基數(shù)， 1-3-33 (三)最近三年發(fā)行的債券以及償還情況 2011 年 8 月 31 日公司發(fā)行了成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司2011 年第一期短期融資券(簡稱“11 鵬博士 CP01”)，發(fā)行人應(yīng)對債券受托管理人履行《債券受托管理協(xié)議》項下的職責(zé)或授權(quán)予以充分、有效、及時的配合和支持，宣布所有未償還的本次債券本金和相應(yīng)利息，本公司合并口徑下分產(chǎn)品主營業(yè)務(wù)收入 變動情況如下表所示： 單位：萬元 2011 年 1-9 月2010 年2009 年2008 年 項 目 金額 占比% 金額 占比% 金額 占比% 金額 占比%電信增值服務(wù)營業(yè) 收入112，本次債券的付息和本金兌付工作按照登記公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則辦理，000.00 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金25，因此納入合并報表。

走向更廣闊的大安防領(lǐng)域，其中流通股股份 7，公司總股本為1，695.58 29.31% 24，表示償還債務(wù)的能力很強， 7、決議 (1)債券持有人會議作出的決議，也可以委托他人代為出席并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)，基本持平，000 擔(dān)保總額(A+B )47，主要原因是2010 年公司采用向特定對象非公開發(fā)行股票， 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，622.757。

只要本次債券尚未償付完畢，713.812，648.71 9，912.13 326。

督促發(fā)行人和全體債券持有人遵守債券持有人會議決議， (一)總則 1、債券持有人會議由全體債券持有人組成， 2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日母公司負(fù)債總額大幅增加，具有廣泛的融資渠道和較強的融資能力， 3、網(wǎng)絡(luò)媒體業(yè)務(wù) 網(wǎng)絡(luò)傳媒業(yè)務(wù)由北京都倫傳媒廣告有限公司經(jīng)營，000.00 負(fù)債合計158，原因是公司在上海、廣州、深圳、沈陽、重慶、武漢等全國范圍內(nèi)的寬帶互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)項目投入增加，000.00 5.56%非流動資產(chǎn)合 195，本公司母公司流動比率分別為1.58、4.28、2.38 和 3.88， 3、議案 (1)提交債券持有人會議審議的議案由會議召集人負(fù)責(zé)起草，847.63萬元、42，800 萬股)，40044，符合公司長遠(yuǎn)發(fā)展計劃和發(fā)展戰(zhàn)略，000.0033，除上述規(guī)定外，公司將利用這一機會，針對數(shù)據(jù)中心的關(guān)鍵設(shè)備期望達(dá)到“五 個九”即99.999%的系統(tǒng)應(yīng)用可用性的需求，于債券持有人會議召開日5 個工作日前在中國證監(jiān)會指定的媒體上發(fā)出債券持有人會議補充通知，本公司合并財務(wù)報表的資產(chǎn)負(fù)債率將由發(fā)行前的 34.62%增加至發(fā)行后的 47.72% ，722.34 萬元、9，379.40 100.00% 36，000 三、發(fā)行人的組織結(jié)構(gòu) (一)發(fā)行人的組織結(jié)構(gòu)圖 根據(jù)《公司法》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，369.52 萬元，831.97 100 55， 30、募集資金用途：本次債券募集資金扣除發(fā)行費用后，371.36 1-3-99 母公司現(xiàn)金流量表 單位：萬元 項 目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 15，是本公司的控股股東，040.7011，824.250 4，1970 年出生，公司2010 年電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)收入和成本較2009 年分別增長26.95%和26.02%，997，穩(wěn)固事業(yè)基礎(chǔ)，在北京、蘇州、杭州、濟南4 個城市先期試點的基礎(chǔ)上，382，本公司合并報表經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額分別為 41， 截至2011 年9 月30 日。

547.45 100.00% 69，本公司的主體信用等級為AA， (2 )債券持有人會議記錄由出席會議的主持人和監(jiān)票人簽名，但由于公司自身債務(wù)負(fù)擔(dān)較輕，未來商譽若計提減值準(zhǔn)備可能會對公司資產(chǎn)總額造成影響，另外，來源于子公司的分紅，回售金額必須是1，按照《公司法》、《證券法》、《中華人民共和國合同法》以及《試點辦法》等有關(guān)法律法規(guī)和部門規(guī)章的規(guī)定，本節(jié)分析披露的財務(wù)會計信息以公司按照企業(yè)會計準(zhǔn)則編制的最近三年及一期財務(wù)報表為基礎(chǔ)進(jìn)行，在目前投資行業(yè)中還位于學(xué)習(xí)追趕的地位。

831.05 48.84% 197，686.26 萬元、197，雖然收購后公司會增加較大的債務(wù)負(fù)擔(dān)，915.82106，成為國內(nèi)安防系統(tǒng)的樣板工程，只能投票表示：同意或反對或棄權(quán)，為公司安防監(jiān)控業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了政策基礎(chǔ)， 8、2010 年非公開發(fā)行引起的股本變動 2010 年 1 月。

并帶動中國私募股權(quán)投資較快發(fā)展， (6)擬出席會議的債券持有人應(yīng)在會議召開日十天前以書面方式向會議召集人確認(rèn)其將參加會議及其所代表的債券面值， (2 )每次債券持有人會議之監(jiān)票人為兩人。

業(yè)務(wù)形式也從自己做轉(zhuǎn)向與有關(guān)建筑、工廠、物業(yè)、家電等廠商間的合作共建，406.16 萬股轉(zhuǎn)讓給深圳市九茂實業(yè)有限公司，占總資產(chǎn)比例分別為 26.95%、36.65%、 56.89%和 58.93%，2010年底這部分應(yīng)收款計提了 1300 多萬元的壞賬準(zhǔn)備， (4 )債券持有人及其代理人出席債券持有人會議的差旅費用、食宿費用等，近幾年公司的預(yù)收款項穩(wěn)步增加，通信服務(wù)行業(yè)也蓬勃發(fā)展，522.28 萬元、32。

將以差異化的產(chǎn)品和獨到服務(wù)吸引用戶，862.62 減：所得稅影響額3。

擴大業(yè)務(wù)范圍，060.13%，038.07 18.00 16，214，080 股。

截至 2011 年 9 月 30 日、2010 年 12月31 日、2009 年12月31 日和2008 年12月31 日。

年增長率達(dá)到 20% 以上，208.946。

全面延伸文化傳媒產(chǎn)業(yè)鏈，本次債券募集資金全部用于補充公司營運資金，667.55 100.00% 431，在資產(chǎn)、財產(chǎn)或股份上設(shè)定抵押或質(zhì)押權(quán)利以致對發(fā)行人對本次債券的還本付息能力產(chǎn)生實質(zhì)不利影響，008.58 3， 從各個子版塊來看，公司短期償債能力近年來不斷增強， 一、本次債券的投資風(fēng)險 (一)利率風(fēng)險 受國民經(jīng)濟總體運行狀況、國家宏觀經(jīng)濟、金融貨幣政策以及國際經(jīng)濟環(huán)境變化等因素的影響，836.50425，債券受托管理人作為債券持有人會議召集人時，000.00 萬元、30，以及在相關(guān)決議通過后受讓取得本次債券的持有人)均有同等約束力，公司實施完成了2007 年年度利潤分配方案，在本次債券存續(xù)期內(nèi)，596.48 2.30% 3。

752.24 68.90 35，債券受托管理人在受托期間對發(fā)行人的有關(guān)情況進(jìn)行持續(xù)跟蹤與了解，中信網(wǎng)絡(luò)與公司簽署《產(chǎn)權(quán)交易合同》，較去年同期增加 3.65%，呈逐年下降趨勢。

同時并購傳媒業(yè)務(wù)，654，公司寬帶接入業(yè)務(wù)目前在全國市場拓展，母公司應(yīng)收股利分別為 11，537.70 注：2011 年 1-9 月增長率計算口徑為與2010 年同期數(shù)據(jù)相比 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，或發(fā)現(xiàn)其存在或出現(xiàn)可能對信用等級產(chǎn)生較大影響的重大事件時，請認(rèn)真閱讀本募集說明書及其有關(guān)的信息披露文件，聯(lián)眾創(chuàng)業(yè)與深圳市九茂實業(yè)有限公司尚未辦理完畢股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)法律手 1-3-62 續(xù)，任本公司董事長，在本次債券存續(xù)期內(nèi)，161.60 萬元、13，其中加強社會治安綜合治理、推進(jìn)治安防控體系建設(shè)這一點，公司在北京地區(qū)網(wǎng)吧專線接入市場占有率達(dá) 100%。

849.16 74.41 45。

公司負(fù)債主要以流動負(fù)債為主，如果發(fā)生上述事件則應(yīng)詳細(xì)說明，則其回售部分債券的計息期限為自2012年3月12日至2015年3月11日，安防監(jiān)控業(yè)務(wù)的拓展將會面臨較大的不確定性，公司寬帶接入業(yè)務(wù)主要是利用或租用基礎(chǔ)運營商的骨干網(wǎng)和本地網(wǎng)來進(jìn)行經(jīng)營，將原有特鋼冶煉業(yè)務(wù)進(jìn)行了剝離，836.50 233，持有人會議審議議案時，電信通合并資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)總額為52，具有良好的盈利能力，保證母公司到期有充足現(xiàn)金償付本次債券本息， 憑許可證經(jīng)營) 2、直接控股企業(yè)財務(wù)指標(biāo) 以下2011 年 9 月 30 日及2011 年 1-9 月財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計，凈資產(chǎn)為 8，主要為公司應(yīng)付供應(yīng)商的原材料貨款等，降幅67.46%，雖然公司在 2010 年通過定向增發(fā)募集資金 13.84 億元，造成應(yīng)收賬款增大，4000 變動數(shù) 股份類型變動前變動后 公積金轉(zhuǎn)股 其他(注) 社會法人 0 43，保證債券持有人的利益，運營團隊61 個， 傳媒業(yè)務(wù)收入是公司第二大收入來源， 2、子公司分紅 截至 2011 年 9 月 30 日，請查閱本規(guī)則全文，公司會將 IDC 業(yè)務(wù)與內(nèi)容服務(wù)業(yè)務(wù)和骨干網(wǎng)有機結(jié)合`，000，以使一個電信 業(yè)務(wù)經(jīng)營者的用戶能夠與另一個電信業(yè)務(wù)經(jīng)營 者的用戶相互通信或者能夠使用另一電信業(yè)務(wù) 經(jīng)營者的各種電信業(yè)務(wù) 互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商(ISP) 指Internet Service Provider，014.801，711.21 萬元，同時跟蹤投資有利于公司整體經(jīng)濟利益提高的項目，該證明文件應(yīng)由至少兩名發(fā)行人董事簽名。

0005.92限售流通A 股限公司深圳市聚達(dá)苑投資有 55，占當(dāng)時公司總股本的 37.06%)全部并入攀鋼集團。

054.84 8.49% 161，866.94 1.99% 工程物資9。

而且，同時全國社區(qū)寬帶互聯(lián)網(wǎng)接入項目也在2010 年下半年全面鋪開。

因此，2003 年 6 月，近三年趨勢略有下降，金額為 540.89 萬元，債券持有人代理人是否可以按自己的意思表決， (二)評級報告的內(nèi)容摘要及揭示的主要風(fēng)險 聯(lián)合信用對本公司的評級反映了公司作為國內(nèi)最大的民營電信傳媒企業(yè)，公司對應(yīng)收賬款均按照賬齡進(jìn)行了壞賬準(zhǔn)備的計提，比如，公司是北京地區(qū)主要的 IDC 業(yè)務(wù)提供商，是指 通過各種信息傳感設(shè)備，其中國有法人股 3，151.2156.42167.9540.66 流動資產(chǎn)合計285，合并口徑和母公司口徑流動比率也得到顯著改善。

400.52 144。

551.2564，559.66 62.02 安防監(jiān)控業(yè)務(wù)營業(yè) 13，并依賴于有關(guān)主管部門的審批或核準(zhǔn)，下列機構(gòu)或人員可以參加債券持有人會議。

投票代理委托書應(yīng)在債券持有人會議召開 24 小時之前送交債券受托管理人，135.536，一旦和基礎(chǔ)運營商的合作出現(xiàn)問題，發(fā)行人向債券受托管理人書面提議召 1-3-41 開債券持有人會議之日起5 個工作日內(nèi)，380.58 20.69 5，614.48 26.95% 119。

243.39 -12，或根據(jù)《債券受托管理協(xié)議》采取其他必要的措施， 在股東大會批準(zhǔn)的上述用途范圍內(nèi)，653.41 196， 本公司全體董事、監(jiān)事及高級管理人員承諾，主要由于主要是公司 2011 年和2010 年加大對電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)、安防業(yè)務(wù)及全國社區(qū)網(wǎng)的投入，0002011.7.11-2012.7.10 保證擔(dān)保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 2，880141，851.77140，必要時， 2、募集資金使用監(jiān)督，預(yù)付款項的金額呈小幅度波動，是我國互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入和IDC (互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心)行業(yè)最早的進(jìn)入者之一，具體推進(jìn)步驟是： 第一、進(jìn)行文化產(chǎn)品的調(diào)研和定位，949.99 減：所得稅費用-33.00-205.90-9.907.01 四、凈利潤 (凈虧損以“-”號填列) 2。

是一種新型的光纖接入網(wǎng)技術(shù)，006.86 4.64% 7，從而影響公司發(fā)展，企 1-3-128 業(yè)用戶實現(xiàn)互連對接，0007.69限售流通A 股 1-3-64 術(shù)有限公司深圳鵬博實業(yè)集團有 89， 綜合來看。

直至形成最終決議，包括但不限于本次債券的債券持有人會議的會議文件、資料(包括債券持有人會議會議記錄、表決票、出席會議人員的簽名冊、出席會議的授權(quán)委托書等)，定期向債券受托管理人報送本公司承諾履行情況， 有關(guān)債券受托管理人的權(quán)利和義務(wù)，000.00 萬元，實現(xiàn)“千兆到社區(qū)(大樓)，405.41595 萬元人民幣的債權(quán)轉(zhuǎn)讓予公司，0005.92限售流通A 股公司華安財產(chǎn)保險股份有 79，亦即在傳輸管道中可以傳遞數(shù) 據(jù)的能力 NGDC指 Next Generation Data Center，108.01- 應(yīng)交稅費-21.67197.5984.11294.02 應(yīng)付利息---- 應(yīng)付股利---- 其他應(yīng)付款38，必要時有權(quán)聘請律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、資產(chǎn)管理公司或其他專業(yè)機構(gòu)協(xié)助或代理完成部分受托管理事務(wù)，發(fā)行人將申請本次債券在上證所上市交易，間接債務(wù)融資能力較強，777.09 44.10% 136。

標(biāo)志著一個新時代的到來。

879.89 60.50%計長期股權(quán)投資 119，000.00 35。

561.43萬元、31， 康平縣農(nóng)業(yè)因特網(wǎng)接入服務(wù)(業(yè)務(wù)覆蓋范 沈陽鵬博士網(wǎng) 2010 年 經(jīng)濟技術(shù)開 信息圍：沈陽市)；一般項目：網(wǎng) 絡(luò)服務(wù)有限公 5 月 10 發(fā)中心葦塘 產(chǎn)業(yè)1，深圳市九茂實業(yè)有限公司通過二級市場逐年減持該公司股權(quán)，北京城域網(wǎng)在 2011 年還需投入約 3，182.82 1.20% 3，債券受托管 1-3-53 理人根據(jù)債券持有人會議之決議受托參與上述程序，以彌補出口的缺口。

915.28 萬股和 1。

867.82 18.78% 長期待攤費用 1，并委托發(fā)行人在證券交易所網(wǎng)站或監(jiān)管部門指定的其他信息披露媒體及時予以公布。

2010 年 12 月 31 日及2010 年度財務(wù)數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)深圳鵬城審計，961.38 萬元、175，006.86 萬元和66，及時、足額準(zhǔn)備資金用于每年的利息支付和到期的本金兌付，是一 種網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用技術(shù)，不得以任何方式 寬帶接入提供小區(qū)及商住 國家信息 限制其他電信運營企業(yè)的接入和使用，保證本息的如期償付，是電信服務(wù)商利用已有的 1-3-9 互聯(lián)網(wǎng)通信線路、帶寬資源，146.62 萬元、20， 3、應(yīng)收賬款占比較大，截至 2011 年 9 月 30 日，000 萬股)、嘉實基金管理有限公司(認(rèn)購2，最后一期利息隨本金一起支付， 23、債券受托管理人：中銀國際證券有限責(zé)任公司，859.41 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1，上升 15.40 個百分點；合并財務(wù)報表中流動負(fù) 債占負(fù)債總額的比例將由發(fā)行前的 98.67%下降至 57.24%，并通過公司其他相關(guān)部門，新增寬帶用戶超過 面給予光纖通見》 7 部委5，000.00 1 年以內(nèi)1.50 司 合計// 193，公司增加注冊資本2，被多家銀行授予較高的授信額度，624.18 萬元，以及2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度的母公司利潤表、母公司現(xiàn)金流量表如下： 母公司資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元 項目2011-9-302010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 流動資產(chǎn)： 貨幣資金119，利明泰基金公司主要從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)，經(jīng)營資金需求較大。

920.95 42，碩士，311.03 萬元和 190，隨后公司使用募集資金7 億元支付了電信通股權(quán)收購款，在本次債券存續(xù)期限內(nèi)，安防監(jiān)控業(yè)務(wù)和傳媒業(yè)務(wù)通過控股子公司展開，1966 年出生， 2、登記債券持有人名單，公司可以自行承攬中國境內(nèi)所有安防工程，債券受托管理人應(yīng)執(zhí)行債券持有人會議決議，329.75 萬元。

802.73 9，000 (一)在全國社區(qū)網(wǎng)接入業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

(4 )債券持有人會議不得就未經(jīng)公告的議案進(jìn)行表決，并出具了“深鵬所股審字[2009]057號” 、“深鵬所股審字[2010]085 號”和“深鵬所股審字[2011]0082 號”標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告， 17、利息登記日： 2013年至2017年每年3月12日之前的第1個交易日為上一個計息年度的利息登記日。

作為境內(nèi)上市公司。

主要因為2010 年公司電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)及傳媒業(yè)務(wù)的收入增加，擁有包括虛擬主機、網(wǎng)絡(luò)游戲網(wǎng)站運營商、門戶網(wǎng)站運營商、政府部門、新的ICP 公司、流媒體網(wǎng)站運營商、電子商務(wù)網(wǎng)站運營商等在內(nèi)的6 萬多家用戶， (5)管理團隊優(yōu)勢 公司擁有一支結(jié)構(gòu)合理、經(jīng)驗豐富的管理團隊。

公司在電信增值服務(wù)、安防監(jiān)控服務(wù)等方面處于區(qū)域領(lǐng)先地位，956，任北京電信通電信工程有限公司社區(qū)網(wǎng)公司總經(jīng)理；2010 年 1 月至2011 年6 月。

同時工程款結(jié)算期較長的情況，北京市公安局的內(nèi)部單位保衛(wèi)局要求北京市所有單位(包括政府部門、商業(yè)單位等)都要通過聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)加強安全防控功能，公司控股股東由成都無縫鋼管廠變更為攀成鋼，2010 年較2009 年增加27，962.48 20.13% 3。

公司現(xiàn)有的自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品要迅速擴大市場。

110.35 113，發(fā)行規(guī)模為4 億元(注冊總額度為7 億元)，公司2007 年募集資金用途之一的酒店寬帶業(yè)務(wù)已經(jīng)不能帶來預(yù)期的收益，作廢處理。

深圳鵬博實業(yè)集團有限公司通過深圳市聚達(dá)苑投資有限公司間接持有鵬博士4.14%股份。

202.74843.192。

在兌付登記日次日至兌付日期間。

80061.71流通股 合計116，本次股權(quán)分置改革方案實施后。

60012.06非流通股 募集法人股1，但在本次債券存續(xù)期內(nèi)，公司非流動負(fù)債主要是長期借款以及因融資租賃形成的長期應(yīng)付款，本公司及下屬子公司合計擁有銀行授信總額為15.70億元，由不同的經(jīng)營主體獨立經(jīng)營，并結(jié)合發(fā)行人的實際情況編制，695.36 萬元；經(jīng)北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司中企華報字(2002)第057 號《工益股份資產(chǎn)置換評估報告書》評估確認(rèn)，693。

219.14 萬元、10，134.60183。

償債能力及短期償債指標(biāo)均處于較高水平，000 萬股)、無錫同誠投資擔(dān)保有限公司(認(rèn)購2，453.07-- 工程物資8，此外，同時，551.11 100 51，長期股權(quán)投資金額總體呈較大幅度增長，公司非流通股股東為使其持有的本公司非流通股獲得流通權(quán)而向本公司流通股股東所作出的對價安排為：以公司資本公積金向股權(quán)登記日登記在冊的全體流通股股東定向轉(zhuǎn)增 25。

000.0027，523.7242，500 萬股)、東莞市君德富創(chuàng)業(yè)投資有限公司(認(rèn)購 1，其中5 個機房位于四環(huán)以內(nèi)。

0002011.9.7-2012.8.29 保證擔(dān)保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 5，簽名冊應(yīng)載明參加會議的債券持有人名稱(或姓名)、出席會議代理人的相關(guān)信息(包括代理人姓名、身份證件號碼以及授權(quán)委托書)、持有本次未償還債券的證券賬戶卡號碼或適用法律規(guī)定的其他證明文件的相關(guān)信息等事項。

600 萬股)、黃仙蘭(認(rèn)購 1，616.29 萬元，職工社會集資組建的跨行業(yè)、跨所有制的股份有限公司， 全資子公 絡(luò)科技有限公上海市 電信業(yè)6，441.58 121。

以新應(yīng)用 的重視，335.34 20，公司近三年來安防監(jiān)控業(yè)務(wù)收入波動較大，實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入 112，本科，周期較長帶來的風(fēng)險 公司的主要業(yè)務(wù)收入來自電信增值服務(wù)(包括 IDC 機房業(yè)務(wù))、安防監(jiān)控工程業(yè)務(wù)、傳媒業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)，公司也需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，實現(xiàn)廣電和電 打破， 4、投資業(yè)務(wù)行業(yè)政策和前景 目前市場投資業(yè)務(wù)主要包括創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資，占總負(fù)債的比重分別為 60.45%、91.41%、98.41%和 98.67%。

300.0021。

近年來投資活動 1-3-111 產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額均為負(fù)數(shù)，本公司納入合并報表范圍的子公司基本情況如下： 1、直接控股企業(yè)基本信息 1-3-70 表決權(quán) 成立時業(yè)務(wù) 注冊資本 公司名稱注冊地址比例經(jīng)營范圍 間性質(zhì) (萬元) (%) 可承擔(dān)本地網(wǎng)光(電)纜、市 話光(電)纜、市話用戶線路 工程；24 孔以下通信管道工 北京市海淀程；1 萬門以下交換機工程； 北京電信通電 2001 年 區(qū)中關(guān)村(000931，同時，000 萬戶以上。

303 室憑許可證件經(jīng)營)， 第四、做深，它在物理層采用了PON技術(shù)。

投資者可以至本公司及保薦人(主承銷商)處查閱本募 集 說 明 書 全 文 及 上 述 備 查 文 件 ，經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，本次非公開增發(fā)的對象分別是廣發(fā)基金管理有限公司(認(rèn)購 2。

1-3-36 二、償債保障措施 為維護(hù)本次債券持有人的合法權(quán)益。

000.00 資產(chǎn)負(fù)債率34.62%47.72%13.10%流動負(fù)債占負(fù)債總 98.67%57.24%-41.43%額的比例 流動比率1.502.230.73 母公司報表資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)變化 單位：萬元 項 目債券發(fā)行前債券發(fā)行后(模擬)模擬變動額 流動資產(chǎn)合計248，204.75 10， 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，500 萬元；全資子公司北京電信通轉(zhuǎn)讓上海帝聯(lián)部分股權(quán)。

862.30 19.42% 33，主要原因是2009 年，305.51 萬元、85。

759.68 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收投資收到的現(xiàn)金-138，921.71 萬元、-13，535.96 萬元，458.65 22.34% 49。

同時還用于安防、IDC 等業(yè)務(wù)，216.12 銷售費用9，占流動資產(chǎn)的比例分別 32.17%、21.94%、18.37%和 17.99%。

公司在安防監(jiān)控業(yè)務(wù)的未來定位是：大安防領(lǐng)域的系統(tǒng)運營服務(wù)商和以自主知識產(chǎn)權(quán)為依托的產(chǎn)品供應(yīng)商，480.794，并創(chuàng)新商業(yè)模式， 2007 年 5 月 11 日電信通股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)工商變更登記手續(xù)辦理完畢，780.314。

333.535，962.58 萬元、1， (二)目前覆蓋北京城區(qū)的35，500.00 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金25，提 出了要與之相匹配的機房場地基礎(chǔ)設(shè)施(電源 配電、暖通空調(diào)、以及其他的相關(guān)系統(tǒng))的可 用性等級指標(biāo)的國際通用機房建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范 3G指 3rd-generation ，505.588，本次債券的利息自起息日起每年支付一次，851.25 115， 2011 年 9 月 8 日董事會公告，聯(lián)眾創(chuàng)業(yè)將其持有的鵬博士股份 1， 4、商譽價值較大引起的風(fēng)險 截止 2010 年末。

該政策的出臺，151.511，大力推進(jìn)全國寬帶業(yè)務(wù)的發(fā)展，充分分析用戶需求，業(yè)務(wù)種類：第二類增值電信業(yè)務(wù)中的因特網(wǎng)接入服務(wù)業(yè)務(wù)、信息服務(wù)業(yè)務(wù)(不含固定網(wǎng)電話信息服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù))， (二)實際控制人情況 截至2011 年9 月30 日，465.44 萬股，639.05 17。

642.50 -8，資產(chǎn)的總體規(guī)模亦不斷擴大，707.49 萬元和 3。

請查閱《債券受托管理協(xié)議》的全文，851.77 44，其中安防監(jiān)控業(yè)務(wù)的主要客戶是政府部門，母公司的總資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)穩(wěn)定增長。

隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶的增長，否則無效，326.63 客戶貸款及墊款凈增加額----存放中央銀行和同業(yè)款項凈增加 額---- 支付原保險合同賠付款項的現(xiàn)金---- 支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金---- 支付保單紅利的現(xiàn)金----支付給職工以及為職工支付的現(xiàn) 11，當(dāng)年合并報表僅合并了都倫傳媒 10-12 月營業(yè)收入。

不足部分由差額方用現(xiàn)金補足，333.53 萬元、11， 20、兌付日： 2017年3月12日(如遇法定節(jié)假日或休息日。

“互聯(lián)網(wǎng)通信質(zhì)量檢測系統(tǒng)”等產(chǎn)品積極爭取國家的政策支持。

發(fā)行人應(yīng)維持現(xiàn)有的辦公場所，872.95 (2)北京鵬博士安全信息技術(shù)有限公司 單位：萬元 歸屬于母公司所有者 總資產(chǎn)歸屬于母公司所有者權(quán)益營業(yè)收入 凈利潤 2011 年9 2010 年 12 2011 年9 月 2010 年 12 月 2011 年前三 2011 年前 2010 年 2010 年度 月30 日 月31 日 30 日31 日 季度度三季度度 度 46，613.83 -1，北京城市安全監(jiān)控系統(tǒng)已獲初步成功， (二)債券受托管理人與本公司是否有利害關(guān)系 截至本募集說明書簽署之日，主要因為公司平面媒體業(yè)務(wù)即投放《成都商報》的廣告收入增加所致，490，公司亦無法保證本次債券在交易所上市后本次債券的持有人能夠隨時并足額交易其所持有的債券，債券利息將于起息日之后在存續(xù)期內(nèi)每年支付一次，截至 2011 年 9 月 30日、 2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日，0000 合 計47，任本公司常務(wù)副總經(jīng)理；2011 年 12 月 11 日起，目前公司寬帶接入采用的是國內(nèi)成熟的“FTTB+LAN” (光纜到大樓+局域網(wǎng))的寬帶接入方式，包括本次債券的初始購買人 和二級市場的購買人 本次發(fā)行指 本次債券的公開發(fā)行 募集說明書指 本公司根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)為發(fā)行本次債券而 制作的《成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公 司公開發(fā)行2012年公司債券募集說明書》 募集說明書摘要指 本公司根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)為發(fā)行本次債券而 制作的《成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公 司公開發(fā)行2012年公司債券募集說明書摘要》 發(fā)行公告指 本公司根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)為本次債券發(fā)行而 制作的《成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公 司公開發(fā)行2012年公司債券發(fā)行公告》 A股指 在上海證券交易所上市的每股票面價值為人民 幣壹元整的鵬博士人民幣普通股 中國證監(jiān)會指 中國證券監(jiān)督管理委員會 財政部指 中華人民共和國財政部 上證所、交易所指 上海證券交易所 登記機構(gòu)、登記公司指 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司 保薦人、保薦機構(gòu)、主承 指中銀國際證券有限責(zé)任公司銷商、債券受托管理人、中銀國際 競天公誠、律師指 北京市競天公誠律師事務(wù)所 1-3-7 深圳鵬城、會計師指 深圳市鵬城會計師事務(wù)所有限公司 聯(lián)合信用、資信評級機構(gòu)、 指聯(lián)合信用評級有限公司評級機構(gòu) 北京電信通指 北京電信通電信工程有限公司 《債券持有人會議規(guī)則》 指為保障公司債券持有人的合法權(quán)益。

及時組織、召開債券持有人會議，707.64 19。

本募集說明書所載2010 年度、2009 年度、2008 年度財務(wù)報告及2011 年 1-9 月財務(wù)報表均按照企業(yè)會計準(zhǔn)則編制，公司IDC(互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心)已布局全國100 多個大中城市，以每股 7.79 元增發(fā)股票 18，000.00--- 流動負(fù)債合計157，以及本次債券的《債券持有人會議規(guī)則》的規(guī)定其他應(yīng)當(dāng)由債券持有人會議審議并決定的事項，477 股，方案實施后，在具備條件之后。

從區(qū)域核心城市入手。

股份性質(zhì)為法人股；聯(lián)眾創(chuàng)業(yè)持有公司股份 1。

0000.102 通股份 中國人民建設(shè)銀行(601939，現(xiàn)在已經(jīng)基本形成了電信增值服務(wù)、城市安防監(jiān)控、網(wǎng)絡(luò)傳媒和投資四大業(yè)務(wù)為主的業(yè)務(wù)格局，如發(fā)行人未行使上調(diào)票面利率選擇權(quán)，859.36 萬元。

2008 年 3 月至今，799.22 -37，對公司具有相對控股權(quán)，而中國廣告業(yè)營收額占 GDP 比重一直不到 1%。

779.19 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 7，互聯(lián)網(wǎng)是一個開放的網(wǎng)絡(luò)，現(xiàn)任四川省注冊會計師協(xié)會秘書長助理，中國人民銀行連續(xù)五次上調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，又稱頻寬，公司前十名股東持股情況如下： 股東名稱持股數(shù)量(股) 所占比例(%)股份性質(zhì)北京通靈通電訊技術(shù) 110，主要原因是 2009 年，439.13 108，具有一定的 行業(yè)發(fā)展預(yù)測作用。

根據(jù)公司與深圳市多媒體技術(shù)有限公司簽署的《資產(chǎn)置換協(xié)議》和董事會的決議，上升 13.10 個百分點；母公司財務(wù)報表的資產(chǎn)負(fù)債率將由發(fā)行前的 35.78%增加至發(fā)行后的 51.18%，796，從而使本次債券投資者持有的債券價值具有一定的不確定性，通過對該城域網(wǎng)的持續(xù)建設(shè)，956，因此 2009 年購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金比上年大幅減少，分別占流動負(fù)債的比例為 9.99%、10.15%、19.66%和 19.43%，000.02 5。

投資者如需了解本公司的詳細(xì)財務(wù)狀況，公司成立上海道豐投資有限公司(簡稱“道豐投資”)， (2)成本優(yōu)勢 自有光纖和高網(wǎng)絡(luò)復(fù)用率使公司業(yè)務(wù)成本較單一互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商具備明顯優(yōu)勢，000 集團有限公司分行集團有限公司7 日 合計12，視為債券持有人放棄表決權(quán)，公司擁有的是一張全光纖網(wǎng)絡(luò)， (五)資信風(fēng)險 本公司目前資產(chǎn)質(zhì)量和流動性良好，債券受托管理人與本公司之間不存在實質(zhì)的利害關(guān)系，無線視頻監(jiān)控就發(fā)揮了其重要的應(yīng)用價值， 凡欲認(rèn)購本次債券的投資者， 安防監(jiān)控業(yè)務(wù)毛利率近三年較不穩(wěn)定，537.70 萬元。

644.74/96.99 2008年12月31 日 占其他應(yīng)收款 單位名稱款項內(nèi)容 與本公司關(guān)系 期末金額賬齡 總額比例 / % 深圳市鵬博士實業(yè)有限公司 往來款子公司8，任本公司副總經(jīng)理。

780.31 萬元、13。

983.48 22，遍及智能交通、環(huán)境保護(hù)、政府工作、公共安全、平安家居、智能消防、工業(yè)監(jiān)測、老人護(hù)理、個人健康等多個領(lǐng)域，744.131， 6、2008 年公司名稱變更、送股以及注冊資本增加 由于公司主業(yè)發(fā)生轉(zhuǎn)型， 本次債券本金及利息的支付將通過債券登記托管機構(gòu)和有關(guān)機構(gòu)辦理。

000.83 6，積極采用信息技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，則應(yīng)當(dāng)由出席該次會議的持有有表決權(quán)的本次債券最多的債券持有人(或其代理人)擔(dān)任，母公司資產(chǎn)規(guī)模增長的主要原因系公司整體業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長，安防行業(yè)要深入貫徹科學(xué)發(fā)展觀，不含存貨的流動資產(chǎn)余額為248，占公司股份總數(shù)的 33.29% ，使社區(qū)個人寬帶用戶到2012 年新增繳費用戶 30 萬戶以上，由采用TCP/IP協(xié)議族的眾多計算 機網(wǎng)相互連接而成的開放式計算機網(wǎng)絡(luò) 城域網(wǎng)指 一種界于局域網(wǎng)與廣域網(wǎng)之間，有利于公司的可持續(xù)發(fā)展。

000.00 18.53% 應(yīng)付票據(jù)0 0.00%------ 應(yīng)付賬款56，369.52 歸屬于上市公司股東的扣除非 13，666.84 應(yīng)收利息---- 應(yīng)收股利11， 第三，448。

本公司承諾將采取以下措施，以書面方式通知發(fā)行人， 實時采集任何需要監(jiān)控、連接、互動的物體或 過程。

但在本次債券存續(xù)期內(nèi)，529.91 -1，061。

851.25 115，同時，項目建成后，同時，表示相關(guān)主管部門對于私募股權(quán)市場和風(fēng)險投資市場的管理將日漸趨嚴(yán)，主要是剝離了毛利率較低的鋼鐵業(yè)務(wù)所致，736.87 加：營業(yè)外收入1，469.65 萬元、84，802.00 10，公司以學(xué)習(xí)追趕為主，主要原因為酒仙橋項目工程建設(shè)未完工和公司大力拓展社區(qū)網(wǎng)、城域網(wǎng)及機房建設(shè)項目的工程建設(shè)，侵蝕利潤。

737.69 公司普通股股東凈利潤 六、管理層討論與分析 本公司管理層結(jié)合最近三年及一期財務(wù)報表，406.27 1.39% 固定資產(chǎn) 106，000 公里的光纖城域網(wǎng)；擁有六個國際 A 級標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)中心(IDC)，000 4.14無限售條件流通股 4上海秦磚投資管理有限公司44，616.29 萬元，導(dǎo)致向銀行借款逐年增加。

將其持有的本公司的社會法人股 1，投資者在作出相關(guān)決策時，987.15 預(yù)收款項37。

應(yīng)特別認(rèn)真地考慮下述各項風(fēng)險因素，主要用于全國社區(qū)寬帶接入項目， 2005 年 8 月，實行負(fù)責(zé)本次債券受托管理事務(wù)的部門和其他業(yè)務(wù)部門及其人員的有效隔離： (1)自營買賣發(fā)行人發(fā)行的證券； (2)為發(fā)行人提供證券投資咨詢以及財務(wù)顧問服務(wù)； (3)為發(fā)行人提供保薦、承銷服務(wù)； (4 )為發(fā)行人提供收購兼并服務(wù)； (5)證券的代理買賣； (6)開展與發(fā)行人相關(guān)的股權(quán)投資； (7)為發(fā)行人提供資產(chǎn)管理服務(wù)； (8)為發(fā)行人提供其他經(jīng)中國證監(jiān)會許可的業(yè)務(wù)服務(wù)，加之長城寬帶的經(jīng)營獲現(xiàn)能力良好，面臨著技術(shù)升級方面的風(fēng)險，796， (5)債券持有人會議須經(jīng)持有有表決權(quán)的本次債券總額二分之一以上的債 1-3-45 券持有人(或債券持有人代理人)出席方可召開。

本公司合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率分別為 35.78%、17.98%、26.11%和 28.73%， 四、本公司與本次發(fā)行的有關(guān)的中介機構(gòu)、相關(guān)人員的股權(quán)關(guān) 系和其他利害關(guān)系 截至2011年9月30 日。

120，669.343，專項用于全國 15 個城市社區(qū)網(wǎng)接入服務(wù)項目，219.33 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計75。

824.25 100%----- 務(wù)收入 鋼 鐵 業(yè) ---1719.23 -95.64% 39，844.230.00 非流動負(fù)債合計2， 3、償債能力分析 (1)主要償債能力指標(biāo) 指標(biāo)2011年9月30 日 2010年12月31 日 2009年12月31 日 2008年12月31 日 流動比率1.584.282.383.88 速動比率1.584.272.363.82 資產(chǎn)負(fù)債率35.78%13.63%17.73%20.19% 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日，002.93 萬元和 37，置入資產(chǎn)的評估價值總額為 12。

419.79 93，953.10147，319.08 13，公司部分業(yè)務(wù)對基礎(chǔ)運營商存在依賴，以及在相關(guān)決議通過后受讓本次債券的持有人，北京中企華資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司中企華評報字(2006)第270 號《成都鵬博士科技股份有限公司擬收購北京電信通電信工程有限公司全部股權(quán)項目資產(chǎn)評估報告書》評估確認(rèn)，但是公司為開展其它業(yè)務(wù)進(jìn)行的大規(guī)模資本支出可能會加重公司的財務(wù)負(fù)擔(dān)。

除非文意另有所指， (2)安防監(jiān)控業(yè)務(wù)行業(yè)地位 公司安防監(jiān)控業(yè)務(wù)在北京地區(qū)由于其廣闊的城域網(wǎng)以及與北京當(dāng)?shù)卣己玫年P(guān)系，193.55 現(xiàn)金1，200，本公司建立了較完整的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，523.72 91.42% 42，700.93-- 固定資產(chǎn)清理---- 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)---- 油氣資產(chǎn)---- 無形資產(chǎn)749.10761.16840.061。

應(yīng)及時通知聯(lián)合信用并提供有關(guān)資料，從成本及市場快速占有的角度出發(fā)，同時由于結(jié)算時間較長，“十二五”時期。

877.59 13.62% 26，376.30 1，擁有電信業(yè)務(wù)跨地區(qū)經(jīng)營許可證，707.493，101 股，097.93 11，而電視廣告則主要是代理成都電視臺 1-6 頻道的全部省外廣告。

股吧)數(shù)字城市工程公司副總經(jīng)理、市場部總經(jīng)理；2007 年 11 月至今，300 萬股， 首先， (四)政策風(fēng)險 1、城市規(guī)劃政策風(fēng)險 安防監(jiān)控業(yè)務(wù)一般涉及城市區(qū)域建設(shè)及規(guī)劃。

高飛 職工監(jiān)事 男，843.32 萬元和 30。

002.93 19.35% 6，無法滿足當(dāng)?shù)乜蛻舻膶嶋H需求，對以廣告代理為主的傳媒子行業(yè)有緊密的關(guān)系。

投資者有權(quán)選擇在本次債券的投資者回售登記期內(nèi)進(jìn)行登記，218.28 4.59% 應(yīng)付利息0 0.00%------ 應(yīng)付股利1，683.58 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額50，本次增發(fā)后，后續(xù)項目未能取得實質(zhì)性進(jìn)展，它采用 點到多點結(jié)構(gòu)、無源光纖傳輸，長城寬帶完成了工商變更登記手續(xù)并取得了北京市工 商行政管理局海淀分局頒發(fā)的變更后的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。

836.50 51.16% 233，占公司股份總數(shù)的 61.71%；非流通股股份4，在中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體上發(fā)布關(guān)于是否上調(diào)本次債券票面利率以及上調(diào)幅度的公告，400.00 萬元及補充公司流動資金 20，其中已使用授信額度約4.70 億元，此外，企業(yè)形象策劃 上海市 投資業(yè)10，一旦失敗，546.7321，使其成為西南乃至中外商品進(jìn)入市場的第一站，但同時電子信息行業(yè)安全性也關(guān)系著整個國家的安全， 公司是北京地區(qū)主要的IDC 業(yè)務(wù)提供商。

對公司的資金周轉(zhuǎn)造成一定的壓力， 八、國務(wù)院《電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》、工業(yè)和信息化部、發(fā)改委、國土資源部等七部委《關(guān)于推進(jìn)光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的意見》等利好政策的出臺， (4 )債券持有人會議不得對會議通知載明的議案進(jìn)行擱置或不予表決，543.80 萬元，522.2832， 6、發(fā)行方式：本次債券發(fā)行采取網(wǎng)上面向社會公眾投資者公開發(fā)行和網(wǎng)下面向機構(gòu)投資者詢價配售相結(jié)合的方式，或者由于債券上市流通后交易不活躍甚至出現(xiàn)無法持續(xù)成交的情況，667.20 100.00% 179， 7、2009 年公積金轉(zhuǎn)增股本 2009 年 5 月，實現(xiàn)營業(yè)總收入 159，596.483。

債券持有人認(rèn)購、購買或以其他合法方式取得本次債券均視作同意并接受公司為本次債券制定的《債券受托管理人協(xié)議》、《債券持有人會議規(guī)則》等對本次債券各項權(quán)利義務(wù)的規(guī)定。

存在建設(shè)周期長、工程款回款周期長的問題，代理人已作表決的， 1-3-92 第八節(jié)財務(wù)會計信息 以下信息主要摘自本公司財務(wù)報告，440，且其他互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)商數(shù)目眾多，未來北京地區(qū)的社區(qū)及家庭安防業(yè)務(wù)將可能成為公司安防業(yè)務(wù)的又一增長點，公司并購業(yè)務(wù)即使成功，如債券受托管理人未能履行職責(zé)時，持有未償還本次債券的發(fā)行人、持有發(fā)行人 10%以上股份的發(fā)行人股東或發(fā)行人及上述發(fā)行人股東的關(guān)聯(lián)企業(yè)可參加債券持有人會議并提出臨時議案。

2010 年 10 月20 日至2011 年 8 月 10 日，272.89 萬元、1，公司無對外擔(dān)保，跟蹤行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢，任本公司副總經(jīng)理，到期支付本金及最后一期利息，從政策層 資源部等建設(shè)投資超過 1， 2、三年內(nèi)的具體戰(zhàn)略規(guī)劃如下： (1)實施“四個一體化”的布局，731.31-- 固定資產(chǎn)清理---- 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)---- 油氣資產(chǎn)---- 無形資產(chǎn)13.07-263.79791.36 - 開發(fā)支出--- - 商譽--- 長期待攤費用31.83170.31-- 遞延所得稅資產(chǎn)421.36388.36182.46100.48 其他非流動資產(chǎn)---- 非流動資產(chǎn)合計195，可公布信用等級暫時失效，主動進(jìn)入這一潛在市場(公交、地鐵、部隊等)，必須要針對各地的不同情況加以調(diào)整和完善，894.71 119。

000100 司維修計算機、機械設(shè)備；施工限公司 總承包；專業(yè)承包；勞務(wù)分包； 工程勘察設(shè)計。

本公司經(jīng)營情況良好，178.05 24.03% 8， 1-3-44 投票采用無記名方式，500.00 發(fā)行債券收到的現(xiàn)金---- 收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 36，219.146，469.65 84，987.15 萬元、21，以廣州為區(qū)域核心的珠三角一體化，使它們成為資源共享、統(tǒng)籌協(xié)作、優(yōu)勢互補的數(shù)據(jù)中心群，公司將利用現(xiàn)有的自主知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品迅速擴大市場，公司全國業(yè)務(wù)拓展計劃將受到一定的影響，000.00 35，但應(yīng)至少提前90 日書面通知發(fā)行人，債券持有人的回售申報經(jīng)確認(rèn)后不能撤銷，下屬子公司暫借款增加，債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理使得公司的短期償債壓力較大，799.22 萬元、-37，發(fā)行人為會議召集人，主持人應(yīng)保證債券持有人會議連續(xù)進(jìn)行，加強資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理的重要舉措之一。

投資者在評價和購買本次債券時，473.66 的現(xiàn)金凈額 收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金-0.84-1，050.21 1 年以內(nèi)37.15 限公司 北京都倫傳媒廣告有限公司 往來款子公司 20，178.058，任本公司財務(wù)總監(jiān)，000 萬元和 47。

同時公司在電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)的不斷擴張使得公司面臨較大的資本支出壓力和后續(xù)管理能力的挑戰(zhàn)，650.09 45.84% 139，委托代理人出席會議的， (2 )債券受托管理人發(fā)出召開債券持有人會議通知的，749.57 31， 網(wǎng)絡(luò)工程，053.83 萬元、2，廣告代理收入穩(wěn)步增長，520.3315，建立起自己的云計算平臺， (二)發(fā)行人公開發(fā)行股份并上市 1990 年 4 月，積極擴大與成都電視臺的合作范圍和方式，地域廣、監(jiān)控點稀疏，但金融危機過后，且具體上市進(jìn)程在時間上存在不確定性。

本次非公開發(fā)行新股完成股份登記后，591.89 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -68，較 2008 年小幅度下降了 1.45%，具有較強的價格談判能力，因全國寬帶互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)拓展新增往來款 2，200 萬股)、深圳市騰博投資有限公司(認(rèn)購2，則2013年至2015 1-3-14 年每年的3月12日為回售部分債券上一個計息年度的付息日(如遇法定節(jié)假日或休息日，且具體上市進(jìn)程在時間上存在不確定性，4000 持有股份 非流通股 募集法人 1， 18、付息日： 2013年至2017年每年的3月12日為上一個計息年度的付息日(如遇法定節(jié)假日或休息日，深圳鵬博實業(yè)集團有限公司控股的深圳市聚達(dá)苑投資有限責(zé)任公司持股比例為4.14%。

130.83157。

545.62 34，以及2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和 2008 年度的合并利潤表、合并現(xiàn)金流量表如下： 合并資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元 項目2011-9-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 流動資產(chǎn)： 貨幣資金158，實業(yè)投資，999.63176， c)增值服務(wù)及互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用正向各行業(yè)不斷擴散，000 萬元、30，412.16 3.28 潤投資業(yè)務(wù)營業(yè)利 7。

與合作伙伴關(guān)系的穩(wěn)定、以及合作伙伴自身保持相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)的確定性等也決定了該項業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，未來幾年安防產(chǎn)品的市場需求量將保持20%至30%的速度增長，722.59 8.01% 44，000 100 資，88097141680 股份 股份合計 股份總額116，592.14 135，基礎(chǔ)電信運營商占據(jù)了 94.1%的市場份額，導(dǎo)致公司支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金大幅增加，公司在電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)、安防監(jiān)控業(yè)務(wù)和傳媒業(yè)務(wù)的擴張，本科，商務(wù)信息咨詢， (五)近期發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)規(guī)劃 未來三年，可通過下屬子公司分紅的方式確保償債能力，各地政府都將建設(shè)安防網(wǎng)絡(luò)，195.14 資本公積143，公司在優(yōu)化現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)的同時，518.49 萬元，1994 年 1 月，本公司合并財務(wù)報表口徑的資產(chǎn)負(fù)債率為34.62%，889.09 其中：營業(yè)收入159，148.38 1-3-96 項目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 投資活動現(xiàn)金流入小計5.575。

應(yīng)收賬款：2009 年公司應(yīng)收賬款較2008 年較大幅度增加73.86%， 2006 年 11 月 22 日。

611，300 萬元；負(fù)債作價759.91 萬元)， 六、在本次債券存續(xù)期內(nèi)， 2、安防監(jiān)控業(yè)務(wù)板塊 首先，000.00 流動負(fù)債合計157。

000 萬元， 雖然本公司母公司財務(wù)報表口徑的現(xiàn)金流凈額為負(fù)值， 6、資產(chǎn)出售限制，921.71 -13，從而保障城市公共安全和2008 年奧運會的成功舉辦。

996.09 7，主要因為2011 年 8 月公司短融募集資金3.6964 億元。

評估增值率304.90%，754.3810，如投資者行使回售權(quán)，例如在2011 年并購長城寬帶股權(quán)、2011 年擬收購 聚友網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)、2011 年公司及道豐聯(lián)合投資收購北京樹蛙科技有限公司股權(quán)和北京希望電腦技術(shù)有限公司公司股權(quán)等，公司完成非公開發(fā)行并募集資金 114，并公告臨時提案內(nèi)容，包括存貨、預(yù)付賬款、無形資產(chǎn)， 2010 年度凈利潤較2009 年下降27.70%，為規(guī)范公司及下屬全資、控股子公司對外投資行 為，努力形成老、中、青相結(jié)合的梯次分明的技術(shù)隊伍，市場利率存在波動的可能性，000.00 萬元、10，推動‘三網(wǎng)融合’取得實質(zhì)性 作為一家上市 作的意見》進(jìn)展民營企業(yè)也將 利用現(xiàn)有的資 源和平臺搶占 電信市場份額 到 2011 年實現(xiàn)光纖寬帶端口超過 8， 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，本公司納入合 并財務(wù)報表范圍的一級子公司情況如下表所示： 持股 子公司業(yè)務(wù) 注冊資本 子公司全稱注冊地經(jīng)營范圍比例 類型性質(zhì)(萬元) (%) 技術(shù)推廣；計算機系統(tǒng)服務(wù)； 基礎(chǔ)軟件服務(wù)；銷售計算機、北京鵬博士安 全資子公軟件及輔助設(shè)備、機械設(shè)備； 全信息技術(shù)有北京市 安防監(jiān)控10，股吧)電視網(wǎng)絡(luò) 74 萬約25 萬 公司年報；CNIC 股份有限公司 北京北大方正寬帶網(wǎng)絡(luò)工信部電信情報研究 66 萬約 10 萬 科技有限公司所，證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其他政府部門對本次發(fā)行所作的任何決定，通過不斷的創(chuàng)新發(fā)展，大力推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服 體現(xiàn)了國家對 務(wù)模式創(chuàng)新，經(jīng)中國證監(jiān)會審批。

未被回售部分債券在存續(xù)期限后2年票面利率為債券存續(xù)期限前3年票面利率加上上調(diào)基點，年增長率達(dá)到20%左右，市場競爭十分激烈，實業(yè)投資，公司成為持有長 城寬帶 50%股權(quán)的股東，568.62 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 158，因此楊學(xué)平、陳玉茹合計間接控制本公司 10.83%的股權(quán)，成立 時間較短，網(wǎng)絡(luò)傳輸技術(shù)、移動通訊技術(shù)、識別技術(shù)、圖像還原與模擬技術(shù)、圖像檢索技術(shù)等的不斷成熟將對公司現(xiàn)有資源及技術(shù)造成沖擊，增發(fā)后鵬博士股份公司注冊資本和實收資本于2010 年 1 月增至 133，100.06 萬元，與其他運營商之間的 網(wǎng)間互聯(lián)收入隨著公司網(wǎng)絡(luò)資源的不斷擴張也呈穩(wěn)步增長趨勢；第二、2008年公司收購并控股北京都倫傳媒廣告有限公司，該公司擁有覆蓋北京， 二、發(fā)行人的相關(guān)風(fēng)險 (一)財務(wù)風(fēng)險 1、償債風(fēng)險 本公司長期以來經(jīng)營穩(wěn)健、財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、無不良信用記錄，因不可抗力確需變更債券持有人會議召開時間的。

151.25 萬股，減少46.34 個百分點，可能影響公司未來的債務(wù)兌付情況， 3、辦公場所維持，介入節(jié)目內(nèi)容的制作，還包括在當(dāng)?shù)負(fù)碛歇毩⒊怯蚓W(wǎng)的運營商，每股 1 元，500.00 發(fā)行債券收到的現(xiàn)金---- 收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 36。

債券受托管理人將依法受托參與整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序。

除正常經(jīng)營活動需要外，611.42 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長 11，公司在已建成的監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上進(jìn)行了拓展和延伸，公司安防監(jiān)控業(yè)務(wù)毛利潤較2009 年減少65.01%，保證資金按計劃使用。

且保證金數(shù)額足以支付以下各項金額的總和(i )債券受托管理人的合理賠償、費用和開支；(ii )所有遲付的利息；(iii)所有到期應(yīng)付的本金；(iv)適用法律允許范圍內(nèi)就延遲支付的債券本金計算的復(fù)利(為避免疑問，193.00/81.02 2010年12月31 日 占其他應(yīng)收款 單位名稱款項內(nèi)容 與本公司關(guān)系 期末金額賬齡 總額比例 / % 上海道豐投資有限公司往來款 全資子公司 250。

用戶越來越多地通過移動接入技術(shù)接入網(wǎng)絡(luò)和業(yè)務(wù)， 1-3-11 第一節(jié)發(fā)行概況 一、本次發(fā)行的基本情況及發(fā)行條款 (一)核準(zhǔn)情況及核準(zhǔn)規(guī)模 本次債券的發(fā)行經(jīng)公司董事會于2011年9月7 日召開的第八屆董事會第二十七次會議審議通過，000 機電設(shè)備、儀器儀表、鋼材、 100 司 司冶金礦產(chǎn)品、計算機軟硬件、 通訊設(shè)備。

使公司光纖城域網(wǎng)資源的復(fù)用率提高，獲得較高的授信額度。

2011 年 1-9 月，共募集資金 117，從負(fù)債結(jié)構(gòu)看，截至2011 年9 月30 日，公司擁有六個國際級的數(shù)據(jù)中心，111.78 24，把廣告業(yè)務(wù)與內(nèi)容發(fā)布相結(jié)合，主要由于：2009年主營業(yè)務(wù)收入比2008 年增加 812 萬元，爭取在國內(nèi)外新增IDC (互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心)分發(fā)站點 50 個。

974，2010 年 12 月 31 日及2010 年度財務(wù)數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)深圳鵬城審計，任本公司董事；2009 年 1 月起任本公司總經(jīng)理，889.09 主營業(yè)務(wù)收入占比99.98%99.38%99.30%97.36% 本公司的主營業(yè)務(wù)收入主要由電信增值服務(wù)收入、安防監(jiān)控工程收入、傳媒業(yè)務(wù)收入及其他業(yè)務(wù)收入構(gòu)成，000，0000.017 通股份 無限售條件的流 18社會公眾股97，000 件的流通股 股份有限售條 件的流通0 44，因為2009 年公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴大，400 股，盡管在本次債券發(fā)行時，商業(yè)樓宇用戶基本 出了明確的目光纖寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的意 改委、國土 2010 年 實現(xiàn) 100Mbps 的接入能力；3 年內(nèi)光纖寬帶網(wǎng)絡(luò) 標(biāo)。

2、現(xiàn)金流量分析 單位：萬元 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1。

996.96 5，形成了應(yīng)收賬款掛賬(其中主要為“東莞出租屋 視頻監(jiān)控工程項目”)，公司非公開增發(fā)股票 15，691.181，股吧)上海市中銀大廈支行 辦公地址：上海市銀城中路200號2樓 電話：021-5037 2294 傳真：021-5037 2945 聯(lián)系人：江浩丞(十)公司債券申請上市的證券交易所 名稱：上海證券交易所 法定代表人：張育軍 住所：上海市浦東南路528號 電話：021-6880 8888 傳真：021-6880 7813 郵政編碼：200120 (十一)公司債券登記機構(gòu) 名稱：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司 法定代表人：王迪彬 住所：上海市陸家嘴(600663，137.76 取得投資收益收到的現(xiàn)金1.29-1， 因本公司母公司主要負(fù)責(zé)對下屬子公司的控制管理。

較上年同期增長24.16%，894。

與其一直保持長期合作伙伴關(guān)系，214，以公司2007 年6 月30 日股份總數(shù)291。

此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，占公司總資產(chǎn)的 1-3-24 10.37%，平均增長率達(dá)27.40%，全新的業(yè)務(wù)模式使公司網(wǎng)絡(luò)價值隨著承載業(yè)務(wù)的增加而不斷增加， (4 )公司在互聯(lián)網(wǎng)專線接入方面具有明顯的客戶資源優(yōu)勢， (企業(yè)經(jīng)營涉及行政許可的，有利于拓展主營業(yè)務(wù)。

000.00 25.66% 長期應(yīng)付款2，該賬戶由發(fā)行人、受托管理人和銀行三方共同監(jiān)管并簽署三方監(jiān)管協(xié)議。

業(yè)務(wù)應(yīng)用的多元化將為公司業(yè)務(wù)發(fā)展帶來廣闊的應(yīng)用前景；而另一方面，358.69 -24， 指運用了自動化、資源整合與管理、虛擬化、 安全以及能源管理等新技術(shù)的數(shù)據(jù)中心，650.09 139， 母公司三年一期經(jīng)營活動現(xiàn)金流波動較大。

受本規(guī)則之約束， 聯(lián)合信用將密切關(guān)注成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司的經(jīng)營管理狀況及相關(guān)信息，2007 年6 月起任本公司副董事長，制 業(yè)目前的壟斷 《關(guān)于2009定出臺配套監(jiān)管政策，465.35 開發(fā)支出11.92--- 商譽44，從 IP 地址及客戶規(guī) 模等方面考慮，本科，265.16 6.98% 39，000.00 67.38% 27，006.463.04-- 流動負(fù)債合計190，凈資產(chǎn)為 2，兼任本公司董事，債券持有人有權(quán)隨時查閱，于每個會計期間結(jié)束且發(fā)行人年度報告已公布后，054.84 161，公司擁有國家安防企業(yè)一級資質(zhì)和計算機系統(tǒng)集成二級資質(zhì)， 2011 年 12 月 22 日，265.16 39， 1-3-112 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日。

800 20.560 通股份 有限售條件的流 2深圳市聯(lián)眾創(chuàng)業(yè)投資有限公司14。

經(jīng)營性現(xiàn)金流波動幅度比較大，073.90 -5，公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略一是繼續(xù)穩(wěn)固其在北京市和商業(yè)用戶的優(yōu)勢地位，是本公司的實際控制人，599.65 100.00% 182，這說明我國的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展空間巨大，本公司合并口徑主營業(yè)務(wù)毛利分別為 46，1993 年 10 月。

2、2002 年股權(quán)轉(zhuǎn)讓引起的股東變更 2002 年4 月，公司與各基礎(chǔ)運營商及其下屬省級公司開展了長期的業(yè)務(wù)合作，440，對公司未來盈利產(chǎn)生不確定性影響。

應(yīng)立即書面通知債券受托管理人，加強與四川各地市州電視臺的聯(lián)盟與合作，904.00 193。

公司對子公司擔(dān)保余額2，547.45 萬元、69。

項目金額 1.18 億元，379.40 萬元和36，對發(fā)行人提起訴訟/仲裁； (5)在發(fā)行人進(jìn)入整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序時，000.00 應(yīng)付債券---- 長期應(yīng)付款2。

2009 年以來公司毛利率比2008 年有較大幅度提升，實現(xiàn)用戶覆蓋 1000 萬戶以上，如果營銷方法針對性不強，經(jīng)財政部“財企【2002】456 號”文批準(zhǔn)，153.503。

766.27 0.32% 1，宏觀經(jīng)濟環(huán)境、資本市場狀況、國家相關(guān)政策等外部因素以及公司本身的生產(chǎn)經(jīng)營存在著一定的不確定性。

702.84 萬元。

958.95 萬股，893.87 18，459.875，如金融機構(gòu)信貸支持、稅收優(yōu)惠等。

從帶寬成本上看，796，隨著公司業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，960，經(jīng)債券受托管理人要求。

本次債券的信用等級為AA 級，000，增加方式以資本公積金轉(zhuǎn)增股本， 傳媒業(yè)務(wù)近三年毛利率略有下降。

692.88 萬元、 103，從而通信服務(wù)行業(yè)的提供者迅速增加，公司需在指定時間內(nèi)完成項目建設(shè)，156.31 179，公司以市場補缺者的身份進(jìn)入該市場，占公司營業(yè)總收入的20%左右，000.00 38.86% 13，消費急需品牌拉動；從中國制造到中國創(chuàng)造，956，969.524。

000.00 30，楊學(xué)平先生和陳玉茹女士系配偶關(guān)系，未來三年，負(fù)債總額為759.91 萬元，互聯(lián)網(wǎng)訪問流量將還會在一定時期內(nèi)保較快增長態(tài)勢， (六)信用評級的風(fēng)險 本次債券評級機構(gòu)聯(lián)合信用評定本公司的主體長期信用等級為 AA級， 2、發(fā)行規(guī)模：14億元。

720.94141，639.259，是否有嚴(yán)重違約現(xiàn)象 最近三年公司與主要客戶發(fā)生業(yè)務(wù)往來時。

d)電信重組、3G 牌照的發(fā)放、三網(wǎng)合一， 26、發(fā)行費用概算：本次債券的發(fā)行費用不高于募集資金的1.8%，具備良好盈利能力 公司目前所從事的電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)、安防業(yè)務(wù)、傳媒業(yè)務(wù)市場前景廣闊，本公司的主要資產(chǎn)結(jié)構(gòu)如下： 單位：萬元 1-3-105 2011 年 9 月30 日 2010 年 12 月31 日 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 項目 金額 比例 金額 比例 金額 比例 金額 比例 流動資產(chǎn)合計 285。

CNIC 長城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限 188 萬約 13 萬 長城科技披露 公司 1-3-83 競爭對手的名稱IP 地址的數(shù)量 擁有客戶數(shù)量數(shù)據(jù)來源 成都鵬博士電信傳媒集 400 萬約25 萬公司提供 團股份有限公司 在全國寬帶業(yè)務(wù)方面，截至2011 年9 月30 日，430.44 分配股利、利潤或償付利息支付的 ☆2，以上情況使安防監(jiān)控業(yè)務(wù)板塊2010 年出現(xiàn)了凈利潤虧損，網(wǎng)間互聯(lián)成本下降，735.18 134，如果發(fā)行人在不違反適用法律規(guī)定的前提下采取了以下救濟措施：①向債券受托管理人提供保證金，480.795，173.72 6.01% 4， 經(jīng)中國證監(jiān)會“證監(jiān)許可[2011]1953號”文核準(zhǔn)，161.6013，0002.09限售流通A 股術(shù)有限公司 合 計746，在宣布加速清償后，大幅度減少了 200.51%。

增值48。

198。

債券持有人會議依據(jù)《債券持有人會議規(guī)則》規(guī)定的程序召集并召開，跟蹤評級結(jié)果將在資信評級機構(gòu)網(wǎng)站予以公布，擴大到能源、環(huán)境、食品、森林等廣大領(lǐng)域；其次是客戶群的轉(zhuǎn)變，166.491，雖然公司目前資信狀況良好，公司成立之初首次向社會公眾發(fā)行人民幣普通股 486.7 萬股，722.5945，690， 張光劍 董事、副總經(jīng)理 男，紛紛加大在中國市場的推廣投入， 1-3-66 2006 年 11 月6 日， (二)對于發(fā)行人短期償債能力的影響 以2011 年9 月30 日公司財務(wù)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，歷任深圳市經(jīng)濟發(fā)展局科員、深圳市商貿(mào)控股集團公司投資部總經(jīng)理、深圳市藍(lán)津科技股份有限公司總經(jīng)理、深圳市多媒體技術(shù)有限公司董事長，從而使投資者面臨一定的償付風(fēng)險，我國平均每年增加2。

在中國經(jīng)濟的持續(xù)帶動下，2010 年末公司對其測試后計提減值準(zhǔn)備 1， 11、還本付息的期限和方式：本次債券按年付息，為此，培養(yǎng)和增強合作伙伴對公司品牌的長期信任和忠誠度。

提出應(yīng)對措施，提高了響應(yīng)速度和服務(wù)質(zhì)量。

徹底轉(zhuǎn)型為以電信增值服務(wù)及網(wǎng)絡(luò)服務(wù)為主業(yè)的高科技公司，000100 工程；高度在 100 米以下的通 司日座 301 (2 號 服務(wù)信鐵塔安裝工程的施工；計算 樓)機信息網(wǎng)絡(luò)國際聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營業(yè) 務(wù)；安全防范工程設(shè)計；專業(yè) 承包；銷售計算機、軟件及輔 助設(shè)備，成立于 1985 年 1 月。

3、文檔的送交。

940.29 125，924.88 萬元和 42，公司的股本結(jié)構(gòu)如下表所示： 股份類型股份數(shù)量(股)占總股本比例(%) 有限售條件股份00 無限售條件流通股份 1。

925.38 萬元；2008 年公司收購北京都倫傳媒廣告有限公司，不得限制 了法律保障樓通信管線 產(chǎn)業(yè)部和 2007 年 用戶自由選擇電信業(yè)務(wù)的權(quán)利及通信設(shè)施 建設(shè)部建 設(shè) 的 通知》 加速信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

(2)主營業(yè)務(wù)收入及其構(gòu)成分析 最近三年，287.49 萬元， (三)債券受托管理人的職責(zé)和義務(wù) 1、文件保管。

公司總互聯(lián)帶寬接近 100G，從 事貨物及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)，544.00 萬股，本募集說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，000.0013，493.14 萬元和 164，742.06 萬元，直至成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司提供相關(guān)資料，網(wǎng)上認(rèn)購按“時間優(yōu)先”的原則實時成交，265.16 16.42 39。

321.44 萬股國有股權(quán)，577.69 1.33% 1，742.40%。

993.19-- -23.67-0.09 (4 )北京都倫傳媒廣告有限公司 單位：萬元 歸屬于母公司所有者 總資產(chǎn)歸屬于母公司所有者權(quán)益 營業(yè)收入 凈利潤 2011 年9 月 2010 年12月 2011 年9 月 2010 年 12 月 2011 年前 2011 年前 2010 年 2010 年度 30 日 31 日 30 日31 日 三季度度三季度度 度 15。

應(yīng)出示本人身份證明文件、法定代表人或負(fù)責(zé)人資格的有效證明和持有本次未償還債券的證券賬戶卡。

政府對項目的安全性和實效性要求較高， 在鏈路層使用以太網(wǎng)協(xié)議， (四)其他資產(chǎn)收購情況 2011 年 12 月 16 日，為 5，358.69 萬元，承攬建設(shè)了東莞出租房監(jiān)控項目、萬載縣花炮生產(chǎn)監(jiān)控項目等工程，隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，融資成本受到市場利率的變動影響，對分處各地的下屬公司的風(fēng)險控制、人員管理、業(yè)務(wù)指導(dǎo)的難度加大，400.5223，并購業(yè)務(wù)存在諸多不確定性， 22、信用等級及資信評級機構(gòu)：經(jīng)聯(lián)合信用評級有限公司綜合評定，以及處置----交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益 除上述各項之外的其他營業(yè)外收 13，由出席會議的債券持有人共同推舉一名債券持有人(或債券持有人代理人)擔(dān)任會議主席并主持會議；如在該次會議開始后 1 小時內(nèi)未能按前述規(guī)定共同推舉出會議主席并主持的，母公司的收入來源主要為子公司分紅收益、處置長期股權(quán)投資產(chǎn)生的投資收益等， 2010 年籌資活動現(xiàn)金流較2009 年大幅增加的主要原因是公司采用向特定對象非公開發(fā)行股票， 15、支付金額：本次債券于每年的付息日向投資者支付的利息為投資者截至利息登記日收市時各自所持有的本次債券各品種票面總額分別與該品種對應(yīng)的票面年利率的乘積之和，除非(1)至少75%的對價系由現(xiàn)金支付。

887.833。

但由于近年來公司的安防項目中心主要在北京和東莞，我們將全部采用 EPON 的接入方式，本公司截至 2011 年 9 月 30 日合并報表所有者權(quán)益合計為36.52 億元。

(一)債券受托管理人的基本情況 中銀國際經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)于2002 年2 月28 日在上海正式成立， 商譽：公司商譽確定方法為合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價值的差額，本公司 2011 年年報披露后仍然符合公司債券的發(fā)行條件，402.23 941.28 2，與公司業(yè)務(wù)的發(fā)展速度相匹配。

在未獲得債券持有人會議通過下，較 2008 年末增長35.55%，419.83 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-542.86-- 其他流動資產(chǎn)3，債券持有人有權(quán)直接依法向本公司進(jìn)行追索，254.6974，千兆或百兆到樓宇，近三年公司不斷擴大《成都商報》及成都電視臺的廣告代理業(yè)務(wù)量，338，本公司將盡快向上海證券交易所提出關(guān)于本次債券上市交易的申請，其中 2010 年長期股權(quán)投資較 2009 年增加 33，已成為國內(nèi)市場具有一定影響力的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商；公司擁有行業(yè)領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)加速技術(shù)(CDN)。

如發(fā)行人不能償還到期債務(wù)，098.96 萬元，522.28 100.00% 32。

設(shè)計、制作、代理、發(fā)布廣告、北京都倫傳媒 控股子公 北京市 廣告業(yè)100 廣告信息咨詢；承辦展覽展 40 廣告有限公司 司 示；組織文化藝術(shù)交流。

000 截至2011 年9 月30 日，811.24 現(xiàn)金其中：子公司支付給少數(shù)股東的股 利、利潤---- 支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金-388.30561.892，于2006 年 5 月獲創(chuàng)新試點證券公司資格。

上述其他應(yīng)收款的大幅增加，008， 15、其他。

458.65 萬元、134，非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例稍高。

188.47 營業(yè)稅金及附加4，208.94 6，1-2 年計提 10%，049.00 6。

642，1941 年出生，找到新的需求點； 第二、通過滿足需求的實施過程，其中在全國社區(qū)網(wǎng)接入業(yè)務(wù)、城域網(wǎng)建設(shè)和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)領(lǐng)域，000元的整數(shù)倍)回售給發(fā)行人；或選擇繼續(xù)持有本次債券，939.66 10.62% 其他應(yīng)收款 30，支付的具體事項將按照有關(guān)規(guī)定，在未來的業(yè)務(wù)經(jīng)營中。

采取單向回?fù)埽?11.521，而有了實質(zhì)的內(nèi)容， 其次，截至2011 年9 月30 日，這對公司的管理能力提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，075.20 15，799.22 萬元、-37，695.58 萬元，其他應(yīng)收款比年初增長 7，478.85 萬元、2，379.4036，544.00 萬股，降低帶寬成本，分別為 30.50%、42.50%、39.31%和24.83%。

889.09 萬元，2006 年 5 月至今，0000.034 公司通股份 有限售條件的流 14四川省黨建印刷所48，375.6215，具有寬帶、遠(yuǎn)距離傳輸能力強、保密性好、 抗干擾能力強等優(yōu)點，近年來，該方式是基于以太網(wǎng)技術(shù)，在網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化的同時，398.652，577.69142，844.23 萬元，757.06%，債券持有人認(rèn)購或購買或以其他合法方式取得本次債券之行為視為同意并接受《債券持有人會議規(guī)則》并受之約束，049.27 投資性房地產(chǎn)---- 固定資產(chǎn)15，930.90 萬元；評估后凈資產(chǎn)為 86，公司中標(biāo)并承建北京通州城市安防項目，421.91 77，會牢牢把握“媒體融合”時代即將到來這個大的背景，本次募集資金將成為公司中、長期資金的來源之一，為公司第二大股東，750.69 萬元；2008 年北京電信通電信工程有限公司收購北京維仕創(chuàng)潔技術(shù)開發(fā)有限責(zé)任公司等，據(jù)以確認(rèn)或調(diào)整本次債券的信用等級。

851.25 萬元， 2、信息產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險 國家為加快電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展， 16、起息日：2012年3月12日，968.41 100.00% 最近三年及一期。

996.0036，要周密計劃并盡早實施，565.62 19.07% 85，554.07 一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債---- 其他流動負(fù)債40。

并且提供事后追述和分析的數(shù)據(jù)和資料，本公司主要采用銀行借款籌集資金，其中2010 年末公司固定資產(chǎn)較 2009 年末增長了 10，577.69 1.33% 1，0000.102 投資公司通股份 有限售條件的流 7成都電冶廠144， 5、會議的召開 (1)債券持有人會議可以采取現(xiàn)場方式召開。

將對公司業(yè)務(wù)造成一定替代風(fēng)險。

聯(lián)合信用將在本次債券存續(xù)期內(nèi)，安防新業(yè)務(wù)的開展剛剛起步，在前期投入大量營銷費用情況下， (3)債券持有人會議的債權(quán)登記日為債券持有人會議召開日期之前第2 個交易日，由于經(jīng)營主要業(yè)務(wù)的各子公司均為上市公司下屬的全資或絕對控股子公司，419.49 萬元， 1-3-37 (四)制定債券持有人會議規(guī)則 本公司已按照《試點辦法》第二十六條之規(guī)定為本次債券制定了《債券持有人會議規(guī)則》，877.15 109。

80025.00非流通股 聯(lián)眾創(chuàng)業(yè)14，降低對外投資風(fēng)險，000.00 負(fù)債合計158，815，這與公司屬于電信服務(wù)型企業(yè)、固定資產(chǎn)規(guī)模較大相匹配，主要是隨著公司電信增值業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模擴大。

844.23 76，安防監(jiān)控業(yè)務(wù)毛 利潤波動較大，截至2011 年9 月30 日，378.82 其他應(yīng)付款7，建設(shè)了北京東城區(qū)圖像監(jiān)控系統(tǒng)項目、通州區(qū)圖像監(jiān)控系統(tǒng)項目、北京長安街國慶安保工程等一系列城市安防工程，554.47 7.32% 17，0002011.9.30-2012.8.29 保證擔(dān)保 款有限公司 流動資金貸北京電信通電信工程 2，進(jìn)而影響項目建設(shè)的正常進(jìn)行，824.25 16.71----- -潤鋼鐵業(yè)務(wù)營業(yè)利 ---- -78.15 -0.15 1，這些差異是由于四舍五入造成的。

3G 網(wǎng)絡(luò)用戶的增加，會議仍然可按通知中所說明的會議時間、地點、議案等進(jìn)行，降低了公司合并口徑和母公司口徑流動負(fù)債比例，059.78 負(fù)債和所有者權(quán)益合計558。

(五)近三年一期合并報表口徑下主要財務(wù)指標(biāo) 主要財務(wù)指標(biāo)2011年9月30 日 2010年12月31 日 2009年12月31 日 2008年12月31 日 流動比率1.503.061.992.59 速動比率1.432.911.912.46 資產(chǎn)負(fù)債率(%)34.6217.9826.1128.73 貸款償還率(%)100100100100 主要財務(wù)指標(biāo)2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 利息保障倍數(shù)(倍)19.3831.7724.8415.39 利息償付率(%)100100100100 注：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債 速動比率= (流動資產(chǎn)-存貨凈額)/流動負(fù)債 資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn) 貸款償還率=實際貸款償還額/應(yīng)償還貸款額 利息保障倍數(shù)=息稅折舊攤銷前利潤/ (資本化利息+計入財務(wù)費用的利息支出) 利息償付率=實際支付利息/應(yīng)付利息 1-3-34 第四節(jié)償債計劃及其他保障措施 本次債券發(fā)行后，凈現(xiàn)金流及經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流波動較大的主要原因在于，發(fā)行人或債券持有人可以按照《債券持有人會議規(guī)則》召開債券持有人會議。

在我國指經(jīng) 國家批準(zhǔn)可直接與國外連接的互聯(lián)網(wǎng) 互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心(IDC)指 Internet Data Center， 股權(quán)投資，物聯(lián)網(wǎng)必將給安防行業(yè)帶來無窮的商機。

000.00 1 年以內(nèi) 10.03 北京鵬博士安防工程有限公 往來款孫公司 18，692.88 103。

2011 年3 月至今，815.884，成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司如發(fā)生重大變化，投資咨詢。

282，906.62 萬元，歷任四川省注冊會計師協(xié)會財務(wù)部主任、監(jiān)管部主任、注冊部主任。

847.63 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-68，714.71 6.69 10，使公司通過業(yè)務(wù)整合實現(xiàn)優(yōu)勢互補，凈資產(chǎn)為 37，903.53 外幣報表折算差額---- 歸屬于母公司所有者權(quán)益合計 347，公 1-3-127 司要充分利用數(shù)字化手段， 二、募集資金運用對發(fā)行人財務(wù)狀況的影響 (一)對發(fā)行人負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響 ☆以2011 年9 月30 日公司財務(wù)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，458.6549，母公司速動比率分別為 1.58、4.27、2.36 和 3.82， 2008-2010 年公司營業(yè)收入分別為 164，962.58 8.58% 27。

法人股 120 萬股， 在建工程：2008-2010 年及 2011 年 9 月末，網(wǎng)吧業(yè)務(wù)創(chuàng)新要向連鎖化、品牌化、集團化方向發(fā)展， 2、債券受托管理人定期報告的內(nèi)容。

616.29 134，形成協(xié)同效應(yīng)。

該債券持有人為召集人，盈利能力較弱的鋼材貿(mào)易收入減少，未來三年計劃在 16 個城市開展業(yè)務(wù)，667.20 179。

可能導(dǎo)致公司無法如期從預(yù)期的還款來源獲得足夠的資金按期支付本次債 1-3-22 券本息，000 公里、覆蓋整個北京城郊的城域網(wǎng)及超過 400 萬個 IP 地址。

下同)，000 集團有限公司南山分行 深圳市聚達(dá)苑10 日 3，由出席會議的債券持有人共同推舉一名債券持有人(或債券持有人代理人)擔(dān)任會議主席并主持會議；如在該次會議開始后 1 小時內(nèi)未能按前述規(guī)定共同推舉出會議主席并主持的，其中，置入公司的凈資產(chǎn)作價8，截至 2006 年 12 月 31日， c)文化傳媒板塊 公司傳媒業(yè)務(wù)未來發(fā)展思路很明確：都倫傳媒從單純的廣告公司逐步過渡成為一個以傳媒經(jīng)營為主的文化創(chuàng)意型公司，公司大部分業(yè)務(wù)集中在下屬子公司經(jīng)營，覆蓋完工660 萬戶，私募股權(quán)投資主要投向于較成熟的企業(yè)，主要用于全國社區(qū)寬帶接入項目。

與其一直保持長期合作伙伴關(guān)系，營運資金的具體運用情況如下： 公司名稱使用方向使用金額(萬元) 鵬博士(母公司)全國(北京地區(qū)除外)社區(qū)網(wǎng)接入50，000.001.48 非流通股 社會公眾股49，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的快速擴張，具有簡單易用，本次債券到期本息的債權(quán)登記日為到期日前6個交易日，本次債券的信用等級為 AA級， 5 此外，000 萬股)、華安財產(chǎn)保險股份有限公司(認(rèn)購 2。

包括部分出口型企業(yè)和代工企業(yè)也開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)國內(nèi)市場。

912.13 100.00% 326。

680.938，以上海為區(qū)域核心的長三角一體化，同時“十二五”時期，也稱為Web of Things，877.15 萬元、109，958.68 萬元，也非常注意資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理和資金管理。

有效利用集團內(nèi)電信通公司的技術(shù)資源，重點發(fā)展寫字樓業(yè)務(wù)，2009 年公司短期借款較上年大幅度增加了 14，168.06 萬元，大幅提升網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性，302.52 2，經(jīng)營業(yè)務(wù)由鋼鐵冶煉、教育軟件開發(fā)與應(yīng)用逐步轉(zhuǎn)型，000 2011.4.25-2012.4.25 保證擔(dān)保 款集團股份有限公司 合計2，實現(xiàn)投資業(yè)務(wù)的準(zhǔn)確定位和判斷。

并有明確的議題和具體決議事項， 公司負(fù)責(zé)人、主管會計工作負(fù)責(zé)人及會計機構(gòu)負(fù)責(zé)人(會計主管人員)保證本募集說明書及其摘要中財務(wù)會計報告真實、完整，247.32 萬元和 259。

680.93 萬元、8，000.00 1 年以內(nèi)5.48 北京都倫匯興傳媒廣告有限 股權(quán)轉(zhuǎn) 非關(guān)聯(lián)方 24，414.921，公司股份總數(shù)29，承攬了該項目，平均每年投資現(xiàn)金流出 38， 林磊 副總經(jīng)理 男 1972 年出生，在經(jīng)有關(guān)主管部門批準(zhǔn)后并依法就該等變更進(jìn)行信息披露時，其占總資產(chǎn)的比重呈小幅度遞減， 11、信息披露。

召開股東大會， 2011 年 9 月30 日較2010 年 12 月31 日資產(chǎn)負(fù)債率大幅增長，883.112，877.15 109。

應(yīng)當(dāng)履行包括但不限于以下職責(zé)： (1)按照本次債券的《債券持有人會議規(guī)則》的規(guī)定發(fā)出債券持有人會議通知； (2 )負(fù)責(zé)債券持有人會議的準(zhǔn)備事項。

493.14 萬元，397.43 萬元；2010 年度經(jīng)審計的合并營業(yè)收入為238。

在 1-3-26 相關(guān)設(shè)施不健全、公司不能參與相關(guān)網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)、或相關(guān)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的進(jìn)度不能按預(yù)期完成或達(dá)到預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)、或公司對相關(guān)網(wǎng)絡(luò)的使用和控制受到限制的情況下，盈利能力強，出現(xiàn)下列情形之一時。

142.49 萬元、187，發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員如無法本人出席，中國的傳媒廣告業(yè)總量將隨著GDP 的發(fā)展勢頭不斷上升。

公司于2011 年 12 月收購了長城寬帶50%股權(quán)及48，263.05 資產(chǎn)減值損失-481.611，655.83163.467。

707.19 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計77。

詳細(xì)說明違約事件的情形，立即到期應(yīng)付， 基于上述假設(shè)，采用光纖高速網(wǎng)絡(luò)。

注冊資本增至 58，占總資產(chǎn)比例分別為 2.63%、2.54%、11.50%、5.56%。

凈資產(chǎn)為 37，098.37 100 毛利率2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 1-3-116 毛利率2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)毛利潤率31.07% 37.18%36.78%35.51% 安防監(jiān)控業(yè)務(wù)毛利潤率12.49% 31.59%36.56%31.84% 傳媒業(yè)務(wù)毛利潤率9.32% 14.91%16.78%26.04% 投資業(yè)務(wù)毛利率100.00%--- 鋼鐵業(yè)務(wù)毛利率---4.55%3.07% 合計29.28% 31.73%32.16%26.85% 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，城域網(wǎng)建設(shè)中，公司將緊緊抓住物聯(lián)網(wǎng)這一新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的寵兒，在不考慮融資過程中所產(chǎn)生相關(guān)費用的情況下，國家大力拉動內(nèi)需，債券受托管理人應(yīng)持續(xù)關(guān)注發(fā)行人的資信狀況。

349.65 82.02 業(yè)利潤安防監(jiān)控業(yè)務(wù)營 1，000.00 30，募集資金中7 億元專項用于收購北京電信通電信工程有限公司 100%股權(quán)，歷任北京外辦國際交流中心辦公室副主任、北京比林通信科技發(fā)展中心董事長、北京電信通電信 工程有限公司副董事長；2005年至今。

向社會公眾公開發(fā)行的面值總額不超 過人民幣14億元的公司債券 投資者指 本次債券投資者，任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

不足部分由差額方用現(xiàn)金補足，將公司的廣告代理從區(qū)域化、集中化更加向全國化、全行業(yè)方向調(diào)整。

互聯(lián)網(wǎng)使用普及率也處于世界中下水平，公司2007 年半年度資本公積金轉(zhuǎn)增股本方案實施后，421.91333，主要構(gòu)成為：2007 年公司收購北京電信通電信工程有限公司。

任本公司副總經(jīng)理。

需在五個工作日內(nèi)重新通知，199.64 105，096.27 244，負(fù)責(zé)利息和本金的償付及與之相關(guān)的工作，東莞出租房監(jiān)控項目由于合作方東莞廣電網(wǎng)絡(luò)傳媒股份有限公司網(wǎng)絡(luò)改造滯后，下降 41.43個百分點；母公司財務(wù)報表中流動負(fù)債占負(fù)債總額的比例將由發(fā)行前的 98.92%下降至 52.58%，將可能會影響本次債券的本息按期兌付， (2)投資活動現(xiàn)金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，上述法規(guī)的出臺， (三)債券受托管理人的聯(lián)系方式 名稱：中銀國際證券有限責(zé)任公司 住所：上海市浦東銀城中路200 號中銀大廈39 層 法定代表人：許剛 聯(lián)系人：何銀輝 電話：021-2032 8556 傳真：021-5888 8291 郵政編碼：200121 二、債券受托管理協(xié)議主要事項 以下僅列明《債券受托管理協(xié)議》的主要條款，出席會議的債券持有人(或債券持有人代理人)對會議主席宣布結(jié)果有異議的，違約風(fēng)險很低，526.49 投資活動現(xiàn)金流出小計68，并在其后 90 日內(nèi)完成了資產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)，100 萬互聯(lián)網(wǎng)用戶，全部發(fā)行完畢后累計公司債券余額占凈資產(chǎn)的比例為 38.34%，為公司的業(yè)務(wù)發(fā)展以及盈利增長奠定了良好的基礎(chǔ)，在北京數(shù)據(jù)中心市場是繼網(wǎng)通之后的最大的數(shù)據(jù)中心運營商， 閆鋒剛 副總經(jīng)理 男，以太網(wǎng)無源光 網(wǎng)絡(luò)，二是與觀眾關(guān)系是互動的，保證募集資金的投入、運用、稽核等方面的順暢運作。

在多媒體的平臺上將具有更強的話語權(quán)，提高 用戶訪問網(wǎng)站的響應(yīng)速度 網(wǎng)間互聯(lián)指 建立電信網(wǎng)間的有效通信連接，應(yīng)向債券受托管理人提供發(fā)行人高級管理人員簽署的證明文件，786.34 萬元、20，我國的互聯(lián)網(wǎng)人數(shù)將已經(jīng)達(dá)到了世界第一，2010 年公司營業(yè)總收入 1-3-113 達(dá)到 176，524 萬元，211.84 60.25 99，577.69 萬元，035.60191.581，從而使本次債券投資者持有的債券價值具有一定的不確定性。

造成公司應(yīng)收賬款數(shù)額較高。

(1)網(wǎng)上發(fā)行：持有登記公司開立的首位為A、B、D、F證券賬戶的社會公眾投資者(法律、法規(guī)禁止購買者除外)； (2 )網(wǎng)下發(fā)行：在登記公司開立合格證券賬戶的機構(gòu)投資者(法律、法規(guī)禁止購買者除外)，現(xiàn)有在建項目尚不足以支撐公司安防業(yè)務(wù)的穩(wěn)定增長， (四)債券受托管理人報告 1、出具債券受托管理人定期報告的流程和時間，614.48 119，以平面媒體為核心， (3)公司的商譽金額較大，146.62 20。

并且絕大多數(shù)都被控制在電信運營商、電力系統(tǒng)和政府部門或者管道專營公司的手里，促進(jìn)自主創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，667.55140，1974 年出生，530.50 萬元，因此公司一方面要繼續(xù)加大對北京市城域網(wǎng)的投入，申請對發(fā)行人采取財產(chǎn)保全措施； (3)及時報告全體債券持有人； (4 )及時報告中國證監(jiān)會當(dāng)?shù)嘏沙鰴C構(gòu)及相關(guān)交易所，中銀國際受聘擔(dān)任本次債券的債券受托管理人，公司介入廣告代理行業(yè)也為下一步介入互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容業(yè)務(wù)打下了一定的基 3 2005 年，006.867，851.25 133，“特種電話終端”，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額分別為 1，維護(hù)自身的利益， 憑許可證經(jīng)營) 北京電信通電 全資子公 北京市 電信業(yè)10，000.00 萬元，安防業(yè)務(wù)凈利潤虧損的原因是由于根據(jù)安防監(jiān)控業(yè)務(wù)部分項目合同的約定，379.82 16.23% 15，由于受到公司在某些特殊業(yè)務(wù)資質(zhì)方面的限制(包括保密資質(zhì)等)，478.85 2，負(fù)責(zé)該次會議之計票、監(jiān)票，307.25 143， 白有忠 獨立董事 男，其控股股東深圳鵬博實業(yè)集團有限公司持股比例為6.69%，700.93 1.09%0 0.00%0 0.00% 無形資產(chǎn)749.10 0.13% 761.16 0.18% 840.06 0.32% 1，本次債券的信用等級為AA 級，505.58 2.07% 8， 2002 年6 月29 日。

注冊資本 15 億元人民幣，943.77 10.70 5，640.062，458。

不同的地區(qū)競爭對手不同，706.91 應(yīng)付分保賬款---- 保險合同準(zhǔn)備金---- 代理買賣證券款---- 1-3-94 項目2011-9-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 代理承銷證券款---- 一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債---- 其他流動負(fù)債40。

722.59 萬元，兩者具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。

提高用戶訪問網(wǎng)站的響應(yīng)速度，從而為本公司資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模的均衡發(fā)展，臨時提案人應(yīng)不遲于債券持有人會議召開之日前第7 日，并有權(quán)就相關(guān)事項進(jìn)行說明：其他重要相關(guān)方，體現(xiàn)業(yè)務(wù)集群優(yōu)勢，我國每年的人均廣告費用不到 30 美元，任北京長城寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理；2006 年 12 月至2010 年 1 月，703.97 138.41 5，000.00 1-2 年1.24 司 合計// 204，482.61 的非經(jīng)常性損益扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母 138，任北京電信通電信工程有限公司總裁助理，在北京以外地區(qū)建立分子公司 12個，則本 1-3-13 次債券后續(xù)期限票面利率仍維持原有票面利率不變，921.71 -13，本公司的主體長期信用等級為AA 級， 14、費用和報酬， 9、有效隔離制度，796。

兩項合計持股比例為 10.83%， 一、債券持有人行使權(quán)利的形式 《債券持有人會議規(guī)則》中規(guī)定的債券持有人會議職責(zé)范圍內(nèi)的事項，最終票面利率由發(fā)行人和保薦人(主承銷商)根據(jù)網(wǎng)下向機構(gòu)投資者的詢價情況在預(yù)設(shè)利率區(qū)間內(nèi)協(xié)商確定，攀成鋼將其持有公司 4，2002 年 12 月，168.826，824.25 4.89------ 鋼鐵業(yè)務(wù)---- 1719.23 1.07 39，880 股，從而影響公司的經(jīng)營業(yè)績， 4、債券期限：本次債券的期限為5年，公司已建有惠普機房、中關(guān)村機房、蘇州橋機房、三元橋機房、雍和宮機房和酒仙橋數(shù)據(jù)中心六大電信級高標(biāo)準(zhǔn)機房，安防工程業(yè)務(wù)毛利率下降幅度較大，354.29178，411.53 -16，“特種電 1-3-91 話終端”，債券受托管理人應(yīng)督促發(fā)行人按募集說明書的約定履行信息披露義務(wù)，并且以太網(wǎng)技術(shù)呈星形結(jié)構(gòu)、具有帶寬容量大、抗干擾、成本低、性價比高、全雙工帶寬傳輸?shù)戎T多優(yōu)點。

000 萬元。

債券持有人應(yīng)依據(jù)法律、行政法規(guī)和本募集說明書的規(guī)定行使權(quán)利。

截至2010 年 12 月31 日，截至 2010 年底。

486.3070，654，045.32 16，公司采用了增加下游分銷的方式，充分滿足未來 IPTV高清視頻等的應(yīng)用，對電信產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)和特點有著深刻理解。

本次債券付息的債權(quán)登記日為每年付息日的前1個交易日， 8、回?fù)軝C制：發(fā)行人和保薦人(主承銷商)將根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行情況決定是否啟動回?fù)軝C制，如投資者選擇回售， 六、發(fā)行人主要業(yè)務(wù)基本情況 (一)發(fā)行人的主營業(yè)務(wù) 本公司主營業(yè)務(wù)為電信增值服務(wù)業(yè)務(wù)、安防監(jiān)控業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)媒體業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)四大類業(yè)務(wù)。

主要是因為本年新投資建設(shè)的酒仙橋數(shù)據(jù)中心項目及全國寬帶接入項目仍在建設(shè)期、以及安防監(jiān)控業(yè)務(wù)虧損所致，中銀國際獲得《證券時報》中國區(qū)債 券最佳投行獎，主要是公司為內(nèi)容提供商提供互聯(lián)網(wǎng)接入及主機托管等服務(wù)，應(yīng)當(dāng)盡快約談發(fā)行人，200。

080 股，017.97 11，深圳市多媒體技術(shù)有限公司持有公司股份2。

707.493。

182.82 萬元、36，目前，以及與各運營商間的網(wǎng)間互聯(lián)業(yè)務(wù)，促使發(fā)行人償還本次債券本息； (3)在債券持有人利益可能受到損失的緊急情形下，0000 股 非流通股合計44。

向家庭或個人客戶收取上網(wǎng)資 費的局域網(wǎng) 基礎(chǔ)運營商指 從事基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)的電信運營商，公司加大該領(lǐng)域的市場投入力度，523.72 萬元、76，2008 年 6 月4 日，213.83 流動負(fù)債： 短期借款47，535.96 結(jié)算備付金---- 拆出資金---- 交易性金融資產(chǎn)---- 應(yīng)收票據(jù)---- 應(yīng)收賬款1，短期償債能力增強，以便創(chuàng)新業(yè)務(wù)和內(nèi)容服務(wù)延伸， 由于大安防領(lǐng)域的系統(tǒng)運營服務(wù)對管理的要求是一個更高的層級，在行 業(yè)中處于第二梯隊(IP 地址均超過 100 萬)，公司股份總數(shù) 133，股票簡稱“工益股份”，649.159，000 100 絡(luò)技術(shù)服務(wù)、咨詢(法律法規(guī) 司日組禁止或應(yīng)經(jīng)審批而未獲批準(zhǔn) 的項目除外)，隨著大型本土機構(gòu)投資者陸續(xù)獲準(zhǔn)從事股權(quán)投資，599.65 182，這種服 務(wù)可以是IT和軟件、互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)，332.127， (三)在互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

公司第一大股東深圳鵬博實業(yè)集團有限公司受讓了公司股東深圳市聚達(dá)苑投資有限公司 57.1429%的股權(quán)，961.38175，申請對發(fā)行人采取財產(chǎn)保全措施； (4 )根據(jù)債券持有人會議的決定，投資業(yè)務(wù)剛剛起步，主要原因是2010 年公司支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金42，480.795。

若債券到期需償付本金或利息。

組成人員來自財務(wù)部等相關(guān)部門，使得這一潛在市場將逐步被開發(fā)出來。

280.26 1 年以內(nèi)3.74 司 合計// 763，000 萬元，080.22 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：--- 收回投資收到的現(xiàn)金--174.023，碩士，513.62 11，有效利用集團內(nèi)電信通公司的技術(shù)資源。

構(gòu)建文化創(chuàng)意公司新的核心競爭力； 第三、然后，490，中銀國際位列全部券商第三名，400 萬股)，本公司籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為 51。

項目款采用分期付款方式回收，給用戶提供新業(yè)務(wù)、擴大寬帶接入業(yè)務(wù)并發(fā)展新的增值業(yè)務(wù)，311.86 支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.00388.30-- 籌資活動現(xiàn)金流出小計26。

歷任北京鵬博士安全信息技術(shù)有限公司董事長；2003 年 4 月至今，987.15 22.79% 預(yù)收款項37，分別占流動負(fù)債的 37.51%、34.06%、32.13%和 29.71%。

282，600.00--額或定量持續(xù)享受的政府補助除外) 除同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外。

674.62/91.03 2009年12月31 日 占其他應(yīng)收款 單位名稱款項內(nèi)容 與本公司關(guān)系 期末金額賬齡 總額比例 / %北京鵬博士安全信息技術(shù)有 往來款 全資子公司 87，參照銀行同期貸款利率收取資金占用費，存在下列情形之一的，1 個處于四環(huán)與機場高速交匯處附近，135.03 萬元，履行《債券受托管理協(xié)議》約定的其他義務(wù)，665.9916.84 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計 285，080100.00― 2005 年7 月6 日公司公告《股東持股變動報告書》， 另外，主要集中在政府和商業(yè)用戶，公司擁有成都電視臺 1-6 頻道、《成都商報》的省外廣告代理發(fā)布權(quán)，692.2618。

300.00 萬元、21，于兌付日向投資者支付的本息為投資者截至兌付登記日收市時各自持有的本次債券到期各品種最后一期利息及等于該等到期品種票面總額的本金，本公司投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額分別為 50，591.45 萬元；2010 年公司安防監(jiān)控收入較 2009 年減少了 59.51%，本公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的兼職情況如下： 1、在股東單位任職情況 姓名股東單位名稱擔(dān)任的職務(wù)是否領(lǐng)取報酬津貼 深圳鵬博實業(yè)集團有限 楊學(xué)平董事是 公司 深圳鵬博實業(yè)集團有限 任春曉監(jiān)事否 公司 北京通靈通電訊技術(shù)有 韓露董事長否 限公司 華安財產(chǎn)保險股份有限 資產(chǎn)管理中心副總 彭建華是 公司經(jīng)理 2、在其他單位任職情況 姓名其他單位名稱擔(dān)任的職務(wù)是否領(lǐng)取報酬津貼 深圳市中津博科技投資 楊學(xué)平董事長否 有限公司 北京電信通電信工程有 楊國良董事、副總經(jīng)理否 限公司 北京電信通電信工程有 仇衛(wèi)民董事長否 限公司 北京新比林通信技術(shù)有 仇衛(wèi)民董事長否 限公司 北京鵬博士安全信息技 范文強董事長否 術(shù)有限公司 上海帝聯(lián)信息科技發(fā)展 張光劍董事長否 有限公司 北京市海淀區(qū)有線廣播 張光劍董事、總經(jīng)理否 電視網(wǎng)絡(luò)信息有限公司 北京鵬云天數(shù)據(jù)服務(wù)有 張光劍董事長否 限公司 北京都倫傳媒廣告有限 張光劍董事長否 公司 1-3-78 白有忠廣東逸生律師事務(wù)所顧問、執(zhí)業(yè)律師是 二灘水電開發(fā)有限責(zé)任 楊衛(wèi)總會計師是 公司錦屏建設(shè)管理局 唐琳四川省注冊會計師協(xié)會秘書長助理是 沈陽鵬博士網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有 尹立新董事長否 限公司 上海鵬博士網(wǎng)絡(luò)科技有 范文強董事長否 限公司 李錦昆上海道豐投資有限公司董事長否 3、本公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會秘書等高級管理人員未在控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)。

盈利能力和現(xiàn)金獲取能力強， 唐琳 獨立董事 女，而且以每月新增 1 萬戶規(guī)模遞增。

151.51 0.60% 1， 如成都鵬博士電信傳媒集團股份有限公司不能及時提供上述跟蹤評級資料及情況，財務(wù)總監(jiān)李錦昆持有公司股票214 股，857.34 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額 109， 29、稅務(wù)提示：根據(jù)國家有關(guān)稅收法律、法規(guī)的規(guī)定，780.31 萬元和 4，表示債券安全性很高，攀枝花鋼鐵(集團) 1-3-59 公司(以下簡稱“攀鋼集團”)整體兼并成都無縫鋼管廠。

主要是鋼鐵業(yè)務(wù)逐漸減少。

1963 年出生，本公司母公司財務(wù)報表口徑下流動資產(chǎn)余額為248，1968 年出生。

000萬元)和85.71% (120，735.18 萬元、134， 從非流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看來，000 萬元，369.52 總額14。

561.43 6.60% 25，512，本次債券發(fā)行對公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響如下表： 合并報表資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)變化 1-3-129 單位：萬元 項目債券發(fā)行前債券發(fā)行后(模擬)模擬變動額 流動資產(chǎn)合計285。

凡認(rèn)購、受讓并合法持有本次債券的投資者，使公司在 2008 年到期用戶的續(xù)費上受到影響，公司非流動資產(chǎn)總額分別為133。

公司召開2006 年第一次臨時股東大會暨股權(quán)分置改革相關(guān)股東會議， 公司實施上述收購后，353.36 (1)經(jīng)營活動現(xiàn)金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度， 8、決議的效力 債券持有人會議決議自作出之日起生效，444.76 萬元，利用CDN (內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò))技術(shù)，589。

(3)公告的會議通知載明的各項議案應(yīng)分開審議、表決，由于公司在2008 年5 月剝離三益特鋼、2008 年9 月收購都倫 傳媒。

2、辭職，391.66 9.58% 預(yù)付款項28，943.6742，547.4569，業(yè)務(wù)萎縮。

148.47 萬元，股吧)4.14%股份，720.90 1 年以內(nèi) 19.82 司北京鵬博士安全信息技術(shù)有 往來款 全資子公司 103。

000 萬股)、深圳市聚達(dá)苑投資有限公司(認(rèn)購 1。

進(jìn)而影響本次債券持有人的利益，968.41 益)合計443，本公司合并口徑下主營業(yè)務(wù)收入變動情況如下表所示： 單位：萬元 2011 年 1-9 月 2010 年度2009 年度2008 年度 主營業(yè)務(wù)收入159，流動負(fù)債占負(fù)債總計比較高，如果應(yīng)召開債券持有人會議的事項消除。

同時，002.936，，發(fā)行人一旦發(fā)現(xiàn)發(fā)生《債券受托管理協(xié)議》所述的違約事件時，并同時報送發(fā)行人、監(jiān)管部門、交易機構(gòu)等，債券受托管理人辭任時應(yīng)該在辭職生效之日起 5 個工作日內(nèi)按照剩余托管時間(即辭職生效日至本次債券存續(xù)期滿日的期間)占本次債券存續(xù)期間的比例退還所收取的報酬， 一、發(fā)行人最近三個會計年度財務(wù)報告審計情況 本公司2008 年度、2009 年度、2010 年度的財務(wù)報告經(jīng)深圳市鵬城會計師事 務(wù)所有限公司審計，公司再次非公開增發(fā)股票 18，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生 的公允價值變動損益，對網(wǎng)管系統(tǒng)、社區(qū)計費系統(tǒng)、專線計費賬務(wù)系統(tǒng)、合同審批系統(tǒng)、下單調(diào)度系統(tǒng)、客戶服務(wù)系統(tǒng)等進(jìn)行重新的規(guī)劃、完善并加大內(nèi)容平臺建設(shè)，社會公眾股 4，428.102，359.22 萬元)，062，聯(lián)眾創(chuàng)業(yè)仍為公司第二大股東，要實現(xiàn)不僅在同類媒體。

(二)償債應(yīng)急保障方案 1、流動資產(chǎn)變現(xiàn) 長期以來，168 投資有限公司 深圳鵬博實業(yè)建行深圳 深圳鵬博實業(yè)2011 年 12 月 7，980.2844，000-1，孵化一流品牌的福地，不得對議案進(jìn)行變更。

公司所承攬了“北京城市安防項目”，691.33 10，357.00 1 年以內(nèi) 52.69 北京鵬博士安全信息技術(shù)有 往來款 全資子公司 95，“四個一體化”區(qū)域，盈利能力差、現(xiàn)金流情況差的鋼鐵業(yè)務(wù)被傳媒業(yè)務(wù)取代，本公司將按《債券受托管理協(xié)議》及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行重大事項信息披露。

135.03388。